Consultorio de análisis técnico: Sacyr, Bankia, ArcelorMittal, Volkswagen y seis títulos más bajo la lupa

A continuación damos respuesta a los valores por los que más nos han preguntado a lo largo de la mañana. José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía, analiza Naturhouse, Bind Therapeutics, 3D Systems, ArcelorMittal, Volkswagen, Dia, Barón de Ley, Bankia, Sacyr e IAG.

Buenos días, José María. Muchas gracias por el consultorio, que sigo asiduamente. Me gustaría saber si es buen momento para entrar en Naturhouse para el largo plazo (4-5 años). En caso contrario, ¿qué otros valores del mercado continuo me recomendaría para tal fin? Saludos y gracias de antemano. D.LT.

Estimado lector, buenas tardes. Lo primero que debe saber es que eso de “a 4-5 años” en la bolsa no existe. Es imposible y quien diga lo contrario miente saber qué hará ningún subyacente en un espacio temporal tan amplio. Ya lo es a semanas vista... imagínese si nos proyectamos hacia el futuro varios años. Como suelo comentar en ocasiones, y no se me moleste por favor, los analistas no somos adivinos de bola de cristal, no nos confundan. Dicho esto lo interesante de Naturhouse es que tenemos el título a las puertas de una importante zona de control, en este caso resistencia, en los 4,50 euros. Desde que salió a bolsa este nivel actuó en varias ocasiones como soporte y ahora lo está haciendo como resistencia. Y en resistencias no se compra, si acaso se vende. Ahora bien, del mismo modo debemos saber que en teoría, por encima de los 4,50 euros en precios de cierre, tendríamos una interesante señal de compra que podría ser la antesala de un movimiento hacia la resistencia que presenta en los máximos históricos (5,45-5,50 euros). Gracias a usted, un saludo.

Buenos días y gracias por los análisis que nos deja cada día, es un placer poder consultarlos. ¿Me podría analizar dos valores extranjeros, Bind Therapeutics y 3D Systems? ¿Qué piensa de ArcelorMittal a día de hoy? ¿Hay figura de vuelta? Un cordial saludo. RM.F.

Apreciada usuaria, buenas tardes. Sobre la primera, Bind Therapeutics, decirle que es un título en “caída libre” absoluta. Desconozco si está o no posicionada en el título pero este gráfico no puede ser más claro. Es cierto que desde mínimos anuales (que también lo son históricos) ha rebotado con cierta fuerza pero por la misma se ha vuelto a ir hacia abajo. En cualquier caso este título no hay por dónde cogerlo. Si recientemente ha marcado nuevos mínimos de todos los tiempos es por algo, por lo tanto olvídese de este título y olvídese (suponiendo que no estuviera invertida) de intentar especular con él para hacer trading por el riesgo que ello siempre conlleva. No hay señal de debilidad más importante que la “caída libre”.

En cuanto a 3D Systems lo único realmente interesante en términos de medio y largo plazo es que el título no ha podido con la directriz bajista de los últimos dos años. Ha sido tocarla y girarse a la baja. Ahora bien, el precio podría estar intentando corregir/ajustar las importantes subidas que llevaron a la compañía desde los $6 hasta los $19,75 en tres meses (esto nos da una idea del grado de especulación en este compañía). Podría intentar construir un suelo en la zona de los aproximadamente $11 (ajuste del 61,8%) del impulso alcista previo pero a día de hoy no tenemos figura de vuelta de ningún tipo ni señal de agotamiento que nos indiquen que podría estar cerca de construir un suelo de mercado, más bien todo lo contrario. En mi opinión este título, al igual que el anterior, están para mirarlos desde la barrera.

Y por último, en cuanto a ArcelorMittal, decirle que por el momento no hay figura de vuelta. Pero eso no quiere decir que no estemos ante algo distinto a lo que hemos visto tiempo atrás. Siempre sabemos cómo empiezan las cosas per nunca cómo terminan. El rebote desde los 2 euros hasta los 5,40 euros se ha producido con mucho volumen, algo a tener siempre en cuenta. Pero figura de vuelta como tal no tenemos todavía. Vamos a ver hasta dónde quiere corregir el último gran impulso el título y en función de dónde se frene tendremos más información sobre lo que podría estar queriéndonos decir el precio. El nivel de los 3,70 euros (50% de ajuste) podría ser un nivel interesante desde el que rebotar y por debajo tenemos los 3,30 euros (61,8% de retroceso). Muchas gracias a usted, un saludo.

