Consultorio de análisis técnico: Repsol, Gamesa, Endesa, Mediaset España y seis títulos más bajo la lupa

A continuación damos respuesta a los valores por los que más nos han preguntado a lo largo de la mañana. José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía, analiza CaixaBank, ArcelorMittal, Mapfre, Endesa, Repsol, Gamesa, Mediaset España, Ence, Prosegur y Merlin Properties.

Hola, buenos días. ¿Qué le pasa a CaixaBank? En las últimas sesiones creo que es de los bancos que peor lo está haciendo. Hace poco me atreví y compré unas pocas pero ya le pierdo bastante. ¿Vendo antes de perder más? ¿Qué soportes y resistencias debería vigilar en el valor? Saludos y gracias. I.M.

Estimado usuario, vamos a ver cómo termina cerrando la vela semanal el título este viernes. Por lo pronto tenemos a los títulos de CaixaBank intentando agarrarse a la zona de soporte que presenta en los mínimos anuales (2,32 euros). En teoría y en la medida en que no perfore este soporte cabría albergar la esperanza de que desde aquí intente reestructurarse al alza con objetivo de subida en los máximos de marzo en los 2,94 euros. No hacerlo le llevaría a buscar niveles de precio cercanos a los 2,25 euros de forma relativamente rápida sin descartar incluso los 2 euros (mínimos de 2013). Lo realmente importante es que se podría decir que los actuales niveles de precio parecen haber encontrado suelo en la directriz alcista que une los mínimos crecientes de 2009 y 2012. Por lo tanto, por la misma cabría decir que la perforación, con holgura y el filtro suficiente de ésta, sería una más que preocupante señal de debilidad.

Lea también: La recomendación de Goldman Sachs a los inversores

Lea también: George Soros apuesta por el oro y deja a un lado la renta variable

Buenos días Jose María, mi pregunta está relacionada con ArcelorMittal. Estos últimos días vuelve a oscilar de manera salvaje, como lo hacía hace unos cuatro meses. La cuestión es que me gustaría saber cuál es la tendencia que ven ustedes en el medio plazo, a dos o tres meses vista. Muchas gracias por su atención. Un abrazo. A.

Apreciado lector, buenas tardes. Este título nos lo preguntan casi en todos los 'Consultorios' y en este momento nada ha cambiado con respecto a mi forma de ver el título desde hace semanas. A día de hoy sigo sin ver nada claro lo que está haciendo ArcelorMittal. Hay títulos que se ven mejor que otros pero este no es precisamente de los más claros de analizar (nunca lo ha sido). Sigo esperando a que este título nos dibuje alguna gran figura de vuelta si es que de verdad queremos empezar a confiar en él después de años y años de caídas continuadas y falsas señales de compra. Cierto es que el fortísimo volumen negociado en la subida me gusta y podría ser el comienzo de algo más, pero no por ello voy a entrar en un título que en muchísimas ocasiones ha rebotado con fuerza para luego continuar cayendo.

Por lo pronto le tenemos en “fase de reacción”, corrigiendo los excesos previos y ello le podría llevar a niveles de precio cercanos a los 3,70 euros (50%) y la zona de los 3,30 euros (61,8%). Vamos a dejar que termine de corregir y en función de dónde se frene podremos tener más información de la que ahora mismo tenemos. Por cierto, dos-tres meses vista es corto plazo, no es medio plazo como usted comenta. Muchas gracias a usted, un saludo.

Estimado Sr. Rodríguez. ¿Qué opinión le merecen Mapfre y Endesa tras las últimas caídas? Esperaba que corrigieran más y la verdad es que los descensos han sido visto y no visto. No pretendo especular pensando en el corto plazo, no tengo prisa. ¿Podría analizar estos dos valores? ¿Pueden ser interesantes de cara a finales de año? Muchas gracias como siempre. V.M.

