Signo mixto en Wall Street en el inicio de una semana marcada por la inflación

Wall Street ha cerrado con signo mixto este lunes ( Dow Jones:-0,03%; S&P500:-0,04%; Nasdaq:+0,03%) tras las ganancias del viernes y después de poner fin a una semana de pérdidas que estuvo marcada por la publicación de sólidos datos macro, lo que abre la puerta a nuevos retrasos en las bajadas de tipos. En este sentido, la inflación de marzo, que se conocerá este miércoles, será clave para el devenir de la 'hoja de ruta' de la Reserva Federal (Fed).

Este "temor", que actualmente pasa por comenzar a bajar tipos en la reunión de junio y en hacerlo dos veces más en 2024, "es lo que viene pesando en el comportamiento de las bolsas, especialmente de las estadounidenses, desde comienzos del mes de abril", explican en Link Securities.

No obstante, también hay que destacar que, "tras cinco meses consecutivos de alzas, periodo en el que las bolsas europeas y estadounidenses se han revalorizado con fuerza, es normal que algunos inversores se decanten por tomar beneficios, proceso que, de acelerarse, podría conllevar una pequeña corrección de estos mercados", añaden.

LA INFLACIÓN, PROTAGONISTA DE LA SEMANA

Durante las próximas sesiones, la atención del mercado estará puesta en más referencias destacadas que serán seguidas muy de cerca por la Fed y que tendrá a la inflación como protagonista.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de marzo se conocerá este miércoles, y el consenso espera un repunte en la tasa general hasta el 3,4% desde el 3,2% del mes anterior, mientras que para la variable subyacente se prevé una modesta caída al 3,7% frente al 3,8% de febrero.

Los precios de producción, que se publicarán el jueves, también darán más información sobre las presiones inflacionistas, y, del mismo, modo, se proyecta un fuerte repunte hasta el 2,3% en el tercer mes del año, desde el 1,6%.

ARRANCA LA TEMPORADA DE RESULTADOS

Esta semana también vendrá marcada por el inicio de la temporada de resultados que, como es tradición, inauguran los grandes bancos de EEUU.

De este modo, el viernes rendirán cuentas ante el mercado JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo y BlackRock, para los que el consenso estima un primer trimestre positivo gracias a la subida de los tipos de interés.

"Si la temporada confirma que las empresas siguen mostrándose optimistas con relación al devenir de sus negocios, ya que esperan que las economías vayan a más en lo que resta de ejercicio, los mercados de valores podrían seguir subiendo. Una temporada de resultados 'peor' de lo esperado, sin embargo, podría abrir la puerta a una corrección en estos mercados, los cuales, tras cinco meses de alzas consecutivas, están algo sobrecomprados", subrayan en Link Securities.

ANÁLISIS TÉCNICO

Las últimas caídas han complicado el aspecto técnico del Dow Jones y del Nasdaq 100 a corto plazo.

En el caso del primer índice, se pudo ver un signo de debilidad el "pasado 2 de abril al dejarse un gap bajista que no ha llegado a cubrir. El selectivo norteamericano intentó cubrirlo, sin éxito, este pasado jueves y terminó realizando una figura bajista que nos hace estar muy pendientes del soporte de los 38.000 puntos", comenta César Nuez, analista de Bolsamanía.

Su comportamiento en este nivel de precios es importante. Si los pierde podría atacar el nivel de los 37.000 puntos, niveles clave en donde se encuentra la media de 200 sesiones aunque, según el experto, una corrección hasta estos precios entraría dentro de lo normal.

Respecto al Nasdaq 100, "terminó realizando, este pasado jueves, una envolvente bajista que nos hace pensar en el inicio de una corrección. Es prácticamente seguro que el selectivo norteamericano busque cubrir el hueco alcista que se dejara el pasado 22 de febrero en los 17.478 puntos. Su comportamiento por estos precios es importante. Si los pierde, lo más normal es que podamos acabar viendo un ataque al nivel de los 17.000 puntos", agrega Nuez.

EMPRESAS Y OTROS MERCADOS

En el plano empresarial, Tesla presentará su robotaxi el próximo 8 de agosto, según ha adelantado Elon Musk en la red social X, antes Twitter. Las acciones de la compañía han subido un 4,9% en la sesión.

En otros mercados, el petróleo West Texas ha bajado un 0,44% ($86,52) y el Brent ha perdido un 0,71% ($90,52). Por su parte, el euro se ha apreciado un 0,21% ($1,0858), y la onza de oro ha ganado un 0,52% ($2.357), y ha renovado sus máximos históricos.

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años ha avanzado hasta el 4,422% y el bitcoin ha subido un 3,47% ($71.637).