Buenos días. ¿Apostamos por Volkswagen? ¿Qué le parece el título? Gracias. D.

Estimado lector. ¿Volkswagen? Si es usted capaz de colocar y respetar el stop loss por debajo de los mínimos de 2015, adelante. De este título, por el que nos han preguntando mucho desde el gran desplome (octubre y noviembre), hemos dicho siempre lo mismo. Y nos reafirmamos en todo lo comentado anteriormente. En el corto plazo le tenemos construyendo máximos decrecientes y mínimos crecientes, o lo que es lo mismo se encuentra “triangulando”. De hecho no descartamos que a lo largo de las próximas semanas/meses intente poner a prueba la fortísima resistencia que presenta en el hueco bajista semanal de los 162,40 euros. En cualquier caso nuestra estrategia desde entonces ha sido siempre la de abrir largos (posiciones alcistas) siempre y cuando el título no perforara el soporte que presentaba en los mínimos de 2015 (86,36 euros), coincidiendo con el soporte de los mínimos de 2011 en los 86,40 euros. Pocas veces encontraremos tanta precisión en el mercado como en este caso. De ahí que comentáramos aquello de que mientras no se perforaran los 86 euros (en precios de cierre), adelante. Por lo tanto nuestra estrategia a día de hoy sigue intacta. Un saludo y buenas tardes.

Hola José María, buenos días. ¿Qué le pasa a Dia que no hay manera de que remonte el vuelo? ¿Qué resistencias tiene que superar para que de verdad podamos pensar que es el momento de las subidas? Muchas gracias y un saludo. C.Y.

Apreciado usuario, buenas tardes. En mi opinión las últimas correcciones en los títulos de Dia encajarían a priori dentro de lo que podría ser un ajuste/retroceso proporcional al impulso alcista previo, el que llevó al título desde los 4,26 hasta los 5,07 euros en poco más de dos semanas. En cualquier caso la clave está en la resistencia de los 5,10-5,11 euros. Sólo por encima de los 5,11 euros, con holgura y con volumen, podríamos tener una potencial formación de vuelta en el título tras un año de continuados descensos. Por lo pronto se trata sólo de un potencial escenario que quedaría confirmando saltando por encima de los máximos de febrero. O lo que es lo mismo, de no confirmar por encima no tendremos nada. Gracias a usted, un saludo.

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Sr. Rodríguez, el otro día me recomendaron Barón de Ley (ni conocía la compañía) y el caso es que si miro el gráfico alcista es pero da miedo subirse a un gráfico tan vertical como éste. ¿Podría analizarlo? ¿Usted entraría ahora? Saludos y buenas tardes. F.G.

Estimado lector, buenas tardes. Barón de Ley es de los títulos más alcistas del mercado, presenta un gráfico similar al de, por ejemplo, Cie Automotive. A la vista del gráfico semanal de largo plazo podemos observar lo impecable de la directriz alcista así como los sucesivos mínimos y máximos crecientes. Esto quiere decir que la primera señal de debilidad en el título, y no por ello dejaría de ser alcista en términos de medio y largo plazo, pasaría por perforar el soporte de los 90,55 euros (algo que a día de hoy no parece un escenario probable). Abrir largos en un título alcista siempre es posible pero el problema es el de siempre: ¿dónde coloco el stop loss para que una corrección intermedia (o fase de reacción) no me saque del mercado sin dejar de ser Barón de Ley alcista? Por lo pronto cualquier acercamiento a la directriz alcista debería ser entendida como una oportunidad para subirse al tren de las compras, pero esto significaría corregir algo más del 10%. Un saludo.

Buenos días José María. Tengo acciones de Bankia a 0,90 euros y me da miedo que pueda perder de nuevo los mínimos del año en la zona de los 0,70 euros. ¿Si perdiera esos 0,70 euros hasta dónde cree que podría caer? Estoy pensando en vender ahora para comprarlas más baratas luego. Un saludo. I.C.

