Citi sigue viendo potencial a Grifols pese a las últimas fuertes subidas

"Seguimos siendo constructivos con Grifols a pesar del reciente movimiento (de sus títulos) del +25%". Esta es la afirmación de Citi en un informe que publican este miércoles sobre la farmacéutica española, para que tiene un consejo de 'comprar', con un precio objetivo de 22,30 euros.

"Nuestras revisiones al alza del BPA (beneficio por acción) del 1-3% tras los resultados del primer trimestre reflejan una mayor recuperación de los márgenes, compensada en parte por el fortalecimiento de los vientos en contra del tipo de cambio", explican estos analistas.

Las estimaciones de Citi para el BPA para después de 2023 son superiores a las del consenso.

"Seguimos sosteniendo la tesis expuesta en nuestro informe reciente, con un posible incremento de los beneficios a corto plazo, lo que refleja la tendencia del sector y un equipo directivo muy motivado e incentivado", afirman desde Citi. En contra del consenso, sostienen que los próximos datos de su competidora Argenx para CIDP no tendrán un impacto negativo para Grifols.

Asimismo, Citi prevé la monetización parcial de la participación de 1.500 millones de euros en RAAS y el estudio de opciones estratégicas para Diagnostics durante el segundo semestre, a fin de acelerar los esfuerzos de desapalancamiento.