Fuertes compras en Wall Street pese al giro agresivo de la Fed para contener la inflación

Wall Street se ha girado a media tarde y ha ampliado sus ganancias (Dow Jones: +1,08%; S&P 500: +1,63%; Nasdaq: +2,15%) tras un inicio de sesión algo cauto. Todo ello en el dia en que la Reserva Federal (Fed) ha anunciado la aceleración del 'tapering', duplicándolo hasta los 30.000 millones de dólares, tras la última reunión del Comité del Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés).

"La economía ya no necesita tantos estímulos con los elevados niveles de inflación actuales", ha afirmado Jerome Powell, presidente del organismo. "Pensamos que duplicar el 'tapering' es lo más adecuado actualmente", ha añadido en la rueda de prensa posterior al FOMC.

"La elevada inflación y la creación de empleo han motivado que dupliquemos el 'tapering'", ha explicado el banquero central, que ni por un momento ha comentado que la inflación sea "transitoria", tal y como ha hecho en todas las reuniones anteriores de 2021.

HAY UN "RIESGO REAL" DE QUE LA INFLACIÓN SEA PERSISTENTE

"La inflación está muy por encima del objetivo y debemos tenerlo en cuenta", ha aseverado. "Creo que hay un riesgo real ahora de que la inflación sea más persistente y esto podría poner las expectativas de inflación bajo presión. No es un riesgo alto en este momento, pero ha aumentado. Y esto justifica en parte nuestro movimiento de hoy, que nos sitúa en una posición para afrontar este riesgo", ha admitido Powell.

En esta línea, la Fed ha elevado sus cálculos sobre la inflación PCE hasta el 2,6% para 2022, mientras que la tasa subyacente subirá, según sus estimaciones, hasta el 2,7%. Siguiendo con las previsiones macroeconómicas, la Fed espera que la primera economía del mundo crezca un 5,5% en 2021, algo menos que en anteriores informes, mientras que mejora sus estimaciones para 2022, hasta el 4%. Pese a estos cálculos, Powell ha admitido que no están claros cuáles serán los efectos de Ómicron sobre la economía.

ANTICIPAN TRES SUBIDAS DE TIPOS EN 2022 Y 2023

El banco central americano ha publicado en sus conclusiones sobre el cónclave esta tarde que también anticipan tres subidas de tipos para 2022 y otras tres subidas para 2023. Si en la reunión de septiembre hasta 9 miembros del FOMC no anticipaban subidas de tipos en el próximo año, ahora no hay ningún miembro del Comité Federal de Mercado Abierto que mantenga esa previsión. Sólo 1 anticipa una subida de los intereses, otros 5 anticipan al menos dos subidas y hasta 10 anticipan tres subidas. Además, otros dos miembros proyectan cuatro subidas.

Powell ha evitado decir cuándo subirá la Fed los tipos tras terminar el 'tapering', pero añade que "la economía es mucho más fuerte ahora" que en el anterior proceso de retirada de estímulos. Esto significa que el banco central no tardará mucho en subir los tipos cuando finalice el 'tapering' en marzo.

TECHO DE DEUDA Y ECONOMÍA

En la agenda de datos económicos, las ventas minoristas de China subieron un 3,8% en noviembre, por debajo del 4,6% anticipado. Y la producción industrial del mismo mes avanzó un 3,8%, por encima del 3,6% previsto.

En EEUU, se han publicado referencias importantes, como las ventas minoristas de noviembre, que han ralentizado su expansión al subir un 0,3% desde el 1,8% anterior, quedándose por debajo de las previsiones, que las situaban en el 0,8%.

Las ventas minoristas excluyendo los coches se han situado 0,3%, desde el 1,8% de octubre y por debajo de lo esperado, 0,9%.

Por otra parte, el Congreso americano ha aprobado elevar el techo de deuda para permitir al Gobierno federal continuar con su actividad.

A nivel geopolítico, la reunión virtual de Vladimir Putin y Xi Jinping ha dejado patente la postura común de China y Rusia ante Estados Unidos.

Sobre la pandemia, la Organización Mundial de la Salud (OMS) ha alertado sobre la rapidez de la propagación de la variante Ómicron del Covid-19.

EMPRESAS Y OTROS MERCADOS

Por otro lado, el CEO de Tesla, Elon Musk, "ha estado en todas partes este año". Esta es solo una de las frases con las que el 'Financial Times' justifica su elección del controvertido magnate como 'Persona del Año 2021', un honor que había recibido tan solo dos días antes también de la revista 'Time'.

Siguiendo en la actualidad empresarial, Pfizer ha marcado un nuevo máximo histórico en los 58,91 dólares por acción, mientras que ha experimentado unas alzas de casi el 6% el día después de confirmar que su píldora antiviral es efectiva en un 89%.

En otros mercados, el barril de petróleo West Texas sube un 1,17% hasta los 71,56 dólares. Además, el euro se aprecia un 0,29% y se cambia a 1,129 dólares. Y la onza de oro avanza un 0,36%, hasta 1.778 dólares, mientras la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,463%. Por último, el bitcoin sube un 3,47%, hasta 49.203 dólares.