El Tesoro coloca 6.000 millones en un bono sindicado a 30 años con demanda récord

El Tesoro Público ha colocado este martes 6.000 millones de euros en un bono sindicado a 30 años, con vencimiento el 31 de octubre de 2048, con una demanda de 25.800 millones de euros, la mayor de su historia para esta referencia, según han informado a Europa Press en fuentes del mercado. Barclays, BBVA, Citigroup, HSBC, Santander y Société Générale han sido los bancos encargados de la emisión.

El precio del bono se ha situado en los 105 puntos básicos sobre midswaps (tipo de referencia usado en renta fija), con un cupón anual del 2,7%. La demanda ha alcanzado los 25.800 millones, una cifra en máximos para una referencia a este plazo, al casi duplicar los 13.500 millones de su anterior colocación en esta referencia, celebrada el 8 de marzo de 2016.

La demanda ha alcanzado los 25.800 millones, casi el doble que los 13.500 de la anterior colocación en esta referencia

Antes de cerrarse la operación, el Ministerio de Economía ya había adelantado un "importe récord" en la demanda y que el bono se había colocado a un precio "mucho más reducido" que en la anterior emisión a 30 años, lo que demuestra, a su juicio, la "renovada confianza" de los inversores en la economía española.

En la misma línea se han pronunciado los expertos de Citi en un comunicado emitido tras la colocación, en el que señalan que el rendimiento del 2,726% de esta transacción, el más bajo que España haya pagado en esta referencia, "refleja el rendimiento de la deuda del Gobierno español en un momento en que los tipos de cambio a largo plazo en Europa están subiendo".

Asímismo, ha subrayado que la prima de riesgo española sigue "contenida" en los 75 puntos básicos, pese a la "volatilidad" experimentada por las bolsas en las últimas semanas.

De esta forma, España ha emitido su primer bono sindicado a 30 años en los casi dos últimos años, siendo el primer país europeo en emitir deuda a ese largo plazo en lo que va del año 2018.

En la última operación de un bono sindicado a 30 años, con vencimiento el 31 de octubre de 2046, realizada el 8 de marzo de 2016, el Tesoro colocó 5.000 millones de euros, tras alcanzar una demanda de 13.939 millones. La rentabilidad de la emisión se situó entonces en el 2,954%.

Igualmente, el organismo dependiente del Ministerio de Economía llevó a cabo el pasado 23 de enero una emisión sindicada de una nueva referencia a 10 años con vencimiento el 30 de abril de 2028 y un cupón del 1,40%, por un importe total de 10.000 millones de euros. La demanda superó los 43.000 millones de euros, la mayor registrada en una operación sindicada por parte del Tesoro Público, y la rentabilidad de la emisión se situó en el 1,451%.

Además, el Tesoro ha captado también este martes otros 1.310 millones de euros en letras a tres y nueve meses, por debajo del rango medio previsto, y lo ha hecho a tipos algo menos negativos que en la subasta previa.

Según añaden los expertos de Citi, España calcula unas necesidades de financiación brutas para 2018 de 220.145 millones de euros y, tras la transacción de hoy, el Tesoro ha completado el 28,4% de la financiación a medio y a largo plazo para este año.