Consultorio de análisis técnico: Telefónica, Edreams, Bankinter, …y seis valores más bajo la lupa

César Nuez, analista técnico de Bolsamanía, analiza Enagás, Ibex 35, Popular,…

Miguel P. Buenos días. Me gustaría que analizaran el Santander y Edreams. Las tengo en cartera y me gustaría saber su opinión. Muchas gracias

Buenos días Miguel. La verdad es que son dos valores que me gustan mucho y que creemos que podrían tener un muy buen comienzo de año. El Santander lleva todo 2016 dando forma a un doble suelo, figura muy importante de giro. La rotura en estos últimos compases del año de la resistencia de los 4,55 euros sitúan al valor como una de las estrellas para 2017. En las últimas sesiones el Santander podría estar dando forma a una bandera. Esta formación tiene unas importantes implicaciones alcistas por lo que creemos muy factible que alcance, en las próximas semanas, el nivel de los 5,50 euros. Estos precios sólo serían el primer objetivo de subida ya que la figura principal ( el doble suelo realizando en los 3,20 euros) daría un objetivo de subida en los 5,90 euros.

En cuanto a Edreams comentar que hace unas sesiones veíamos unas subidas de más del 5% con un aumento importante del volumen negociado que le permitió arrasar la resistencia de los 3,07 euros. Esto es una muy buena señal que nos muestra la intención de la compañía de continuar con las subidas para las próximas sesiones. En el corto plazo podría estar dando forma a un throw back a los 3 euros pero todo parece indicarnos que podría continuar con las ganancias hasta el nivel de los 3,30 euros.

Pablo Antonio R. Buenos días. Dudo entre comprar, a los precios actuales, entre Popular y Bankinter ¿Cuál de los dos bancos le gusta más para las próximas semanas?

Buenos días Pablo Antonio. La verdad es que no tengo ninguna duda y le recomendaría tomar posiciones en Bankinter ya que es el banco de nuestro mercado que mejores perspectivas técnicas ofrece. La compañía consiguió superar los máximos históricos tras varios meses de movimiento lateral por lo que actualmente se encuentra cotizando en subida libre sin resistencia alguna en su camino. En los primeros compases de 2017 podría alcanzar tranquilamente el nivel de los 8 euros.

En cuanto al Popular comentar que su aspecto técnico sigue siendo, a día de hoy, muy complicado. El rebote de los primeros día del mes de diciembre no le permitió recuperar el nivel de los 1,10 y parece que podría estar dando forma a una figura de continuación de tendencia bajista. El banco podría haber formado un pull back por lo que no sería nada raro que volviera a atacar los mínimos anuales de finales del pasado mes de noviembre que dibujara en los 0,76 euros. A día de hoy este sería uno de los valores en los queno me plantearía la toma de posiciones bajo ningún concepto.

Santos L. Buenos días y gracias por su sección. Estoy viendo que los analistas empiezan a ser optimistas después de años de pesimismo. Llevo fuera del mercado desde hace tiempo. ¿Creen que es un buen momento para volver a estar en renta variable?

Buenos días Santos. La verdad es que estamos viendo señales de cambio de tendencia en todos los índices. El Ibex 35 ha confirmado una señal de cambio de tendencia tras la superación de la resistencia de los 9.330 puntos y no descartamos que a lo largo de 2017 acabe alcanzando el nivel de los 10.600 puntos. Nuestro selectivo ha dado forma a una figura de cambio de tendencia (doble suelo) y sin lugar a dudas creemos que podríamos esperar a una toma de beneficios para posicionarnos en nuestro mercado.

Al igual que el Ibex 35 el Eurostoxx 50 presenta unas muy buenas perspectivas técnicas para el próximo año. El pasado día 7 de diciembre ya conseguía superar la resistencia de los 3.100 puntos, importante nivel de resistencia, lo que nos confirmó la formación de una figura clave de giro. El índice ha dado forma igualmente a un doble suelo que tiene unas implicaciones alcistas muy destacadas. El primer objetivo de subida que situábamos en los 3.272 puntos (mínimos del gap bajista de comienzos de año) ha sido cubierto ya y tras una consolidación de niveles no descartamos que acabe por continuar con las ganancias en las próximas semanas. El objetivo de subida del doble suelo podría catapultar al selectivo hasta el nivel de los 3.530 puntos, niveles que podría alcanzar tranquilamente en la primera mitad de 2017.