Estimado usuario, buenas tardes. Para empezar comentarle que eso de “aquí a finales de año” no existe. No me malinterprete pero no somos adivinos, somos analistas. Analizamos los precios de los valores en este momento con la información que el mercado a día de hoy. Si luego dentro de una semana o un mes se producen hechos relevantes que pudieran cambiar la tendencia de los mercados (para lo bueno o para lo malo) es algo que habrá que incorporar a los precios de las acciones y que desde luego pueden modificar lo aquí expuesto. Dicho esto, por el momento Mapfre lo está haciendo mucho mejor que cualquiera de los bancos de nuestro país (por aquello incluir a la aseguradora dentro de este sector). Ya no sólo porque es de los pocos títulos que ha sido capaz de marcar nuevos máximos por encima de los de abril (y por lo tanto presenta mínimos y máximos crecientes), que también. Además le tenemos intentando construir un soporte desde el que rebotar, en el entorno de los 2,10 euros. Digamos que podría haber corregido hasta rellenar en su totalidad el hueco alcista de la sesión del 19 de abril en los 2,107 euros para desde ahí reestructurarse de nuevo al alza en busca de cotas más altas. Queda mucha tela que cortar todavía antes de poder confirmar que hemos visto lo peor, pues figura de vuelta no tenemos, pero al menos tenemos mínimos y máximos crecientes, que no es poco.

En cuanto a Endesa sólo puedo repetir lo mismo que en análisis anteriores, es decir, es un título que me sigue gustando y que no me preocupará lo más mínimo siempre que respete el soporte de los 15,50-15,60 euros (donde colocaría el stop loss/stop profit). Debe entender el lector que el análisis es el mismo tanto si Endesa cotiza en los 16 euros como si lo hace en los 19 euros. La diferencia es que en el primero de los casos el título presenta una ecuación rentabilidad-riesgo más interesante que en el segundo. Pero el mensaje es el mismo: mientras no perfore el soporte mencionado no descartaremos la vuelta a los máximos históricos de 2015 en los 20,27 euros. Muchas gracias a usted, un saludo.

Buenos días. Ante todo agradecerle sus consultorios para la página. Entré no hace mucho siguiendo su recomendación en Repsol, cuando superó la resistencia de los 11 euros, y ya le estoy ganando un buen dinerito. ¿Hasta dónde cree que puede seguir subiendo? Muchísimas gracias y saludos. L.

Apreciado lector. Repsol sigue siendo de los títulos que más gustan en este momento. Desde el punto de vista técnico y tras un “throw back” de manual a la MM200 (media móvil simple de 200 sesiones) se ha vuelto a reestructurar al alza y todo apunta a que podría poner a prueba la resistencia de los 12,30 euros en el corto plazo y por encima tenemos la resistencia que le confiere el hueco bajista de la sesión del 24 de agosto en los 12,86 euros. Un saludo y buenas tardes.

¿Todavía no conoces Trader Watch? TW es un servicio que ofrece un continuo seguimiento en tiempo real de los mercados financieros, buscando las mejores oportunidades de inversión en cada momento

Buenos días. ¿Serían tan amables de analizar Gamesa? Parece que por fin se vuelve a animar, ¿no creen? ¿Qué niveles objetivo de subida piensan que podría alcanzar el título a lo largo del año? Gracias. R.G.

Estimado usuario, buenas tardes. No creo que nadie pueda tener queja alguna sobre la evolución de Gamesa salvo que se haya entrado muy tarde en el valor. Es cierto que desde que comenzó el año le tenemos en un rango de precios bastante estrecho inmerso dentro de un lateral. Pero ni siquiera en el peor de los momentos el título ha perforado soportes importantes. De hecho el último de los grandes huecos, el de los 16,07 euros, se ha rellenado en varias ocasiones pero no se ha cerrado y desde ahí parece querer salir de nuevo al alza. En este momento se podría decir que mientras no perfore la zona de los 16 euros (en cierres) no tendremos la menor señal de debilidad dentro de la actual serie de precios. Por encima de los máximos anuales Gamesa no presenta resistencias de ningún tipo hasta el nivel de los 19,60 euros, antes soporte. Resumiendo, podemos decir que estamos ante un claro “mantener”. Un saludo.

Buenos días D. José María. Le agradecería, si fuera posible, comentara el aspecto técnico de Mediaset España, sobre todo atendiendo a las resistencias. Estoy ganando bastante en la acción y tal y como está el mercado no me gustaría que las plusvalías se pudieran esfumar de un día para otro. Saludos. M.S.

