Consultorio de análisis técnico: Telefónica, Bankia, Talgo, Zeltia y seis valores más bajo la lupa

A continuación damos respuesta a los valores e índices por los que más nos han preguntado a lo largo de la mañana. José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía analiza Talgo, Bankia, NH Hoteles, Duro Felguera, ArcelorMittal, Telefónica, Zeltia, Banif Bank, Bank of America y Reig Jofre.

Buenos días. Me gustaría que, por favor, analizaran los títulos de Talgo. Actualmente no estoy invertido pero no descarto hacerlo con la intención de diversificar un poco mi cartera actual. Un saludo y gracias por sus explicaciones. G.M

Buenas tardes. Siento no poder contarle mucho sobre Talgo, pero su historial en bolsa es muy breve, no hay suficiente información como para hacer un análisis decente. Si acaso, y rebuscando en charts intradía, se observa un soporte en los mínimos de la semana pasada (7,80 euros) y como resistencias tenemos una, a la vuelta de la esquina, en los 8,20 euros y por encima los 8,72 euros y los 9,25 euros (precio de la OPV). Pero poco más se puede decir de este título. Gracias a usted y buenas tardes.

Sr. Rodríguez, ¿qué le pasa a Bankia? A pesar de la volatilidad de las últimas semanas se podría decir que en líneas generales la gran mayoría de los bancos han subido con más o menos alegría. Pero Bankia parece no haberse enterado de nada. ¿Qué soportes y resistencias nos sugiere vigilar? Gracias. L.G.

Estimado lector, buenas tardes. En mi opinión Bankia es a día de hoy el título del sector financiero más débil y con mucha diferencia. Da la sensación de que podría busca poner a prueba el soporte que presenta en los 1,20 euros y por debajo tenemos la zona de los 1,18 euros (ajuste del 61,8%). Los niveles de “sobreventa” son muy importantes pero ni con esas parece querer rebotar. Por arriba, por el lado de las resistencias, tenemos el último máximos decreciente (1,335 euros) así como la MM200, ahora en los 1,33. Si no está posicionado en Bankia yo me esperaría, cualquier otro banco presenta en este momento mator fortaleza. Un saludo.

Buenos días. ¿Serían tan amables de analizar NH Hoteles? Por desgracia es uno de los títulos menos seguidos y que menos se analizan en ningún sitio. Muchas gracias por atender mi sugerencia. A.Z.

Apreciado lector, buenas tardes. Es cierto, NH Hoteles es de los títulos que menos nos preguntan. Aquí puede ver el gráfico en el momento actual. El aspecto técnico sigue siendo alcista pero es verdad que en los últimos dos meses le tenemos consolidando, o e “fase de reacción”. Es decir, le tenemos corrigiendo los excesos del impulso alcista que ha llevado a la cotización desde la cercanía de los tres euros hasta los 5,43 euros. Por el lado de los soportes se observa una primera zona en torno a los 4,90 euros (base del movimiento lateral-bajista) y por debajo el hueco alcista de la sesión del 23 de marzo en los 4,80 euros. Es un título interesante, aunque me sentiría más cómodo si profundizara algo más todavía antes de subirnos al carro de las compras. Muchas gracias a usted, un saludo.

Hola José María, ¿cómo ve Duro Felguera? Ya ni recuerdo cuándo fue la última vez que este título subía con fuerza. Parece que está desplegando un amplio lateral, ¿qué tiene que pasar para que de una vez por todas despierte? M.G.

Buenas tardes. Cierto, lleva razón, Duro Felguera es un título que carece de interés alguno desde hace ya mucho tiempo. Al fin y al cabo, y como se observa en el gráfico semanal adjunto lleva desplazándose lateralmente desde 2010. Ahora bien, le invito a que observe la importante de la zona de soporte que presenta en los 3,32-3,33 euros. Este nivel de soporte ha funcionado, al tick, en varias ocasiones en los últimos años y es la zona que usted debería vigilar, pues perforarla dejaría al título en una situación mas que delicada. Digamos que en la medida en que no se perfore el soporte de los 3,32-3,33 euros mantendremos/adoptaremos posiciones alcistas en el título pero, insisto, es clave que no se perfore la zona de soporte a la que hemos hecho referencia. Un saludo.

