Consultorio de análisis técnico: Banco Popular, Codere, Ibex 35, Arcelor y seis títulos más bajo la lupa

A continuación damos respuesta a los valores e índices por los que más nos han preguntado a lo largo de la mañana. José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía analiza el Euro Stoxx 50, ArcelorMittal, Talgo, Deoleo, Grifols, Mapfre, Ibex 35, Codere, Banco Popular y Ferrovial.

Buenos días Sr. Rodríguez, le agradecería me diese su opinión sobre el índice Euro Stoxx 50. ¿Cree usted que ya ha finalizado la corrección, o aún tiene que purgar la “sobrecompra” y apoyarse en algún Fibo?, por ejemplo en la zona 3.420/3.320 puntos antes de retomar la tendencia alcista de largo plazo. Muchas gracias. Saludos cordiales. J.T.

Estimado lector, a continuación le adjunto el Euro Stoxx 50 Total Return (SX5T) ajustado por dividendos. Como usted bien dice estamos corrigiendo los excesos previos (o lo que es lo mismo en 'fase de reacción'). No está del todo claro que hayamos visto el final de las caídas dado que muchos de los osciladores de momento semanales están a medio camino entre la “sobreventa” y la “sobrecompra”. Me sentiría mucho más cómodo si estuvieran en zona de “sobreventa” pero no lo están, ni mucho menos. En mi opinión estamos dando forma a algún tipo de corrección compleja y no al típico “abc” correctivo. Pero lo que sí que tengo claro es que la tendencia de medio plazo sigue siendo alcista a todas luces y que simplemente estamos ajustando el fuerte impulso alcista previo. Por lo que entiendo que cualquier corrección de cierta profundidad debería ser entendida como una nueva oportunidad para, poco a poco, hacer cartera y subirse al tren de las compras. En el muy corto plazo tenemos una zona de soporte en el hueco alcista de los 6.771 puntos. Un saludo y buenas tardes.

Hola, buenos días. Me gustaría que me resolviera algunas dudas sobre las acciones que dispongo, soy un chico joven, recién licenciado que se está aventurando en esto de la bolsa. Compré Arcelor a 9,00 euros y ahora está pegando un salto increíble, ¿a qué se debe?. Luego las acciones de Talgo las compré a 8,60 euros y tengo bastantes pérdidas. ¿Cree que llegarán a subir o es una acción que por el contrario se va a mantener ya en estos niveles? ¿Por qué no ha tenido tanto éxito la OPV? Un Saludo y Muchas Gracias. R.T.

Apreciado lector, buenas tardes. Respondiendo a la primera pregunta aquí puede leer el análisis que colgamos recientemente sobre los títulos de ArcelorMittal.

Y sobre la segunda pregunta, sobre Talgo, no puedo pronunciarme en el sentido de que ahora mismo no hay análisis que valga. Si acaso comentarle que presenta un primer soporte en los 7,80 euros y resistencia en los 8,388 euros pero decir esto y nada es casi lo mismo. Poco más se puede decir por el momento. No se puede hacer ningún análisis técnico que goce de cierta fiabilidad con poco más de dos semanas cotizando en el mercado. Más adelante podremos decir más cosas, pero ahora mismo no tiene sentido hacerlo. Muchas gracias a usted, un saludo.

Buenos días, por favor ¿podrían realizar algún análisis de Deoleo? Estoy sobreponderado e invertido a largo plazo, ahora en plusvalías. Gracias. M.L.

Estimado lector, buenas tardes. ¿Qué quiere decir con sobrepondaro? ¿Comprado? ¿Excesivamente expuesto al título? Si se refiere a lo segundo sepa que es muy peligroso tener un porcentaje de la cartera invertido en títulos de este tipo. Un porcentaje pequeño puede estar bien, pero nada más. Dicho esto por el momento lo único que tenemos en Deoleo es un pequeño canal alcista cuya base, por definición soporte, está consiguiendo hacer reacciones al alza al título. Pero en mi opinión la clave está en el soporte de los 0,365 euros. Digamos que en la medida en que el precio no cierre por debajo de los 0,365 euros no observaré ninguna señal de peligro en el título. Y por encima de los 0,515 euros, en teoría, tendríamos una nueva y clara señal de continuidad alcista. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días. Quisiera tomar posiciones en Grifols y Mapfre y me gustaría conocer su opinión, y si puede, darme un buen punto de entrada. Gracias y un saludo. P.U.