Pero no sólo los índices del viejo continente, el Dow Jones también ofrece un inmejorable aspecto técnico. Desde la victoria de Trump el selectivo norteamericano se ha revalorizado más de un 11%. Esto ha propiciado la superación de los máximos históricos y desde hace semanas que el índice viene dibujando, día tras día, nuevos máximos de todos los tiempos. El acercamiento a las inmediaciones del nivel psicológico de los 20.000 puntos puede ser la excusa para que acabemos viendo un alto en el camino. Tal y como se encuentra el selectivo norteamericano deberíamos estar muy pendientes de la aparición de una toma de beneficios que sanee un poco la fuerte tendencia alcista de las últimas semanas. No obstante hay que tener muy claro que su aspecto técnico es impecable y que lo más normal es que continúe con su escalada alcista a medio plazo. El selectivo norteamericano podría extender la tendencia alcista principal hasta el nivel de los 21.500 puntos, niveles que podría alcanzar a lo largo del próximo año.

Francisco C. Apreciado Sr. Nuez, en primer lugar agradecerle la gran ayuda que nos presta a los pequeños ahorradores con sus certeros análisis y aprovechar para preguntarle como ve desde el punto de vista técnico la evolución de las acciones de Enagas, Iberdrola y Telefónica a lo largo del próximo año. ¿Cree que es buen momento para entrar en ellas?. Muchas gracias. Saludos y Felices Fiestas.

Buenos días Francisco. Muchas gracias por sus palabras es un poder servirles de ayuda y felices fiestas a usted también. Vamos a comenzar por Enagás que ofrece un complicado aspecto técnico en esta segunda mitad del año. El rebote que estamos viendo en las últimas semanas podría ser sólo un pull back al nivel de los 24,5 euros. Hay que tener presente que la figura que actualmente se encuentra realizando es claramente de continuación de tendencia bajista. El soporte clave que no perderemos de vista en el corto plazo se encuentra en los 22,58 euros. El abandono de este nivel de precios nos haría pensar en una continuación de los descensos hasta el nivel de los 21,83 euros. Si no pudiera sujetarse en este nivel de precios se confirmaría un cambio de tendencia en el valor que podría por acabar arrastrado a su cotización hasta el nivel de los 18 euros. Plantearse la toma de posiciones por estos precios, a día de hoy, no es una buena idea y es que no deberíamos volver a interesarnos por la compañía mientras que se mantenga cotizando por debajo de los 225,77 euros, precios en donde se encuentra la media de 200 sesiones.

Iberdrola ofrece un mejor aspecto técnico que Enagás si bien para tomar posiciones deberíamos esperar a que finalice el movimiento lateral en el que se ha venido movimiento a lo largo de 2016. Para ello estaremos muy pendientes de un cierre por encima de los 6,40 euros ya que esto nos mostraría la continuación de las subidas hasta por lo menos los máximos históricos que presenta en los 7,20 euros. Mientras que se mantenga cotizando por debajo de so 6,40 euros lo más sensato sería mantenerse al margen.

Por último vamos a echar un vistazo a los títulos de Telefónica. A pesar de las subidas de las últimas semanas, que le han permitido subirse por encima de la media de 200 sesiones, no apreciamos ninguna señal de fortaleza que nos invite a pensar en un cambio de tendencia a medio y largo plazo. Para ello deberíamos esperar a un cierre por encima de los 9,50 euros, máximos anuales y precios un 9% por encima de los actuales. A los precios actuales lo más sensato sería mantenerse al margen.

Bolsamanía

Nota: La toma de decisiones de inversión debe hacerse de manera responsable y siendo conscientes de los riesgos que se asumen. Web Financial Group no acepta ninguna responsabilidad por el contenido y los análisis del consultorio. Se advierte igualmente que la operativa en el mercado de valores supone un riesgo elevado e implica una vigilancia constante de la posición.