Wall Street extiende las ganancias a la espera de las grandes tecnológicas

Wall Street ha finalizado la sesión de este lunes ampliando las ganancias (Dow Jones: +1,34%; S&P 500: +1,19%; Nasdaq: +0,86%) tras cerrar su semana más alcista desde junio, con subidas medias cercanas al 5% para los índices neoyorquinos, debido a la esperanza de que la Fed frene su endurecimiento monetario a partir de diciembre; y con el foco a corto plazo en los resultados de las grandes tecnológicas americanas.

Este martes, tras el cierre del mercado, Alphabet y Microsoft publicarán sus cifras trimestrales, seguidas de Meta (miércoles), Apple y Amazon, que presentarán el jueves. Estas cinco compañías suponen alrededor del 25% de la capitalización del S&P 500, por lo que su influencia en el mercado es muy considerable.

En otras noticias empresariales destacadas, Tesla ha vuelto a registrar presión bajista tras recortar el precio de sus automóviles en China.

En la agenda económica, los indicadores de actividad PMI de manufacturas y servicios en EEUU se han situado por debajo de lo esperado, según los datos adelantados de octubre publicados por S&P Global.

¿HA TOCADO SUELO EL S&P 500?

¿Está cerca el suelo del S&P 500 y del actual mercado bajista? Esa es la pregunta que se hacen todos los inversores y que intenta contestar Wolf von Rotberg, estratega de renta variable en J. Safra Sarasin Sustainable AM.

Algunos analistas consideran que ya hemos visto el suelo, y que los 3.500 puntos del S&P 500 son un soporte tan relevante (supone el ajuste del 50% de toda la subida desde mínimos de la pandemia hasta máximos históricos de principios de año y coincide con la media móvil de 200 semanas), que no será perdido.

Sin embargo, Wolf von Rotberg espera que "las bolsas sigan bajando, ya que el contexto macroeconómico y de tipos sigue deteriorándose. Nuestro objetivo de final de año de 3.300 puntos para el S&P podría ser superado a la baja. No obstante, 3.000 puntos nos parece un punto de entrada en el que debería romperse la doble dinámica desfavorable de debilitamiento de los datos macro y aumento de la inflación".

REINO UNIDO, CHINA, BCE...

En Reino Unido, Rishi Sunak se ha convertido en nuevo primer ministro británico, después de que Boris Johnson haya decidido no volver a presentarse y ningún otro candidato haya conseguido los avales suficientes.

En Asia, la Bolsa de Hong Kong se ha desplomado después de que Xi Jinping haya sido reelegido para un tercer mandato como presidente de China y haya reforzado su poder de manera muy importante, con una retórica cada vez más nacionalista. Además, se ha publicado el PIB chino, que ha mostrado un crecimiento del 3,9% en el tercer trimestre.

Por su parte, los inversores se preparan para una subida de tipos de 75 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo (BCE), aunque el interés se centra en hasta dónde subirá el precio del dinero para luchar contra la inflación, en un entorno que cada vez apunta más a una recesión en la zona euro.

La próxima semana, el mercado descuenta también una subida de 75 pb por parte de la Reserva Federal (Fed), aunque el viernes, el 'Wall Street Journal' publicó que la Fed está planteándose frenar su endurecimiento monetario para comprobar su efecto sobre la inflación. Según el rotativo, el banco central reducirá el ritmo de subida de los intereses hasta 50 pb en diciembre (la noticia desató fuertes ganancias el pasado viernes en Wall Street).

ANÁLISIS TÉCNICO Y OTROS MERCADOS

Por análisis técnico, el Dow Jones consiguió "cerrar por encima de la resistencia de los 31.082 puntos, lo que nos confirma el inicio de un rebote y la formación de un doble suelo en los 28.700 puntos", explica César Nuez, analista de Bolsamanía.

"Para las próximas jornadas, lo más normal es que podamos acabar viendo una extensión de las subidas hasta el nivel de los 32.381 puntos, máximos del hueco bajista que se dejara el 13 de septiembre y niveles en donde se encuentra la media de 200 sesiones", añade este experto.

En otros mercados, el petróleo West Texas ha bajado un 0,4% ($84,72) y el crudo Brent ha cedido un 0,14% ($93,37). Por su parte, el euro se ha apreciado un 0,11% ($0,9871) y la rentabilidad del bono americano a 10 años ha subido al 4,2%, tras tocar la semana pasada máximos desde 2008. Además, la onza de oro ha cedido un 0,1% ($1.654) y el bitcoin ha perdido un 0,81% ($19.332).