Buenas tardes. A la vista del gráfico semanal de Grifols podemos ver cómo el título no ha podido con la resistencia que presentaba en los máximos históricos previos (42,20 euros). Es cierto que en el intradía se superaron pero no se terminó de confirmar en velas semanales y desde ahí se ha ido abajo. En el corto plazo le tenemos en fase de rebote desde la base de lo que parece ser un canal alcista (zona de soporte). Se diría que en la medida en que no se perforen los mínimos de hace un par de semanas en los 35,25 euros cabe la posibiilidad de que intente reestructurarse al alza con la intención de atacar una vez más los máximos del año. Ahora bien, perforar los mínimos anuales sería sinónimo de que la fase correctiva no habría tocado a su fin.

Y sobre Mapfre tres cuartas partes de lo mismo. La aseguradora marcó máximos de todos los tiempos el pasado mes de abril y ahora le teneos rebotando y poco más. Tenemos una fuerte corrección y un posterior rebote hacia la que fue la directriz alcista de los últimos meses (ahora resistencia). Aun así es un título en el que yo no entraría en este momento, sobre todo porque podría ser que la corrección estuviera incompleta. De hecho no puedo descartar que en los próximos días intente poner a prueba la zona que en su momento funcionó como soporte (y ahora como resistencia). De todas formas tanto en Mapfre como en Grifols estamos hablando de un ajuste/retroceso proporcional a las subidas previas y para nada en un cambio de tendencia de la tendencia de medio y largo plazo. Gracias a usted y buenas tardes.

Hola, ¿qué podemos hacer con un Ibex 35 tan anodino? Muchas gracias. F.M.

Buenas tardes. De anodino nada, ¿o acaso el Ibex 35 no tiene derecho a descansar/consolidar las fuertes subidas acumuladas durante el primer trimestre? Cuanto antes entendamos que ningún subyacente sube indefinidamente mejor que mejor. A toda gran subida (acción) más tarde o más temprano, siempre, le seguirá su fase de reacción (o de ajuste) para continuar escalando cotas más altas. Aquí puede leer el análisis que hemos hecho esta mañana sobre nuestro índice. Un saludo y gracias a usted.

Buenos días, quisiera saber su opinión sobre los títulos de Codere. Muchísimas gracias por su opinión. J.A.

Estimado lector, últimamente están de moda este tipo de títulos de muy pequeña capitalización que han pasado y siguen pasando por problemas financieros (de ahí los precios tan bajos en lo que cotizan). Como seguro conocerá no soy amigo de invertir en títulos de este tipo y si lo hiciera sería con un porcentaje de mi cartera muy pequeño, pero nada más. Dicho esto el último soporte claro lo tenemos en este momento en el hueco alcista del 23 de febrero en los 1,04 euros. Por mi forma de ver el mercado y por mi operativa sólo lo intentaría en Codere si viera que el título se dirige hacia el soporte mencionado, el gap alcista de los 1,04 euros y con stop loss en el mismo. Y mientras tanto prefiero ver los toros desde la barrera. Muchas gracias a usted y buenas tardes.

Buenos días José María. Le agradecería que analizara Banco Popular y Ferrovial, tengo ambas acciones con ligeras ganancias y tengo la duda de si vender o mantener, ya que el Ibex 35 no acaba de definirse. Muchas gracias. Reciba un cordial saludo. J.R

Hola, buenas tardes. Sobre Banco Popular no puedo decir nada nuevo que no hayamos comentado en los últimos análisis y 'Consultorios'. Es decir, mientras los mínimos y máximos sigan siendo crecientes no hay nada que temer. De hecho las caídas de los últimos días podrían ser el típico apoyo a la nueva zona de soporte, antes resistencia, de una pequeña recta directriz bajista. Pero en realidad lo importante es que los mínimos y máximos crecientes siguen ahí, intactos, y mientras siga siendo así no atisbaremos ninguna señal de debilidad dentro de la actual serie de precios.

Ferrovial es otro título en la línea de tantos y tantos como Grifols, Enagás, Endesa, Red Eléctrica y similares que están en subida libre relativa, que presentan impecables mínimos y máximos crecientes de medio y largo plazo y que, como todo el mercado europeo, cotiza en “fase de reacción”. Ferrovila parece que podría estar corrigiendo en un “abc” correctivo, donde los mínimos de la formación en “martillo” serían el final de la “onda c”. Muchos títulos están en una situación parecida, con claras formaciones en martillo que se construyeron en torno a la sesión del 7 de mayo. Y como venimos comentando en los últimos 'Consultorios' siempre que no se perforaran dichos mínimos se podría retomar/abrir posiciones alcistas para trading. Por cierto, por encima de los máximos de abril en los 20,80 euros se colocaría, por enésima vez, en subida libre absoluta.

Bolsamanía

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