Iberdrola: ¿qué opinan los analistas de sus resultados del tercer trimestre?
Bankinter reitera comprar el valor, con precio objetivo 6,9 euros
- Resultados impactados positivamente por la evolución del dólar y la libra
- Se trata de unas cuentas sólidas con una buena evolución de todos los negocios
- Permiten a la compañía alcanzar sus perspectivas para 2016 con un año de antelación
Actualizado : 11:01
Iberdrola cotiza con escaso movimiento en el Ibex, tras presentar sus resultados correspondientes al periodo comprendido entre enero y septiembre de 2015.
"Iberdrola ha presentado resultados 9M15 en línea con lo esperado por el consenso en EBITDA y en Beneficio neto", destacan los expertos de Renta 4.
Resultados impactados positivamente por la evolución del dólar estadounidense y la libra esterlina
En su opionión, se trata de unos resultados "impactados positivamente por la evolución del dólar estadounidense y la libra esterlina. Además observamos que la mejora en los negocios de Redes y Renovables compensa la caída del negocio de generación y clientes".
Además, destacan una "mejora adicional de la estructura financiera (3,6x DN/EBITDA), apoyada por la capacidad de generación de caja y el control de capex, pese a ello la deuda neta ha aumentado hasta 26.159 millones de euros debido al impacto negativo del tipo de cambio".
LA VALORACIÓN DE BANKINTER: BUENOS RESULTADOS
Se trata de unas cuentas sólidas con una buena evolución de todos los negocios
"Se trata de unas cuentas sólidas con una buena evolución de todos los negocios si bien el Liberalizado sigue sufriendo los mayores costes de aprovisionamiento por el distinto mix de generación consecuencia de la menor hidraulicidad de este año en España", explican desde Bankinter.
"A nivel de EBITDA, el negocio de Renovables sigue siendo el que más crece (+22% a 1.126M€) ya que la menor producción se ha compensado con una recuperación de los precios; el Regulado se ha frenado (+8% a 2.684M€) y el Liberalizado sigue penalizado, como hemos explicado, si bien ha recuperado respecto a trimestres anteriores (-8% a 1.735M€)", añaden.
"En definitiva, los resultados son positivos y permiten a la compañía alcanzar sus perspectivas para 2016 con un año de antelación por lo que nos reafirmamos en nuestra recomendación de Comprar", concluyen. Estos expertos han establecido un precio objetivo de sus acciones en 6,9 euros.
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