Bankinter bate las previsiones con un beneficio de 400 millones de euros hasta septiembre

Bankinter inicia la ronda de publicación de resultados de los bancos, una de las referencias más esperadas por los inversores ante la difícil situación del sector. Dinámica ante la que parece escapar la entidad, con un beneficio de 400 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que implica un incremento del 33,6% respecto a los 299,5 millones de euros del año anterior, debido al impacto del negocio de Barclays en Portugal adquirido este año. Las acciones han subido un 3,65% hasta los 6,8 euros. En el acumulado del año se revalorizan un punto porcentual, retorno que contrasta con las fuertes caídas de sus competidores.

Las cifras se sitúan por encima de lo esperado por los analistas, que ya anticipaban un aumento importante. El consenso había proyectado una cifra de 387 millones de euros, explican en Renta 4, donde la previsión se situaba en los 391 millones de euros.

Bankinter ha comunicado así en un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) números que baten las expectativas. El margen de intereses, que mide la capacidad del banco de generar ingresos a través de su actividad tradicional de prestar y captar dinero, muestra un crecimiento del 10% hasta los 712 millones de euros. Los ingresos por comisiones netas se elevan un 2% hasta los 274 millones de euros, mientras que el resto de ingresos cae un 3% hasta los 227 millones. El resultado de operaciones financieras se incrementa un 14,9% hasta los 56,1 millones.

Así, el margen bruto, que refleja la diferencia entre los ingresos y los costes financieros del banco, mejora un 5,9% hasta los 1.269,9 millones de euros. Justo la cifra que había anticipado Renta 4, y por encima de los 1.200 millones de euros que preveía el consenso, que esperaba un dato menor tanto en margen de intereses (697 millones) como en comisiones (233 millones).

Las mejoras anteriores se producen a la vez que el incremento del 14,4% de los costes operativos hasta los 654,8 millones de euros, lo que provoca la reducción de un 1,9% en el margen de explotación. Por su parte, el impacto negativo de las provisiones en las cuentas crece un 41,5% hasta los 28,3 millones, mientras que el coste del riesgo disminuye un 13,6% hasta los 162,5 millones. Sin embargo, el resultado extraordinario que se produce principalmente por Portugal se traduce en 123,5 millones de euros que permiten al beneficio antes de impuestos elevarse un 30,7% hasta los 547,8 millones de euros.

RESULTADOS AFECTADOS POR PORTUGAL

Bankinter descarta operaciones corporativas en un futuro próximo y prevé que la integración del negocio de Portugal se complete en el cuarto trimestre

La importante mejora de los resultados de Portugal se ve afectada por el impacto del negocio de Barclays Portugal, cuya adquisición se cerró el pasado 1 de abril por 130 millones de euros. Sin tener en cuenta esta operación, el beneficio neto aumenta un 12% hasta los 335,5 millones de euros entre enero y septiembre.

Por su parte, excluyendo el efecto del negocio de Barclays en el país vecino, el margen de intereses sube un 4,4% hasta los 676,9 millones, los ingresos por comisiones caen un 4,2% hasta los 257,5 millones y el margen bruto se eleva un 1,3% hasta los 1.215,6 millones de euros. El margen de explotación aumenta seis décimas hasta los 630,9 millones de euros y el beneficio antes de impuestos un 7,8% hasta los 451,9 millones.

En la conferencia posterior para analistas e inversores, la entidad ha asegurado que no espera más operaciones corporativas en un futuro próximo después de la adquisición de los activos de Barclays en Portugal, cuya integración prevé concluir a lo largo del cuarto trimestre.

SE MANTIENE LA RENTABILIDAD

El ROE, ratio que mide la rentabilidad del negocio frente al capital invertido, se mantiene en el 10,7% en el tercer trimestre si se compara con el mismo periodo del año anterior, aunque se reduce en dos décimas respecto a los tres últimos meses de 2015. "El banco se sitúa entre las entidades financieras más rentables", asegura en un comunicado la entidad. Esta variable clave para los bancos en un momento en el que sufren el escenario de tipos bajos provocado por la política ultraexpansiva del Banco Central Europeo (BCE), se sitúa en el 13,2% si no se tiene en cuenta a Portugal, ya que precisamente por esta operación se produce un efecto positivo desde el fondo de comercio negativo de Portugal (badwill), al haber comprado este negocio por un valor inferior al contable.

Paralelamente, "Bankinter mantiene su tradicional ventaja competitiva en términos de calidad de activos y nivel de solvencia", asegura la entidad en la nota remitida con sus resultados. El ratio de morosidad se sitúa en el 4,19% a 30 de septiembre, 16 puntos básicos por debajo del dato de hace 12 meses. Nuevamente, el resultado es más positivo sin el negocio de Barclays en Portugal, al quedarse en el 3,67%. Por su parte, el índice de cobertura de provisiones sube en el último año desde el 42,2% hasta el 50,6%.

En cuanto al ratio de capital CET1 fully loaded, que mide la solvencia siguiendo los criterios de Basilea, asciende 10 puntos básicos respecto al segundo trimestre y se sitúa en el 11,5%, "muy por encima de las exigencias regulatorias", defiende el banco.

AUMENTO DEL BALANCE

En el balance de la entidad, los activos totales del grupo ascienden a 66.293,7 millones de euros, un 13,1% más que el 10 de septiembre de 2015. En este caso, la cifra es de 46.002 millones de euros si se excluye Portugal, lo que supone un aumento del 6,1%.

En cuanto al volumen de crédito a clientes, se dispara un 16,2% hasta los 50.386,5 millones de euros, mientras que los recursos minoristas de clientes crecen un 30,8% hasta los 43.502,8 millones de euros. Las cifras, eso sí, se reducen nuevamente sin contar la operación en Portugal: el crédito a los clientes alcanza los 46.002 millones (un 6,1% más), y los recursos minoristas en 39.959,3 millones (un 20,2% más).

Los recursos gestionados fuera de balance suman un patrimonio total de 22.760,9 millones, un 13% más. En el negocio de fondos de inversión gestionados y comercializados, el incremento es del 16,8% interanual hasta los 15.653,8 millones.