Apreciado usuario, buenas tardes. Bankia es junto con Banco Popular de los títulos del sector financiero más débiles en los últimos tiempos. Algunos de ellos como por ejemplo BBVA y Banco Santander fueron capaces, al menos, de marcar nuevos máximos por encima de los marzo. Pero no ha ocurrido así con Bankia, que continúa dibujando impecables máximos y mínimos decrecientes. La zona de resistencia parece bastante clara, y no es otra que la base (ahora resistencia y antes soporte) del canal bajista desde finales de 2014. La clave, como para el 90% del mercado, sigue estando en los mínimos anuales. O lo que es lo mismo, la perforación de los mínimos del año (0,70 euros) dejaría las puertas abiertas a un escenario de continuidad bajista hacia los 0,64 euros (mínimos de agosto de 2013) y por debajo los mínimos históricos en los 0,453 euros. Un saludo.

Hola, me interesaría conocer su opinión sobre Sacyr después de las importantes subidas de Repsol en los últimos días. ¿Piensa que Sacyr podría hacerlo mejor que el mercado ahora que Repsol y el petróleo están subiendo con fuerza? ¿Qué soportes y resistencias tengo que vigilar de cerca? Muchas gracias. A.

Estimado lector, buenas tardes. En este momento tenemos a Sacyr en plena zona de soporte, en lo que sería el típico “throw back” a la nueva zona de soporte, antes resistencia, de la impecable directriz bajista que une los máximos decrecientes desde hace un año. En cualquier caso la clave en este título la tenemos en el soporte de los 1,51 euros, los mínimos de abril. Perforar este soporte dejaría las puertas abiertas a un escenario de continuidad bajista que podría llevarle de nuevo a los mínimos anuales. Ahora bien, si desde aquí el título fuera capaz de saltar por encima de los 1,95 euros tendríamos una clara señal de fortaleza en el título. En principio lo que usted comenta sobre la fortaleza del petróleo y de Repsol y la influencia sobre Sacyr tiene toda la lógica del mundo y en principio hacia ahí apunta. Pero en cualquier caso dejémonos de utilizar la lógica en los mercados y que sean los precios los que nos confirmen los movimientos. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días José María, me gustaría si es posible que comentases cómo ves a IAG. ¿A qué se debe que esté cayendo tanto? ¿Se debe a las subidas del petróleo? Porque si es así parece que, quizá, es momento de olvidarse de las aerolíneas, ¿no cree? Saludos cordiales. C.N.

Apreciado lector, buenas tardes. En principio, y como se puede observar en el gráfico de los últimos dos años, cuando IAG aceleró las subidas fue en el verano de hace dos años, justo cuando el petróleo daba comienzo al gran desplome. Por lo tanto es innegable que las caída del petróleo le han favorecido. Sin embargo el movimiento de las últimas semanas/meses en la aerolínea son similares a las del Ibex 35 y el resto de índices europeos. Llegados a este punto y si bien es cierto que lo normal es que este título se desplace en sintonía con el conjunto del mercado, como le sucede al 90% de los subyacentes, cierto es que una subida sostenida en el precio del petróleo no debería, precisamente, ayudarle. Dicho esto la última caída parece haber encontrado suelo en la base del movimiento lateral-bajista de las últimas semanas. No descartaría que el hueco alcista de la sesión del 15 de febrero en los 6,18 euros pudiera ser rellenado parcial o totalmente en las próximas sesiones/semanas. Por el lado de las resistencias la primera de ellas la encontramos en el último máximo decreciente (7,15 euros) y por encima podría dirigirse a la resistencia que presenta en el hueco bajista de los 7,80 euros. Un saludo.

Bolsamanía

Nota: La toma de decisiones de inversión debe hacerse de manera responsable y siendo conscientes de los riesgos que se asumen. Web Financial Group no acepta ninguna responsabilidad por el contenido y los análisis del consultorio. Se advierte igualmente que la operativa en el mercado de valores supone un riesgo elevado e implica una vigilancia constante de la posición.

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