Consultorio de análisis técnico: Repsol, Talgo, BBVA, Aena y cuatro valores más bajo la lupa

A continuación damos respuesta a los valores por los que más nos han preguntado a lo largo de la mañana. José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía, analiza Global Dominion, Gamesa, Aena, Banco Santander, BBVA, Talgo, DIA y Repsol.

Buenos días, le quería preguntar sobre Global Dominion y Gamesa, ¿cómo las ve para posicionarse en ellas? Sobre Aena, ¿ve recorrido hasta los 137 euros? Saludos y muchas gracias. JM.LL.

Estimado lector, buenas tardes. Global Dominion es un título en 'subida libre' absoluta, lo que quiere decir que su tendencia no puede ser más alcista. Sin lugar a dudas estamos ante un claro “mantener”. Además el título parece estar apoyándose en la parte superior, ahora soporte y antes resistencia, que le confiere el impecable canal alcista por el que se ha estado desplazando el precio en los últimos meses. Evidentemente es un título que presenta una clara tendencia alcista pero el riesgo de abrir largos ahora es: ¿dónde coloco el stop loss sin que para ello deje de ser alcista? O mejor dicho, ¿estamos preparados para colocar y asumir un stop loss generoso comprando en este momento en máximos históricos?

En cuanto a Gamesa, título que hemos analizado en muchos de los últimos consultorios, sólo cabe comentar lo mismo de las últimas semanas/meses. Es un claro “mantener”. El precio sigue encajado dentro de un impecable canal alcista desde finales de 2015, construyendo por lo tanto mínimos y máximos crecientes. Así pues y en la medida en que el precio no perfore el soporte que presenta en el último mínimo creciente (17,72) no tendremos la menor señal de debilidad. Es más, todo apunta a que puede dirigirse en el muy corto plazo a la zona de resistencia de los 20,73 euros (gap bajista de la sesión del 2 de noviembre). Y por encima los máximos de 2016 en los 22,12 euros.

Por último en lo referente a Aena poco se puede decir de un título que el pasado viernes marcaba nuevos máximos históricos en intradía en los 137,85 euros. Es otro claro ejemplo de "mantener" en cartera. Además el precio se encuentra fluctuando dentro de un impecable canal alcista desde su estreno en bolsa. Lo que no tiene sentido a estas alturas del partido es abrir largos en el título aunque con ello no quiero decir que no pueda seguir subiendo. Es simplemente que en plena zona de resistencia no se compra. Y si lo hacemos, ¿dónde colocamos el stop de pérdidas sin que Aena deje de ser alcista). Un saludo.

Buenos días Sr. Rodríguez, mi consulta es acerca de Banco Santander. Tengo una cartera de 5.891 acciones a 6,40 euros. Una vez superada la resistencia de 5,05-5,15 euros (a cierre semanal), ¿cree que debería comprar más en una próxima corrección y bajar el precio medio de adquisición? ¿Considera que ha pasado a ser un título alcista y volverá a niveles de abril de 2015 en los próximos meses? Muchas gracias. Un saludo. R.R.

Apreciado inversor, buenas tardes. Banco Santander es un título alcista desde finales de junio del pasado ejercicio, tras el Brexit. Considero que es momento de mantener largos (posiciones alcistas). Señales de comprar ha dado muchas a lo largo de los últimos meses y ahora es momento de mantener. Con lo que se debe quedar es con la impecable sucesión de mínimos y máximos crecientes que viene construyendo el título desde el pasado verano (definición de tendencia alcista). Incrementar largos en este momento no lo veo, pero no lo veo porque en zona de resistencia, por definición, no se compra. Ahora bien, si llegara a la zona de soporte de los aproximadamente 4,60 euros me lo plantearía, pues en dicha referencia de precios confluyen importantes soportes (y en soporte se compra, no se vende). Gracias a usted, un saludo.

Hola José María. ¿Qué le pasa a BBVA que está muy rezagada con respecto a, por ejemplo, Banco Santander? ¿Recomendaría vd. salirse de este título para entrar en otro banco? ¿En cuál? Muchas gracias por esta sección que tanto nos sirve a los pequeños inversores. Un saludo. E.H.