Hola José María, muy buenos días. Ya sabemos cómo se las gasta ArcelorMittal pero con todo y con eso ¿podría decirnos qué le dicen sus gráficos? Gracias por toda la ayuda que nos brinda. M.B.

Buenas tardes. Casualmente el sábado elaboramos un análisis sobre ArcelorMittal. Aquí puede leer el análisis en cuestión. Muchas gracias a usted, un saludo.

Buenos días D. José María, una vez mas recurro a Ud con el fin, si es posible, de que me comente la tendencia de los títulos de Telefónica, ya que acabo de comprar a 13,24 euros con la esperanza de conseguir una pequeña rentabilidad en poco tiempo. Gracias por tener en consideración esta consulta. R.M.

Buenas tardes. Telefónica es uno de los títulos que más analizamos en Bolsamanía en los últimos meses y desde el punto de vista del análisis técnico es claramente alcista. Si me lo permite, y no se lo tome a mal, tengo la sensación de que ha entrado en Telefónica sin ningún tipo de estrategia. Además, si entramos de cualquier manera, lejos de soportes o sin haber superado resistencias, no podemos pretender conseguir una rentabilidad en el muy corto plazo como bien comenta. Claro que es posible, pero al fin y al cabo estamos lanzando una moneda al aire con un 50% de probabilidad de acertar. Y claro, al estar dentro de una tendencia alcista lo normal es que, si se aguanta la posición, siempre que se trate de un título alcista como es el caso que nos ocupa, terminemos ganando. Pero sepa que, a la larga, su estrategia no es la correcta a la hora de entrar en el mercado. Se suele decir que en la bolsa “el que tiene la necesidad de ganar está obligado a perder”.

Dicho esto observe el gráfico de la operadora y verá como los mínimos y máximos siguen siendo crecientes. Es cierto que en los últimos días hemos asistido a alguna corrección, ¿pero qué valor no lo ha hecho en los últimos días al son de los movimientos del Ibex 35? En principio parece que la zona de los 12,84 euros podría frenar los descensos. No hacerlo dejaría las puertas abiertas a una caída hacia los 12,60 euros. Telefónica sigue siendo de los títulos más alcistas del mercado en términos de medio-largo plazo independientemente de que pueda o no corregir algo más. Muchas gracias a usted, un saludo.

Buenos días José María, encantado de saludarte. Mi pregunta, sobre Zeltia, que ha perdido fuerza desde la noticia del retraso en tres meses de la reunión en EEUU para la aprobación de su medicamento estrella. ¿Cómo ves la tendencia? ¿Crees que estamos en un momento de distribución de títulos para volver a retomar la tendencia alcista impecable que tenía? ¿Qué niveles de precio objetivo barajas? Un saludo. J.F.

Estimado inversor, le invito a que superponga el gráfico del Ibex 35 con el de la cotización de Zeltia. Y dígame, ¿ve alguna diferencia al respecto? ¿Verdad que son casi un calco el uno del otro? Con esto le quiero dar a entender que por lo general la gran mayoría de los títulos del mercado se mueven al unísono. Por supuesto que pueden existir noticias que puedan provocar fuertes caídas o fuertes subidas y hacer moverse a Zeltia de forma autónoma. Pero lo normal es que lo haga con una correlación muy alta en comparación con nuestro selectivo. Dicho esto, sepa que Zeltia se encuentra, al igual que el 90% del mercado, consolidando/drenando las fuertes subidas previas y nada más. Sepa que más tarde o más temprano a toda gran subida (acción) le sigue, antes o después su fase de ajuste (o fase de reacción) para continuar con las subidas (siempre que estemos en una tendencia alcista como es el caso que nos ocupa).

Zeltia es un título alcista que no me desagrada, pero es cierto que podría continuar ajustando las últimas subidas. El primero de los soportes lo encontramos en los mínimos del día 7 en los 3,615 euros (donde nos dibujó un pequeño martillo). En la medida en que no se perforen dichos mínimos, la fase correctiva no debería ir a más. Por el lado de las resistencias tenemos el hueco bajista de los 4,13 euros (hueco bajista del 5 de mayo). Un saludo y buenas tardes.

