La SEC demanda a Do Kwon y Terra por estafar 40.000 millones de dólares

Nuevo revés legal para Do Kwon. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) de Estados Unidos ha acusado al confundador de Terraform Labs, empresa creadora del ‘token’ Luna y la ‘stablecoin’ TerraUSD (USTC), de fraude y venta de valores no registrados. Según el regulador, Kwon estafó a numerosos inversores y creó un esquema fraudulento que dilapidó 40.000 millones de dólares.

Según ha adelantado ‘Bloomberg’, la agencia reguladora ha acusado a Kwon de engañar a los inversores de Terra, entre otras cosas, haciendo declaraciones falsas sobre una relación con una popular aplicación de pago móvil surcoreana llamada Chai y sobre la estabilidad de la ‘stablecoin’. Cabe recordar que TerraUSD no estaba respaldada por activos reales, sino por un algoritmo y un complejo sistema que acabó fallando y perdiendo su vinculación con el dólar, provocando la desaparición del ‘token’.

La demanda de la SEC también destaca que el colapso del año pasado no fue la primera vez que la moneda estable perdió su anclaje con el billete verde. Un año antes, en mayo de 2021, el valor del ‘token’ cayó por debajo de un dólar, lo que llevó a Terraform Labs y a Kwon a pedir a una tercera parte de origen estadounidense que interviniera y comprara grandes cantidades para inflar su valor, según destaca la agencia. El regulador denuncia que este hecho, que se promocionó como un “triunfo de la descentralización”, provocó la entrada de importantes flujos de dinero en el ‘token’.

“Casi inmediatamente después de la recuperación de UST en mayo de 2021, Terraform y Kwon comenzaron a hacer declaraciones materialmente engañosas sobre cómo se restableció la vinculación de UST al dólar. Específicamente, Terraform y Kwon enfatizaron la supuesta efectividad del algoritmo subyacente de USTC para mantener UST vinculado al dólar, omitiendo engañosamente la verdadera causa de la revinculación de USTEC: la intervención deliberada de la Firma de Comercio de Estados Unidos para restaurar la vinculación”, explica la SEC.

Según Gurbir S. Grewal, director de cumplimiento normativo del regulador estadounidense, el proyecto de Terra “no era ni descentralizado ni financiero”, sino un “un fraude apuntalado por una llamada 'stablecoin' algorítmica, cuyo precio estaba controlado por los acusados, no por ningún código”.

“Esta acción no solo responsabiliza a los acusados por su papel en el colapso de Terra, que devastó tanto a los inversores minoristas como a los institucionales y envió ondas de choque a través de los mercados de criptomonedas, sino que una vez más pone de relieve que nos fijamos en las realidades económicas de una oferta, no en las etiquetas que se le ponen”, ha añadido.

El colapso de Terra el pasado mayo desencadenó un efecto dominó que acabó con la bancarrota de numerosas empresas de criptomonedas como el fondo de cobertura Three Arrows Capital o el prestamista Celsius Digital, que recientemente ha llegado a un acuerdo de reestructuración con los acreedores. El duro golpe sufrido arrastró a las criptomonedas a un mercado bajista del que todavía no han salido y que se acentuó con la quiebra en noviembre de FTX, que a su vez causó otro efecto contagio que se ha cobrado ya a BlockFi y a Genesis.

Por otra parte, esta acción no hace sino confirmar que la SEC parece estar determinada a ejercer un mayor control regulatorio sobre las criptomonedas. Recientemente, el organismo presidido por Gary Gensler ha sancionado al ‘exchange’ Kraken por ofrecer servicios de ‘staking’, ha avisado que los emisores de la ‘stablecoin’ Binance USD podrían ser demandados por venta de valores no registrados y está estudiando modificar su normativa sobre custodios de criptomonedas.

En cuanto a Do Kwon, buscado por Corea del Sur y la Interpol, se sigue sin conocer su paradero desde hace meses. Las autoridades surcoreanas emitieron una orden de arresto por supuestas infracciones de la legislación sobre mercados de capitales. Las últimas informaciones apuntan a que podría encontrarse en Serbia.