Siemens emite el primer bono digital en 'blockchain' por 60 millones de euros

Siemens se ha convertido este martes en una de las primeras empresas alemanas en emitir un bono digital en una blockchain pública, de conformidad con la Ley alemana de Valores Electrónicos (eWpG). Dotado con 60 millones de euros, tiene un vencimiento de un año y se basa en una cadena de bloques, según ha comunicado la compañía.

La emisión del bono en una cadena de bloques ofrece una serie de ventajas en comparación con los procesos anteriores. Por ejemplo, hace innecesarios los certificados globales en papel y la compensación central. Además, el bono puede venderse directamente a los inversores sin necesidad de que un banco actúe como intermediario.

"Con nuestros productos y tecnologías innovadores, Siemens apoya la transformación digital de sus clientes con gran éxito. Por lo tanto, es lógico que probemos y utilicemos las últimas soluciones digitales también en las finanzas. Estamos orgullosos de ser una de las primeras empresas alemanas en haber emitido con éxito un bono basado en blockchain. Esto convierte a Siemens en pionera en el desarrollo continuo de soluciones digitales para los mercados de capitales y valores", ha declarado Ralf P. Thomas, director financiero de Siemens AG.

En Alemania es posible emitir bonos digitales basados en blockchain desde que entró en vigor la Ley de Valores Electrónicos en junio de 2021.

Siemens ha utilizado las nuevas posibilidades de la Ley de Valores Electrónicos y ha vendido los valores directamente a los inversores sin recurrir a los depositarios centrales de valores establecidos. Los pagos se realizaron utilizando métodos clásicos, ya que el euro digital aún no estaba disponible en el momento de la transacción, que pudo completarse en dos días.

"Al abandonar el papel y optar por blockchains públicas para la emisión de valores, podemos ejecutar transacciones de forma significativamente más rápida y eficiente que al emitir bonos en el pasado. Gracias a nuestra exitosa cooperación con nuestros socios del proyecto, hemos alcanzado un hito importante en el desarrollo de los valores digitales en Alemania", ha resaltado Peter Rathgeb, Tesorero Corporativo de Siemens AG. "Vamos a impulsar activamente su desarrollo continuo".

CALIFICACIÓN DE EMISIÓN 'A+'

S&P Global Ratings ha asignado a este bono digital una calificación de emisión 'A+'. Desde la agencia de calificación han indicado que el bono se clasifica pari passu con todos los demás bonos senior no garantizados y no subordinados emitidos por Siemens.

En este sentido, y debido a que la transacción se basa en una nueva tecnología que aún no se utiliza ampliamente en la financiación de renta fija, y dado que el registro de criptovalores opera bajo una licencia preliminar, "creemos que la transacción conlleva algunos riesgos novedosos, a saber, operativos, legales y riesgos cibernéticos", han señalado.

Sin embargo, creen que "estos deberían ser manejables, en nuestra opinión, y se reflejan completamente en nuestra calificación crediticia de emisor de Siemens (A+/Estable/A-1+)".