BBVA pierde 1.792 millones hasta marzo por EEUU y el virus, y suspende el dividendo

BBVA perdió 1.792 millones de euros en el primer trimestre por el deterioro en EEUU y la crisis del coronavirus. Tras la anticipación de saneamientos de 1.433 millones de euros por la crisis del Covid-19, BBVA ganó 292 millones de euros entre enero y marzo. Incluyendo además el impacto del ajuste negativo del fondo de comercio en Estados Unidos (por importe de 2.084 millones de euros), se registró esa pérdida de 1.792 millones de euros este trimestre.

La entidad ha anunciado que no pagará ninguna cantidad en concepto de dividendo con cargo a los resultados del ejercicio 2020 hasta que desaparezcan las incertidumbres generadas por Covid-19 y, en ningún caso, antes del cierre de dicho ejercicio. Al mismo tiempo ha subrayado que, en términos de creación de valor para el accionista, el valor contable tangible por acción más dividendos se situó en 6,04 euros a cierre de marzo de 2020 (un 1,7% más que hace doce meses).

El beneficio recurrente del banco en el periodo sin tener en cuenta la provisión por el virus y EEUU ascendió a 1.258 millones de euros (+6,4% interanual), impulsado por el mayor margen neto de los últimos diez años (+14,1%), gracias tanto al buen comportamiento de los ingresos como a la contención de los gastos de explotación.

"La recurrencia de nuestro beneficio antes de provisiones y nuestra sólida posición de capital y liquidez, nos permiten afrontar la crisis desde una posición de fortaleza, y acometer en este primer trimestre una anticipación de provisiones por la pandemia", ha dicho Carlos Torres, presidente de BBVA.

El margen de intereses alcanzó 4.556 millones de euros entre enero y marzo, lo que supone un incremento interanual del 3,6% favorecido por la buena evolución de Turquía, América del Sur y, en menor medida, México. Las comisiones netas, en las que destaca la positiva contribución de las unidades de negocio de España y Estados Unidos, ascendieron a 1.258 millones de euros, un 3,6% más que en el mismo periodo del año previo. En conjunto, los ingresos recurrentes (margen de intereses y comisiones) finalizaron el trimestre con un incremento interanual del 3,6%.

El resultado de operaciones financieras alcanzó 594 millones de euros en el primer trimestre, lo que supone un incremento del 39,5%. Esta partida se vio positivamente impactada por las ganancias por coberturas de riesgo cambiario en el Centro Corporativo. El margen bruto se situó en 6.484 millones de euros en el trimestre (+7,2%).

Los gastos de explotación se mantuvieron contenidos, con 2.918 millones de euros en el trimestre, lo que supone un alza de un 2,2% a tipos de cambio constantes con respecto al mismo periodo de 2019 (-0,1% a tipos de cambio corrientes), mientras que la inflación promedio de los últimos 12 meses de los países en los que BBVA está presente ha sido del 5,2%. Esta contención de los gastos de explotación y la positiva evolución de los ingresos de carácter recurrente permitieron mantener las mandíbulas operativas en positivo, ha señalado el banco. Destaca la mejora del ratio de eficiencia, que se situó en el 45% a cierre de marzo (la cifra más baja desde marzo de 2011), frente al 49% de 2019.

El margen neto subió un 14,1% (hasta 3.566 millones de euros), el más elevado de los últimos diez años. La entidad ha precisado que este fuerte crecimiento ha permitido absorber en este trimestre el cargo de 1.433 millones de euros en la línea de saneamientos crediticios por la crisis del Covid-19.

El ratio de capital CET1 ‘fully loaded’ se situó en el 10,84% a 31 de marzo de 2020, al retroceder 90 puntos básicos desde el cierre de 2019, afectado por la evolución de los mercados en este primer trimestre de 2020, el crecimiento de la actividad y la anticipación de saneamientos por la crisis del Covid-19. En adelante, BBVA se marca como objetivo mantener un colchón sobre su nuevo requerimiento de ratio CET1 (actualmente en el 8,59%) de entre 225 y 275 puntos básicos. El nivel actual se sitúa dentro de este rango.

