Ganancias y volatilidad en Wall Street tras la primera subida de tipos desde 2018

Wall Street ha cerrado una jornada muy volátil con fuertes ganancias (Dow Jones: +1,55%; S&P 500: +2,24%; Nasdaq: +3,77%), lo que le ha permitido extender su gran rebote del martes. Todo ello tras la decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) de subir los tipos de interés por primera vez desde diciembre de 2018 para contener la inflación.

Así ha seguido 'Bolsamanía' en directo la reunión de la Fed.

La Fed ha subido los tipos en 25 puntos básicos, hasta el 0,25%-0,50%, en línea con lo esperado y por primera vez desde diciembre de 2018. "La inflación sigue siendo elevada, lo que refleja los desequilibrios de oferta y demanda relacionados con la pandemia, precios más altos de la energía y presiones de precios más amplias", ha señalado el organismo.

"La invasión de Ucrania por parte de Rusia está causando enormes dificultades humanas y económicas. Las implicaciones para la economía de EEUU son muy inciertas, pero en el corto plazo es probable que la invasión y los eventos relacionados generen una presión adicional al alza sobre la inflación y pesen sobre la actividad económica", ha añadido el banco central.

Así, la Fed ha anticipado que los aumentos continuos" en los tipos de interés "serán apropiados". Además, el Comité "espera comenzar a reducir sus tenencias de valores del Tesoro y deuda de agencias y valores respaldados por hipotecas de agencias en una próxima reunión".

Además, el banco central ha previsto que los tipos acaben en el 1,9% en 2022, frente a su anterior previsión de 0,9%. Ello implicaría seis subidas adicionales de tipos del 0,25% a lo largo del año, una por cada reunión que falta. Para 2023, ha anticipado que los tipos acaben en el 2,8% en 2023, frente a su anterior previsión de 1,6% (lo que implica cuatro subidas el próximo año).

POWELL DESTACA LA FORTALEZA DE LA ECONOMÍA

En la rueda de prensa posterior al comunicado de la Fed, el presidente, Jerome Powell, ha querido dejar claro que la economía americana "es fuerte" y que "puede soportar las subidas de tipos" para contener la inflación. Además, ha destacado que "el riesgo de recesión no es particularmente elevado durante los próximos doce meses", pese a que la Reserva Federal ha reducido su previsión de crecimiento hasta el 2,8% desde el 4% para 2022.

En este sentido, el banquero central ha señalado que "un crecimiento del 2,8% todavía es muy fuerte". Así, ha dejado la puerta abierta a "subir los tipos de interés y retirar la acomodación monetaria más rápido si es necesario" y la presión sobre los precios no se reduce.

Powell ha precisado que "todas las reuniones están vivas" a la hora de tomar decisiones y que "la reducción del balance puede anunciarse en la próxima reunión", pese a que la Fed no ha dado más detalles sobre este asunto, algo que sí esperaban los expertos.

PREVÉ MENOS CRECIMIENTO Y MÁS INFLACIÓN

En el escenario económico, el organismo monetario ha previsto menos crecimiento y más inflación en 2022. Así, ha recortado su previsión de crecimiento para 2022 hasta el 2,8% desde el 4% y ha elevado su previsión de inflación PCE hasta el 4,3% desde el 2,6% para este año.

'OPTIMISMO' ENTRE UCRANIA Y RUSIA

Sobre la guerra en Ucrania, tanto Kiev como Moscú han mostrado su 'optimismo' por alcanzar un acuerdo diplomático que termine con una tregua y el cese de la invasión rusa.

El ministro de Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, ha destacado este miércoles que las conversaciones "no son fáciles", si bien ha expresado su esperanza de que pueda lograrse un acuerdo sobre "las garantías de seguridad y la neutralidad" para poner fin a la guerra.

Asimismo, el presidente de Ucrania, Volodimir Zelenski, ha vuelto a pedir que se cierre el cielo ucraniano para proteger a la población y ha apelado al 11-S y al ataque a Pearl Harbor en un discurso por videoconferencia en el Congreso de los Estados Unidos. "Rusia no solo ha atacado a nuestro país y ciudades, ha lanzado una ofensiva contra los valores fundamentales", ha sentenciado Zelenski. "Arrojó tanques y aviones contra nuestra libertad, contra nuestro derecho a vivir libremente en nuestro propio país, eligiendo nuestro propio futuro", ha añadido.

Según ha avanzado 'Financial Times', Rusia y Ucrania habrían hecho grandes avances y tendrían esbozado un plan de 15 puntos que incluiría el alto el fuego y la retirada de Rusia, siempre que Ucrania renuncie a sus ambiciones de entrar a formar parte de la OTAN y acepte una condición de neutralidad.

Mykhailo Podolyak, asesor del presidente Zelinski, ha explicado en su cuenta de Twitter que la información publicada por el diario estadounidense "representa únicamente el posicionamiento de Rusia": "Ucrania tiene sus propias posiciones. Lo único que confirmamos en esta etapa es un alto el fuego, la retirada de las tropas rusas y garantías de seguridad de varios países".

Briefly. FT published a draft, which represents the requesting position of the Russian side. Nothing more. The 🇺🇦 side has its own positions. The only thing we confirm at this stage is a ceasefire, withdrawal of Russian troops and security guarantees from a number of countries — Михайло Подоляк (@Podolyak_M) March 16, 2022

El negociador ucraniano ha reconocido que Putin y Zelenski podrían reunirse cara a cara “pronto”, en una entrevista concedida al programa ‘News Hour’ de la cadena estadounidense ‘PBS’. “Llegará pronto. La única opción para acabar con esta guerra son las conversaciones directas entre los dos presidentes y en eso es en lo que estamos trabajando en estas negociaciones”, ha explicado el asesor de Zelenski.

Our position at the negotiations is quite specific - legally verified security guarantees; ceasefire; withdrawal of Russian troops. This is possible only with a direct dialogue between the heads of Ukraine and the Russian Federation. Details are in an interview with the @NewsHour pic.twitter.com/TlPUl3XfGK — Михайло Подоляк (@Podolyak_M) March 16, 2022

Puede consultar aquí el directo especial de 'Bolsamanía' sobre la guerra.

ECONOMÍA, EMPRESAS Y OTROS MERCADOS

En este contexto, este miércoles hemos conocido las ventas del comercio minorista en Estados Unidos, que han subido un 0,3% en febrero hasta los 658.100 millones de dólares, un avance ligeramente menor al previsto por el consenso, que estimaba un crecimiento del 0,4%. Asimismo, el Departamento de Comercio americano ha revisado al alza el dato del mes de enero: del crecimiento del 3,8% y las ventas por 650.000 millones iniciales al avance del 4,9% y las ventas por 656.100 millones tras la revisión.

En otros mercados, el petróleo West Texas se ha dejado un 1,48% y prolonga las últimas caídas ($94,97) y el barril de Brent ha retrocedido un 2,12% ($97,79).

Por su parte, el euro se ha apreciado un 0,80% ($1,1039), mientras la onza de oro ha cedido un 0,04% ($1.928).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años ha repuntado hasta el 2,174% y el bitcoin ha subido un 3,66% ($41.151).