Consultorio de análisis técnico: DIA, Quabit, Codere, Pharma Mar y cuatro valores más bajo la lupa

A continuación damos respuesta a los valores por los que más nos han preguntado a lo largo de la mañana. José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía, analiza DIA, NH Hotel Group, Fluidra, Pharma Mar, Ence, Quabit, Commerzbank y Codere.

Mi nombre es Óscar y desearía analizase DIA y NH Hoteles, que adquirí recientemente a un precio de 4,73 y 4,06 euros respectivamente. Muchas gracias por su ayuda. O.J.

Estimado inversor, buenas tardes. Últimamente DIA vuelve a ser de los valores por el que más nos preguntan en las últimas semanas, entiendo que al calor de los fuertes rebotes de las últimas semanas. Culebrón aparte en lo que a las posiciones cortas sobre el título se refiere lo cierto es que el gráfico es bueno, transmite buenas sensaciones. Y esto es así porque recientemente ha dejado atrás la parte superior de un canal alcista de corto plazo que, además, ha funcionado como soporte. Por no hablar de la zona de soporte que presenta en el hueco (gap) alcista de los 4,89 euros. Lo cierto es que el título parece querer acelerar las subidas y no se observan resistencias importantes hasta los 5,47-5,48 euros, el hueco bajista con el que dio comienzo la última gran corrección, la última vez que dio a conocer sus cuentas al mercado. De lo que se deduce que un cierre por encima de los 5,48 euros debería ser interpretada como una clara señal de fortaleza dado que el último gran “latigazo” bajista comenzó ahí, tras anunciar los últimos resultados. Por encima del hueco bajista al que hemos hecho referencia (en cierres) la siguiente zona de resistencia la tenemos en los 5,80 euros.

En cuanto a NH Hotel Group las sensaciones son buenas. Por un lado parece estar dando forma a un gran triángulo (a priori de implicaciones alcistas), construyendo máximos decrecientes y mínimos crecientes. Desde principios de diciembre observamos, además, un impecable canal alcista de corto plazo, con una zona de resistencia importante a la vuelta de la esquina, en los 4,465 euros. En cualquier caso y en términos de medio y de largo plazo entiendo que la resistencia clave a batir la tenemos en los 4,80-4,85 euros. Sólo por encima de este nivel, coincidiendo con los máximos de junio, tendríamos un importante paso hacia adelante por parte del título. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días, sigo de cerca estas tres empresas: Fluidra, Pharma Mar y Ence. ¿Qué opinión le merecen? Muchas gracias. JM.LL.

Apreciado lector, buenas tardes. Fluidra lo analizamos en el último consultorio y como se puede imaginar hay pocas novedades que contar. Es un título alcista en términos de medio y de largo plazo, con una zona de resistencia muy clara a la vuelta de la esquina, en los 4,50 euros. De conseguir dejar atrás esta resistencia lo normal sería esperar un nuevo movimiento alcista en busca de la parte superior del canal, ahora en el entorno de los 5 euros y por encima los máximos históricos en los 5,555 euros.

(Gráfico semanal - Fluidra)

En cuanto a Pharma Mar, antigua Zeltia, podemos ver cómo el título se está acercando a la zona de resistencia que presenta en los 3,045 euros (máximos de septiembre). En cualquier caso la zona de control más importante en este momento la encontramos en los 3,20 euros, soporte en agosto de 2015 y resistencia en abril de 2016. Por encima de la resistencia de los 3,20 euros lo más normal sería apostar por un desenlace alcista con objetivo de subida en los máximos de octubre de 2015, en los 4,41 euros.

(Gráfico semanal - Pharma Mar)

Por último, en cuanto a Ence, comentarle que su tendencia es alcista. Este título lo hemos analizado en numerosas ocasiones meses atrás y en plena fase correctiva decíamos de él que lo ideal sería intentar subirse al tren de las compras en los niveles de precio más cercanos posibles a la base del canal y lo cierto es que ha sido apoyarse en la misma y desde ahí ha conseguido reestructurarse una vez más al alza. Cerrado el hueco bajista semanal de los 2,35 euros y superada la resistencia horizontal de los 2,43 euros podemos decir que ya no encontramos resistencias importantes hasta los 3 euros y por encima los máximos de finales de 2015 en los 3,655 euros. Da la sensación de que Ence se está moviendo de forma bastante lenta, pesada, pero la realidad es que desde los mínimos de 2012 le tenemos encajado dentro de un impecable canal alcista, construyendo por lo tanto mínimos y máximos crecientes y así sólo cabe seguir haciendo una cosa: subir. Gracias a usted, un saludo.

