Lyft debuta mañana en el Nasdaq a un precio de entre 70 y 72 dólares por acción

La compañía estadounidense de alquiler de vehículos con conductor Lyft, principal competidor de Uber, confía en alcanzar este viernes una valoración de hasta 24.350 millones de dólares (21.690 millones de euros) tras su salida a Bolsa, después de haber elevado la horquilla de precios para la operación a entre 70 y 72 dólares, frente al anterior rango de entre 62 y 68 dólares, según consta en la documentación registrada por la empresa ante la Comisión del Mercado de Valores de EEUU (SEC).

De este modo, la compañía espera recaudar un mínimo de 2.476 millones de dólares (2.204 millones de euros) y un máximo de 2.547 millones de dólares (2.267 millones de euros) con la colocación en la bolsa electrónica Nasdaq de un máximo de 35,38 millones de acciones, que cotizarán bajo el símbolo 'LYFT'.

En el folleto de la operación registrado ante la CNMV estadounidense, Lyft expone que en un principio cotizarán en el Nasdaq un total de 30,77 millones de acciones de la compañía a un precio de entre 70 y 72 dólares, aunque la oferta de Lyft reserva a las entidades colocadoras el derecho de adquirir otros 4,615 millones de acciones.

La compañía usará parte de las plusvalías obtenidas con su salto al parqué electrónico al cumplimiento de sus obligaciones fiscales en relación con la liquidación de acciones restringidas, así como en "invertir o adquirir negocios, productos, servicios y tecnologías".

Lyft comenzó a operar en 2012 y, a cierre de 2018, contabilizó 18,6 millones de conductores activos, que son aquellos que han realizado al menos una carrera durante el último trimestre. Asimismo, registró 30,7 millones de clientes y hasta 178,4 millones de carreras.

Al registrar su salida a Bolsa, la firma ha remitido sus cuentas de los tres últimos ejercicios, por lo que ha informado de que en 2018 contabilizó unas pérdidas netas de 911 millones de dólares (801 millones de euros), un 32% más que en 2017.

De su lado, la cifra de negocio ascendió a los 2.156 millones de dólares (1.896 millones de euros), lo que equivale a duplicar la cifra registrada en 2017 y más que sextuplicar la contabilizada durante el ejercicio 2016. Los gastos crecieron al mismo ritmo, pasando de 1.035 millones de dólares (910 millones de euros) en 2016 a 1.768 millones de dólares (1.555 millones de euros) en 2017 y hasta los 3.134 millones de dólares (2.756 millones de euros) en 2018.

La compañía centra su negocio en el alquiler de vehículos con conductor. No obstante, a finales del año pasado decidió entrar en los segmentos de las bicicletas compartidas y los patinetes eléctricos. También está realizando varias inversiones en el desarrollo de tecnologías de conducción autónoma.

RIESGOS

En el folleto de salida a Bolsa de la compañía, Lyft advierte de que siempre ha registrado pérdidas y no existen garantías de que pueda alcanzar y mantener una trayectoria de rentabilidad en el futuro, añadiendo la "intensa competencia" que afronta, lo que podría hacer perder cuota de mercado a la empresa.

Asimismo, Lyft advierte de que un cambio en la clasificación como autónomos de los conductores que usan su plataforma tendría consecuencias adversas de carácter financiero, fiscal y legal.

"Estamos sujetos a un amplio rango de leyes y regulaciones, muchas de las cuales están evolucionando, y el incumplimiento de las mismas podría dañar nuestro negocio, condiciones financieras y resultados de explotación", añade la empresa.

Por otro lado, Lyft advierte del riesgo que representa para su negocio no ser capaz de desarrollar de forma oportuna y eficientemente su propio vehículo autónomo o colaboraciones con empresas que hayan desarrollado estas tecnologías.

RAKUTEN, EL PRINCIPAL ACCIONISTA

De acuerdo a los datos aportados por la compañía, su principal accionista es Rakuten, que ostenta el 13,05% de su capital social (31,4 millones de acciones), mientras que en segunda posición está General Motors, con el 7,76% (18,6 millones de títulos).

Fidelity ostenta, a través de varias entidades, el 7,71% de las acciones (18,5 millones de títulos), mientras las fondos de inversión de la firma Andreessen Horowitz acumulan un 6,25% (15 millones de acciones). En última posición se sitúan los títulos en manos de entidades controladas por Alphabet, matriz de Google, que acumulan un 5,33% (12,8 millones de acciones).

La última ronda de financiación de Lyft se realizó en junio de 2018, cuando levantó 443 millones de dólares (389 millones de euros) al vender a Fidelity 9,3 millones de acciones a un precio unitario de 47,4 dólares.

Asimismo, la compañía ha desvelado que, debido a su salida a Bolsa, planea abonar un bonus extraordinario a sus conductores. De esta forma, todos aquellos que hayan realizado al menos 10.000 carreras antes del 25 de febrero, recibirán un pago de 1.000 dólares (879,6 euros), mientras que los que hayan completado al menos 20.000 viajes serán remunerados con una paga extraordinaria de 10.000 dólares (8.796,2 euros). Este complemento salarial se abonará el próximo 19 de marzo.