En cuanto a los indicadores de riesgo, el ratio de cobertura se incrementó hasta el 86% en marzo de 2020 (frente al 77% de diciembre de 2019) y el coste del riesgo acumulado hasta el 2,57%, ambos como resultado del incremento de los saneamientos en el trimestre (1,16% sin incluir el deterioro de activos financieros por efecto del Covid). La tasa de mora se situó en el 3,6% a cierre de marzo de 2020 (frente al 3,8% en diciembre del año pasado).

En cuanto a balance y actividad, en los últimos tres meses los préstamos y anticipos a la clientela se mantuvieron prácticamente estables a nivel grupo (382.592 millones de euros a 31 de marzo de 2020), donde la caída en los segmentos minoristas y del sector público se ha visto compensada por un incremento del crédito a empresas en torno a 10.000 millones de euros. También los depósitos de la clientela se mantuvieron sin apenas cambios, alcanzando 385.050 millones de euros en la misma fecha. Por último, los recursos fuera de balance registraron un descenso del 10,5% como consecuencia del mal comportamiento de los mercados provocado por el coronavirus.

En cuanto a la liquidez, el grupo ha señalado que mantiene una cómoda posición, con un coeficiente de cobertura de liquidez (ratio LCR o ‘Liquidity Coverage Ratio’) y un coeficiente de financiación estable neta (ratio NSFR o ‘Net Stable Funding Ratio’) que se sitúan, a 31 de marzo de 2020, en el 134% y el 120%, respectivamente, muy por encima del requerimiento regulatorio (sobre el 100%). Asimismo, BBVA tiene una estructura de financiación fundamentalmente minorista y de largo plazo, con un ratio ‘loan-to-deposits’ en torno al 100% en todas las geografías en las que opera.

DONACIÓN DE 35 MILLONES CONTRA EL VIRUS

BBVA se ha marcado como prioridades durante la crisis proteger la salud y la seguridad de sus empleados, sus clientes y la comunidad, seguir dando un servicio esencial en las economías en las que opera y brindar apoyo financiero a los clientes.

Para ayudar a la sociedad en la lucha contra la pandemia, la entidad se ha comprometido a realizar una donación global de 35 millones de euros para apoyar a las autoridades sanitarias y organizaciones sociales y fomentar la investigación científica. A esta iniciativa hay que sumar la contribución de más de un millón de euros que han realizado los empleados de BBVA en todo el mundo.

Entre las medidas adoptadas de cara a sus empleados, BBVA ha promovido el teletrabajo en todas las geografías de manera que actualmente el 95% de la plantilla de los servicios centrales trabaja en remoto, así como un 71% de la red de oficinas. Asimismo, BBVA ha promovido el uso de canales remotos para relacionarse con el banco. Así, aunque actualmente se mantienen el 54% de las oficinas abiertas, las ventas digitales a nivel grupo (medidas en unidades) alcanzaron el 63,4% en marzo, frente al 59,9% de febrero.

ÁREAS DE NEGOCIO

- España. El registro de provisiones crediticias relacionadas con el deterioro macroeconómico derivado del Covid-19 (517 millones de euros), llevaron a generar un resultado atribuido negativo de 141 millones de euros en esta área de negocio.

- EEUU. El resultado atribuido fue negativo en 100 millones de euros debido a las provisiones crediticias asociadas a la crisis del Covid-19 y a mayores provisiones en la cartera comercial, sobre todo en empresas del sector de petróleo y gas (280 millones de euros).

- México. El resultado atribuido alcanzó 372 millones de euros, lo que supone un descenso interanual del 39,9% en euros constantes debido, una vez más, al volumen de los saneamientos derivados de la crisis del Covid-19 (320 millones de euros).

- Turquía. El resultado atribuido en el primer trimestre alcanzó 129 millones de euros, en línea con los resultados del primer trimestre de 2019, al absorber, como en el resto de geografías, los saneamientos para hacer frente al peor entorno económico por el coronavirus (169 millones de euros).

- América del Sur. El área registró un resultado atribuido de 70 millones de euros (-53,8% interanual, a tipos de cambio constantes), derivado principalmente del incremento en el deterioro de los activos financieros provocado por la crisis.