Los grandes bancos americanos aprueban los tests de estrés de la Reserva Federal

Los grandes bancos americanos han aprobado los exámenes de estrés de la Reserva Federal (Fed), según confirmó el banco central estadounidense en un comunicado publicado este miércoles.

"Los resultados de la prueba de estrés bancaria anual demuestran que los grandes bancos están bien posicionados para capear una recesión severa y continuar otorgando préstamos a hogares y empresas incluso" en el escenario más pesimista, ha explicado el organismo monetario.

"Los resultados confirman que el sistema bancario se mantiene fuerte y resistente", ha señalado el vicepresidente de Supervisión, Michael S. Barr.

"Al mismo tiempo, esta prueba de estrés es solo una forma de medir esa fortaleza. Debemos ser humildes sobre cómo pueden surgir los riesgos y continuar nuestro trabajo para garantizar que los bancos sean resistentes a una variedad de escenarios económicos, shocks de mercado y otras tensiones", ha añadido.

La prueba de estrés de la Fed es una herramienta para ayudar a garantizar que los grandes bancos puedan respaldar la economía durante las recesiones económicas. La prueba evalúa la resiliencia de los grandes bancos mediante la estimación de sus niveles de capital, pérdidas, ingresos y gastos bajo una sola recesión hipotética y un shock del mercado financiero, utilizando datos de los bancos a fines del año pasado.

"Los 23 bancos examinados se mantuvieron por encima de sus requisitos mínimos de capital durante la recesión hipotética, a pesar de las pérdidas totales proyectadas de 541.000 millones de dólares. Bajo estrés, se proyecta que el índice de capital agregado basado en el riesgo de capital común, que proporciona un colchón contra pérdidas, disminuya en 2,3 puntos porcentuales, a un mínimo del 10,1%", ha explicado la Fed.

RECESIÓN SEVERA GLOBAL

La prueba de estrés de este año ha incluido una severa recesión global con una disminución del 40% en los precios de los bienes inmobiliarios, un aumento sustancial en las vacantes de oficinas y una disminución del 38% en los precios de la vivienda. La tasa de desempleo aumenta en 6,4 puntos porcentuales, hasta un máximo del 10%, y la producción económica disminuye proporcionalmente.

El enfoque de la prueba en los bienes inmobiliarios muestra que, si bien los grandes bancos experimentarían grandes pérdidas en el escenario hipotético, aún podrían continuar otorgando préstamos. Los bancos en la prueba de este año poseen aproximadamente el 20% de los préstamos inmobiliarios comerciales para oficinas en el centro de la ciudad. La gran caída proyectada en los precios de los bienes inmobiliarios, combinada con el aumento sustancial en las oficinas vacantes, contribuye a las tasas de pérdida proyectadas en las propiedades de oficinas, que son aproximadamente el triple de los niveles alcanzados durante la crisis financiera de 2008.

Los 541.000 millones en pérdidas totales proyectadas incluyen más de 100.000 millones en pérdidas de bienes inmobiliarios comerciales e hipotecas residenciales, y $120.000 millones en pérdidas de tarjetas de crédito, ambas más altas que las pérdidas proyectadas en la prueba del año pasado.

La disminución agregada de 2,3 puntos porcentuales en el capital es levemente menor que la disminución de 2,7 puntos porcentuales de la prueba del año pasado, pero es comparable a las disminuciones proyectadas de la prueba de estrés en los últimos años.

SHOCK DE MERCADO EXPLORATORIO

Por primera vez, la Fed ha realizado un shock de mercado exploratorio en los libros de negociación de los bancos más grandes, probándolos frente a mayores presiones inflacionarias y tasas de interés al alza. Este shock de mercado exploratorio no contribuirá a los requisitos de capital de los bancos, pero se utilizó para comprender mejor los riesgos de sus actividades comerciales y evaluar el potencial para probar a los bancos frente a múltiples escenarios en el futuro. Los resultados mostraron que los libros de negociación de los bancos más grandes resistieron el entorno de tasas crecientes.

Los resultados individuales de la prueba de estrés factorizan directamente los requisitos de capital de un banco, obligando a cada entidad a mantener suficiente capital para sobrevivir a una recesión severa y un shock en el mercado financiero. Si un banco no se mantiene por encima de sus requisitos de capital, está sujeto a restricciones automáticas sobre distribuciones de capital y pagos de bonificaciones discrecionales.