Buenos días, me gustaría conocer sobre nuestro banco vecino luso Banif bank a largo plazo. ¿Lo ve viable invertir una vez confirmados los números verdes desde su nacionalización en 2013? Gracias por sus aportaciones. J.P.

Apreciado lector, buenas tardes. A continuación le adjunto el gráfico mensual de este título porque es la única manera de poder ver algo. Independientemente de que pudiera subir mucho (que no digo que lo vaya a hacer), mi perfil de inversión y mi forma de ver el mercado me impiden entrar en títulos de este tipo. Banif Bank ha estado suspendida de cotización mucho tiempo y en las últimas semanas se está moviendo en un rango de precios comprendido entre los 0,006 y los 0,008 euros. Puede hacerse a la idea de que entrar en títulos de este tipo es jugar a la ruleta y para eso no entramos en el mercado. Ya verá como en un futuro no muy lejano termina realizando algún 'contrasplit'. Por lo general un título que cotiza a este precio nos está diciendo a todas luces que es una compañía de un riesgo muy alto que ha estado pasando por problemas financieros muy serios. Si me lo permite, le recomiendo que se olvide de este tipo de titulos por más que en un futuro pueda subir con fuerza (pues en bolsa todo es posible). Muchas gracias a usted y buenas tardes.

Buenos días José María, mi pregunta es sobre Bank of America. ¿Crees que está tomando aire para poder retomar la senda alcista de los últimos tiempos o es posible una corrección importante en el caso de perder los $15? Muchas gracias. T.C.

Apreciado lector, buenas tardes. Pues en principio no veo nada interesante en los títulos de Bank of America. Creo que está consolidando, sin más, drenando (o ajustando) las fuertes subidas previas que llevaron a la cotización desde los $4,92 hasta los $18,21. No es un título que me disguste pero es cierto que a día de hoy no aprecio ninguna señal que me invite a pensar que el movimiento lateral esté cerca de finalizar para dar comienzo a un nuevo impulso alcista. Por el lado de los soportes presenta un muy importante en los $14,97 y como resistencia los $18,21. A día de hoy no es un título que considere interesante. Gracias a usted y buenas tardes.

Hola, quería entrar en Reig Jofre pero veo que llevan mucho tiempo sin moverse. No sé si entrar o esperar a que se defina. Gracias. MA.M.

Buenas tardes. Sí, como bien dice Reig Jofre lleva bastantes semanas desplazándose dentro de un rango de precios lateral-bajista. Vamos a ver qué sucede en torno a la zona de soporte que presenta en los 0,274 euros (hueco alcista de la sesión del 24 de febrero) y la zona de los 0,28 euros (ajuste del 61,8% del último impulso). En principio una estrategia con mucho a ganar y poco a perder podría ser la de abrir largos en los niveles de precio más cercanos posibles al hueco alcista con stop loss en el mismo. Al menos, y en un gráfico de largo plazo, se puede observar cómo los mínimos y máximos crecientes desde que hiciera mínimos en 2012 siguen ahí y eso es siempre una señal alcista. Gracias a usted y un saludo.

Bolsamanía

¿Todavía no conoces Trader Watch? TW es un servicio que ofrece un continuo seguimiento en tiempo real de los mercados financieros, buscando las mejores oportunidades de inversión en cada momento

Nota: La toma de decisiones de inversión debe hacerse de manera responsable y siendo conscientes de los riesgos que se asumen. Web Financial Group no acepta ninguna responsabilidad por el contenido y los análisis del consultorio. Se advierte igualmente que la operativa en el mercado de valores supone un riesgo elevado e implica una vigilancia constante de la posición.

Lee además:

Wall Street se coloca en 'subida libre' absoluta tras marcar nuevos máximos de todos los tiempos

Análisis | ¿'Throw back' a los máximos previos en los títulos de Banco Santander?

Muy interesante el gráfico semanal que presenta Acerinox