Pérdidas en Wall Street con el foco en Oriente Medio, bonos, resultados... y Powell

Wall Street ha cerrado con caídas este jueves (Dow Jones: -0,75%; S&P 500: -0,85%; Nasdaq: -0,96%) en lo que supone una extensión de las pérdidas del miércoles. El mercado estadounidense se ha girado por completo tras el buen inicio semanal, muy pendiente de la evolución del conflicto en Oriente Medio y de la temporada de resultados del tercer trimestre.

La última noticia en este frente es que Israel permitirá la entrada de ayuda humanitaria a través de Egipto, mientras continúa con los bombardeos en Gaza.

La posibilidad de un segundo frente de guerra con Hezbolá desde el sur de Líbano sigue abierta, aunque por el momento la milicia apoyada por Irán no ha realizado un ataque masiva desde ese territorio.

En este sentido, la agencia crediticia S&P Global Ratings asegura que "los riesgos de escalada" implican "la apertura de un segundo frente con la plena participación militar del grupo militante libanés Hezbolá siguen siendo significativos", aunque considera "menos probable que Irán se involucre directamente".

Por ello, si bien no "subestiman" la gravedad de la tragedia humana que se desarrolla en Israel y Gaza, indican que "nuestro escenario base actual es que el conflicto se limitará en gran medida a Israel y Gaza", limitando el impacto geográfico y crediticio fuera de la región.

POWELL Y LOS BONOS

Sin embargo, hay más factores que están centrando la atención del mercado. Uno de ellos es el temor a nuevas alzas de los tipos de interés, algo que refleja la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU a niveles no vistos en 15 años.

En concreto, la rentabilidad del bono estadounidense a 10 años ha repuntado al 4,98%, su nivel más alto desde 2007 y por encima del máximo alcanzado a principios de octubre.

Los inversores temen que la Reserva Federal (Fed) vuelva a pisar el acelerador tras los últimos datos macroeconómicos conocidos. En concreto, el dato de inflación de septiembre (estable en el 3,7%) o las ventas minoristas del mismo mes (aumentaron un 0,7%, el doble de lo previsto por el mercado). En este sentido, los inversores siguen valorando en aproximadamente un 94% la posibilidad de que los tipos se mantengan sin cambios cuando la Fed anuncie su próxima decisión de política monetaria el 1 de noviembre, pero la probabilidad de una subida de tipos en diciembre aumentó al 38% tras los datos del martes, según la herramienta FedWatch de CME Group.

Aunque varios funcionarios de la Reserva Federal han indicado que el banco central podría haber terminado de subir los tipos, sobre todo porque el aumento de los rendimientos del Tesoro está contribuyendo al endurecimiento de las condiciones económicas. Por otro lado, como recuerda Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, otros miembros han defendido una subida adicional y mantener los tipos en niveles elevados durante más tiempo.

Este jueves se ha manifestado el presidente de la Fed, Jerome Powell, quien ha insistido en que la inflación sigue siendo elevada y que el banco central estadounidense está comprometido con devolverla al objetivo del 2%, aunque irán con "cautela" para conseguirlo.

"Habida cuenta de las incertidumbres y los riesgos, y de lo lejos que hemos llegado, el Comité está procediendo con cautela. Tomaremos decisiones sobre el alcance de la política monetaria adicional y cuánto tiempo seguirá siendo restrictiva en función de la totalidad de los datos entrantes, la evolución de las perspectivas y el equilibrio de riesgos", ha señalado en un discurso pronunciado en el Club Económico de Nueva York.

Durante su alocución, el titular de la Fed ha explicado que el aumento que están registrando los rendimientos de los bonos suponen un ajuste y "podrían" reducir la necesidad de nuevas subidas de tipos.

Con todo, Powell ha advertido que la política monetaria seguirá siendo restrictiva hasta que estén seguros de que la inflación está en camino de alcanzar ese objetivo y que estarán atentos a los datos que muestran "la resiliencia del crecimiento económico y la demanda de mano de obra".

MÁS RESULTADOS

De igual modo, la atención también continúa puesta en la temporada de resultados. Ayer dieron a conocer sus cifras trimestrales Netflix y Tesla al cierre del mercado, con desigual resultado para ambas compañías.

En el caso del fabricante de vehículos eléctricos, su beneficio se redujo un 44% debido a la guerra de precios impulsada por Elon Musk en varios territorios clave y a los altos tipos de interés, que han pesado en las cifras finales de ventas, así como al cierre de varias factorías como la de Shanghai. De hecho, el magnate y CEO de la compañía reconoció públicamente que "cavamos nuestra propia tumba con Cybertruck", uno de los nuevos productos de la empresa.

En el lado contrario de la balanza se encuentra Netflix, que ha sorprendido al consenso con sus cifras (ha ganado 300 millones de dólares más y ha captado 8,76 millones de nuevos suscriptores) y han llevado a la compañía a dispararse en bolsa. La empresa también anunció que subirá los precios en Estados Unidos, Reino Unido y Francia. "La combinación de un mayor número de abonados que pagarán una cuota mensual más alta es un sueño hecho realidad para los inversores. Esto último será suficiente para devolver a la acción al canal ascendente del año pasado, pero aún está por ver si Netflix podría consolidarse y ganar más", destaca Ozkardeskaya.

ECONOMÍA Y OTROS MERCADOS

En la agenda económica de este jueves se han dado a conocer las peticiones semanales de desempleo en EEUU, que han bajado hasta las 198.000, en la semana del 14 de octubre, desde las 211.000 registradas en los siete días previos, según los datos publicados por el Departamento de Trabajo estadounidense. Esta cifra se ha situado por debajo de las previsiones del consenso, que anticipaba 212.000.

En otros mercados, el petróleo ha subido alrededor de un 1%. El crudo Brent se ha intercambiado por 91,57 dólares el barril, mientras que el WTI ha avanzado hasta los 89,42 dólares.

El euro se ha apreciado frente al dólar ($1,058) y el oro ha ganado un 0,94% ($1.986).

En el mercado de las criptomonedas, el bitcoin ha repuntado hasta los 28.768 dólares y el ethereum hasta los 1.569 dólares.