Apreciado lector, buenas tardes. Este título es de los más fuertes del Ibex 35 con diferencia. Ahora bien, la semana pasada Mediaset España cotizaba cerca de la importante zona de resistencia que le confiere el hueco bajista de la sesión del 30 de julio en los 12 euros. No sería la primera vez ni será la última en la que tras un rebote importante el título rellena los huecos bajistas para después reestructurarse a la baja. No queremos decir que tenga que suceder los mismo pero es cierto que el precio se encuentra relativamente cerca de la fortísima resistencia que presenta en los 12 euros. Anularlo, o lo que es lo mismo cerrar por encima, sería una clarísima señal de fortaleza. Por otro lado y por aquello de optimar las subidas coloque un stop profit, en cierres, por debajo del soporte de los 10,95 euros y mientras tanto deje correr las ganancias. Un saludo.

Lea también: Ibex 35: debemos estar preparados para un violento movimiento en cualquier momento

Hola, buenos dias. Quisiera conocer su opinión sobre dos títulos de pequeña capitalización que tengo en cartera desde hace mucho tiempo: Ence y Prosegur. A la primera le pierdo (aunque no mucho) y a Prosegur le gano bastante. Esta última ha estado parada mucho tiempo y no sé si venderlas tras las últimas subidas, ¿o las sigo manteniendo después de tanto tiempo esperando? No tengo prisa por vender. Muchas gracias por sus consejos. C.

Estimado usuario, buenas tardes. Comenzando por Ence le diré que justo en este momento le teneos en zona de soporte, la recta que une los últimos mínimos decrecientes y que pasa en este momento por entorno de los 2,30 euros. En la medida en que no perfore este soporte no descartaremos una nueva visita hacia la zona de resistencia de los 3,40-3,60 euros. Ahora bien, la perforación de este soporte en velas semanales y con holgura no dejaría las puertas abiertas a un escenario de continuidad bajista con objetivo en la base del canal alcista desde mínimos de 2012, ahora en los aproximadamente 1,65 euros.

En cuanto a Prosegur decirle que tras un largo movimiento lateral ha vuelto a superar los máximos históricos que principios de 2015, lo que quiere decir que le tenemos en “subida libre” absoluta con las implicaciones alcistas que ello tiene para cualquier subyacente en dicha situación. Ahora más que nunca es momento de mantener las posiciones largas (alcistas) en cartera y disfrutar de las potenciales subidas que, en teoría, cabe esperar para este título de cara a las próximas semanas/meses. Gracias a usted, un saludo.

Buenas, ¿podría analizar Merlin Properties? Este título, en mi opinión, es uno de los grandes olvidados por parte de los inversores y analistas. Muchas gracias.

Apreciado lector, buenas tardes. Es cierto que no es un título por el que nos pregunten con frecuencia pero mirando el gráfico de Merlin Properties lo cierto es que, técnicamente hablando, carece a día de hoy de interés alguno. Es cierto que poco después de estrenarse en el mercado lo hizo muy bien y se revalorizó con fuerza pero por la misma nada más comenzar 2016 se ha ido a la baja con suma facilidad. Tanto es así que ya le tenemos a las puertas del soporte que le confieren los mínimos históricos en los 8,85 euros. Y por debajo de los mínimos de febrero se colocaría en “caída libre” absoluta. Por lo que, resumiendo, en este momento el título carece de interés alguno de cara a la apertura de posiciones en el mismo. Un saludo.

Bolsamanía

Nota: La toma de decisiones de inversión debe hacerse de manera responsable y siendo conscientes de los riesgos que se asumen. Web Financial Group no acepta ninguna responsabilidad por el contenido y los análisis del consultorio. Se advierte igualmente que la operativa en el mercado de valores supone un riesgo elevado e implica una vigilancia constante de la posición.

Lee además:

Soportes y resistencias de los principales índices bursátiles

BBVA: se dan las condiciones para iniciar un importante rebote

El petróleo supera los máximos de abril y pone la directa hacia los $54

Dia presenta una impecable figura de vuelta de implicaciones alcistas

¿Hacia dónde se dirige Repsol? ¿Cuáles son las siguientes resistencias a batir?