Estimada inversora, buenas tardes. A BBVA le pasa (adjunto gráfico semanal) que ha fallado en su intento de dejar atrás la importante zona de resistencia que presentaba en los aproximadamente 6,60 euros, “la línea clavicular” de una potencial formación de vuelta en “cabeza y hombros” a la que parecía querer dar forma. No quiero decir con esto que no pueda hacerlo bien este año, tan sólo que en este momento ha fallado a la hora de superar resistencias y estos “fallos”, en muchas de las ocasiones, traen consigo bruscos giros a la baja. Lo realmente importante es que no perfore el soporte que presenta en los 5,60 euros. Perforarlo dejaría al título en una situación delicada en términos de corto plazo. Mientras tanto podemos decir que en el peor de los casos podría desplazarse de forma lateral las próximas semanas. Por encima de la resistencia de los 6,60 euros la siguiente (realmente importante) la encontramos en los 7,50 euros (hueco bajista). Muchas gracias a usted, un saludo.

(Gráfico semanal - BBVA)

Ante todo muchas gracias por el consultorio, que atiende amablemente. Si no es mucho pedir me gustaría que analizara los títulos de Talgo. No entiendo que esté donde está después del megacontrato con Renfe que se dio a conocer en noviembre. No sé, no le veo lógica alguna a que el precio se haya ido hacia abajo con la misma verticalidad con la que subió y, sinceramente, me tiene preocupado. Muy agradecido, reciba un atento saludo. C.M.

Apreciado lector, buenas tardes. Como se suele decir “a veces en los mercados puede pasar hasta lo lógico”. Con el paso del tiempo se irá dando cuenta de que en la bolsa, en pocas ocasiones, la lógica y el movimiento de las acciones van de la mano. Dicho esto el aspecto técnico de Talgo no me desagrada del todo por cuanto le tenemos encajado dentro un impecable canal alcista donde, además, la MM200 (o media móvil simple de 200 sesiones) está actuando como soporte cuando en su momento lo hizo como resistencia. Por encima de los 4,60 euros nos descartaremos por una visita a los 5,10 euros y por encima la parte superior del canal. Mientras que la perforación del soporte de los 4,29 euros le llevaría a la base del canal. De todas formas me quedaría con los impecables mínimos y máximos crecientes a los que viene dando forma el título desde finales de junio pues así no se cae. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días. ¿Podemos fiarnos del rebote de DIA? ¿O es un rebote para caer de nuevo con más fuerza? El porcentaje de cortos en esta compañía me hacen desconfiar por completo del rebote. ¿Qué le dicen sus gráficos? Muchas gracias y un saludo. V.

Estimada lectora, buenas tardes. DIA es un título que analizamos la semana pasada y del que decíamos que la clave de todo está en la zona de los 4 euros. O que mientras no se perforen los 4 euros queda lugar para la esperanza a pesar de que sea el título del mercado en el que más posiciones cortas (bajistas) existen. En el corto plazo vamos a ver si es capaz de saltar y confirmar por encima de la resistencia de los 4,81 euros. De hacerlo no descartamos un movimiento hacia la zona de resistencia de los 5-5,05 euros y por encima y más importante la resistencia de los 5,47 euros (hueco bajista de la sesión del 25 de octubre). De hecho la primera señal de fortaleza de verdad pasa por ser capaz de cerrar (o lo que es lo mismo anular) el hueco bajista con el que dio comienzo el último gran movimiento correctivo. Ni que decir tiene que la perforación del soporte de los 4 euros (en cierres) dejaría al título en una situación más que delicada. Gracias a usted, un saludo.

Hola Sr. Rodríguez, buenos días. ¿Sigue siendo optimista con Repsol? ¿No cree que ha subido mucho? Actualmente le gano bastante a la posición y estoy tentado de recoger beneficios. ¿Hasta dónde cree que puede llegar este año? Gracias de antemano, un saludo. I.I.

Apreciado inversor, buenas tardes. Por supuesto que sigo siendo optimista con Repsol, de hecho sigue siendo de las mejores opciones de mercado a día de hoy. Simplemente échele un ojo al gráfico semanal de Repsol y dígame: ¿ha dejado de ser alcista el título en algún momento?, ¿ha perdido algún soporte? ¿Verdad que no? Estamos ante un claro “mantener”. Llevamos mucho tiempo recomendando mantener el título en cartera y mientras no se perfore ningún soporte importante y el primero de ellos lo encontramos en la base del canal (12,50) no tendremos la menor señal de debilidad y por lo tanto la posibilidad de buscar la parte alta del canal, en los 16,50 euros es un escenario que no se puede descartar (en el medio plazo). Incluso además ha dejado atrás la MM200 semanal (zona de resistencia). Sigue siendo de los títulos que más me nos gustan de nuestro índice. Un saludo.

(Gráfico semanal - Repsol)

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Bolsamanía

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