Ganancias en Wall Street tras un dato de IPC mejor de lo esperado

Wall Street ha cerrado este martes con ganancias (Dow Jones:+0,31%; S&P500:+0,73%; Nasdaq:+1,01%) tras el rebote del lunes y tras conocerse un dato del IPC de noviembre en Estados Unidos mejor de lo esperado, puesto que la inflación ha caído hasta el 7,1% en tasa interanual frente al 7,3% que esperaba el consenso.

La cuestión ahora es cómo se tomarán las bolsas esta referencia. Evidentemente, el hecho de que los precios desciendan es positivo, ya que implica que se podría haber visto lo peor en cuanto a la inflación y hace que sea más probable que la Reserva Federal vaya relajando el ritmo de endurecimiento monetario.

Naeem Aslam, analista jefe de mercados de AvaTrade, considera que "Santa ha entregado un paquete bastante bueno a la Reserva Federal, que ahora puede celebrar la Navidad con más paz sabiendo que la inflación se está moviendo en la dirección que ellos quieren con mucho viento de cola detrás".

"La lectura del IPC de hoy ha confirmado que las apuestas ultra-hawkish ya terminaron y las apuestas moderadamente hawkish son en las que los comerciantes están más enfocados. Es más probable que tengamos más debilidad para el índice del dólar, lo cual es una buena noticia para los precios del oro", ha agregado.

Srijan Katyal, director global de servicios de estrategia y comercio de ADSS, considera que este descenso "respalda aún más el consenso general de que la Fed mantendrá su prescripción de aumentos de tasas este miércoles, con un aumento de 50 puntos básicos ya cotizado firmemente en los mercados".

Los analistas de Pantheon Macroeconomics coinciden en señalar que este dato "no cambia la decisión de la Fed de mañana: subirán 50 pb. Pero el tono del presidente Powell probablemente será menos agresivamente 'hawkish' (duro) que en noviembre, y sus colegas más moderados probablemente se envalentonarán con este informe. Ahora creemos que 25 pb es más probable el 1 de febrero, y creemos que esa será la subida final".

Les recordamos que el índice de precios de producción en EEUU, publicado la semana pasada, se moderó en noviembre hasta el 7,4% en tasa interanual frente al 8,1% (revisado al alza desde el 8%) del mes previo. La cifra estuvo en línea con lo previsto. La tasa subyacente, sin embargo, aunque descendió al 6,2% desde el 6,7% de octubre, se situó por encima de las expectativas del 6%.

CÓNCLAVES DE BANCOS CENTRALES

Por otra parte, los inversores aguardan también la reunión sobre política monetaria de la Reserva Federal (Fed), cuyas conclusiones se conocerán el miércoles. El mercado descuenta una subida de 50 puntos básicos, aunque lo más importante será el tono de Jerome Powell y las previsiones sobre la tasa terminal de los tipos de interés.

A esto hay que añadir los cónclaves del Banco de Inglaterra, Banco de Suiza y Banco Central Europeo del jueves, que supondrán el colofón a unas jornadas repletas de citas interesantes.

EMPRESAS Y OTROS MERCADOS

El polémico CEO de Tesla y dueño de Twitter, Elon Musk, ha dejado de ser la persona más rica del mundo. Según Forbes, ha cedido el puesto al presidente y consejero delegado de LVMH, Bernard Arnault.

Además, el fabricante de software empresarial Oracle ha caído un 0,89% a pesar de superar previsiones con sus resultados trimestrales.

En otros mercados, el petróleo West Texas ha rebotado un 2,99% ($75,36); y el Brent, de referencia en Europa, ha subido un 3,37% ($79,45). Además, el euro se ha apreciado un 0,90% ($1,063) y el oro ha subido un 1,67% ($1.822).

Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años ha bajado al 3,512% y el bitcoin ha repuntado un 3,95% ($17.757), después de que el fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, haya sido detenido en Bahamas a petición de la justicia estadounidense.