(Gráfico semanal - Ence)

Estimado José María, soy asidua lectora de sus comentarios y en este caso me gustaría saber cómo ve a Quabit Inmobiliaria. ¿Cómo va a afectar al valor la ampliación de capital anunciada? Muchas gracias y un saludo. T.A.

Estimada lectora, buenas tardes. A pesar de las importantes caídas experimentadas en las últimas semanas en Quabit podemos decir que las correcciones, en principio, encajan a la perfección dentro de lo que sería un simple throw back a la nueva zona de soporte, antes resistencia, de la directriz bajista que une los sucesivos máximos decrecientes desde abril de 2015. Tres son los puntos por los que pasa esta directriz bajista y por lo tanto es válida. Pues trazar una recta de soporte/resistencia con sólo dos puntos de tangencia no tiene sentido, es un error. Por lo tanto y a sabiendas de que no soy amigo de invertir en este tipo de títulos entiendo que las caídas, aunque muy violentas, entran dentro de lo normal, de lo previsible. Se puede decir que mientras no se perfore el soporte de los 1,98-2 euros lo normal es apostar porque desde aquí, más pronto que tarde, intente de nuevo reestructurarse al alza. Como niveles de resistencia tenemos el hueco bajista de los 2,32 euros y por encima los máximos de finales de enero en los 3,104 euros. Gracias a usted, un saludo.

Estimado José María. Soy un pequeño inversor que sigue atentamente sus análisis, ¿sería tan amable de analizar Commerzbank? Soportes, resistencias y posible precio objetivo. Un saludo, atentamente. F.M.

Apreciado inversor, buenas tardes. Desconozco si está o no invertido en Commerzbank o si su intención es hacerlo en los próximos días. A día de hoy es un título bajista, por lo que no tendría sentido alguno elegir este título. Si quiere un valor del sector financiero podemos decir que muchos otro que presentan una tendencia alcista mucho más clara, como por ejemplo Banco Santander, CaixaBank, ING, Société Générale... etc. Ahora bien, puede ser que si en las próximas semanas fuera capaz de dejar atrás la importante zona de resistencia de los 8,65 euros se pudiera estar construyendo una gran figura de vuelta en términos de medio plazo. Pero no nos adelantemos a los acontecimientos porque por el momento no tenemos la confirmación del movimiento. Ahora bien, en el corto plazo le tenemos construyendo mínimos y máximos crecientes desde el pasado mes de julio y una zona de soporte muy importante en el hueco alcista de los 7-7,02 euros, al que parece dirigirse. Luego, en términos de muy corto plazo, cabe la posibilidad de que los niveles de precio cercanos a los 7 euros puedan resulta un punto de entrada interesante, al menos de forma parcial. Un saludo.

Buenas tardes y gracias anticipadas por su respuesta, quería preguntarle si después de las bajadas del mes de enero sería un buen momento para entrar en Codere. ¿O quizá no sea una acción recomendable? Gracias. A.P.

Estimado lector, buenas tardes. Codere es el mejor ejemplo de un título que sube mucho y que puede corregir también con fuerza sin deteriorar su gráfico de medio plazo en exceso. De hecho es probable que las últimas caídas formen parte del típico ajuste/corrección proporcional al vertiginoso rally previo, superior al 200%. Rebotes aparte, en este momento está perforando el soporte de los 0,73 euros y lo cierto es que existe la posibilidad de ir a buscar la zona de los 0,60 euros. Si bien es cierto que no soy amigo de este tipo de títulos lo que más me gusta es que al menos la corrección que le llevó a los mínimos de este verano se frenó por encima de los mínimos históricos que marcó a finales de 2014. Es cierto que sólo tenemos un primer máximo creciente, pero por algún lado habrá que empezar, ¿verdad? Da la sensación de que la corrección en curso puede ser parte del final de la “onda c” de un “abc” correctivo para posteriormente continuar escalando posiciones. Un saludo.

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Bolsamanía

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