Consultorio de análisis técnico: Abengoa, BME, Endesa, Gamesa y seis valores más bajo la lupa

A continuación damos respuesta a los valores e índices por los que más nos han preguntado a lo largo de la mañana. José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía analiza Banco Sabadell, Endesa, Banco Santander, American Airlines, BMW, Gamesa, IAG, Mediaset España, Grifols y Abengoa.

Apreciado Sr. Rodríguez, en las últimas semanas observo que la cotización Banco Sabadell no ha participado en las sesiones alcistas del Ibex 35 y, cuando lo ha hecho, ha subido menos que la media que los otros seis valores bancarios del índice. La reciente presentación de resultados de Banco Sabadell, muy buenos por fundamentales, no ha hecho más que agravar esta situación, dibujando cada vez más máximos decrecientes y minimos decrecientes. ¿Dónde está el soporte a partir del cuál la situación técnica podría empeorar más? ¿Cuál es su pronóstico para BS de aquí a final de año? Muchas gracias, E.R.

Estimado lector, buenos días. Como ya he comentado en alguna que otra ocasión la bolsa no es tan fácil como para poder ligar la evolución del precio de una acción con los mejores/peores beneficios publicados. Los mercados son mucho más complejos que todo eso. Y sobre todo no olvide que al mercado lo que le interesa son las expectativas futuras, lo pasado forma parte del pasado. Y los resultados, cuando se publican, forman parte del pasado. El sector financiero en bloque de nuestro mercado está tocado, está débil. Si acaso se libraría Bankinter y haciendo la vista gorda puede que incluso BBVA. Pero es resto de bancos están débiles y no parece que estén por la labor, al menos a día de hoy, de salir de este letargo. Lo mismo que le digo de Sabadell se podría hacer extensible a Banco Popular, o a Bankia o a CaixaBank. En este momento Banco Sabadell está luchando por no perforar la zona de soporte que presenta en los mínimos de julio. Perderla, con holgura, le dejaría en una situación delicada de cara a las próximas semanas. Técnicamente no observo nada interesante en Banco Sabadell que me anime a posicionarme en el título. Muchas gracias a usted, un saludo.

Recientemente leí en su página que Endesa está en máximos históricos. ¿Cree que llego muy tarde si decidiera entrar ahora en el título a estos precios? ¿Qué margen de recorrido le ve a la acción? Muchas gracias y feliz verano. A.B.

Apreciado lector. ¿Comprar Endesa en máximos históricos? No lo veo. Abrir largos ahora implica hacerlo tarde, muy tarde. Y con ello no quiero decir que no pueda seguir subiendo con fuerza en el futuro porque el título no puede ser más alcista. De este título, al igual que Enagás, Red Eléctrica, Inditex y similares siempre decimos que hay que aprovechas las caídas (que en algunos casos pueden ser importantes) para entrar. Porque entendemos que estas caídas no son nada más que ajustes/fases de reacción a las fuertes movimiento alcistas previos. Pero lo que no vamos a hacer es comprar un título que no sólo está en máximos de todos los tiempos sino que, además, no ha parado de subir en las últimas semanas. Muchas gracias a usted y lo mismo le deseo, disfrute del verano.

Buenos días Sr. Rodríguez. Le agradeceré me indicara si después de las últimas caídas puede ser un buen momento para invertir en Banco Santander. Un saludo. N.

Estimado usuario. Si le soy sincero no me termina de gustar lo que está haciendo Banco Santander. Es cierto que el gran hueco alcista de la sesión del 10 de julio en los 6,14 euros (ajustado por el último dividendo) no se ha cerrado. Se ha rellenado pero no se ha anulado (o cerrado). Por otro lado presenta una impecable directriz bajista que une los máximos y mínimos decrecientes actuando, con precisión máxima, como resistencia. O mucho cambian las cosas o me temos que la posibilidad de buscar los mínimos de julio (5,878 euros) está ahí. A día de hoy no veo interesante invertir en este título ni prácticamente en ningún banco de nuestro país, al menos hasta que el sector no despierte con claridad. Un saludo y buenas tardes.

Buenos días José María, ¿podrías analizar con gráfico American Airlines y BMW y su posible evolución a corto y medio plazo? Son dos títulos de los que he leído muchas recomendaciones, pero en verdad no paran de bajar. Muchas gracias. D.R.

Buenas tardes. A la vista del gráfico de American Airlines decirle que el chart no me desagrada. O mejor dicho no me disgusta siempre y cuando el precio no perfore el soporte que presenta en los mínimos de julio en los $37,80. Lo interesante, en mi opinión, está en el hecho de que las últimas caídas parecen haber encontrado soporte, al tick, en el nivel de ajuste/retroceso del 61,8% del último gran impulso alcista (por definición zona de soporte). Es más, por encima de los $44 el título estaría dejando atrás el lateral de las últimas semanas y, por lo tanto, nos estaría invitando a posicionarnos de nuevo al alza en el título.

Acerca de BMW sólo tiene que echarle un vistazo al gráfico que le adjunto para observar lo impecable del canal bajista por el que se viene desplazando el precio. Salvo que estuviera cotizando en la base del canal (por definición soporte) me abstendría, por el momento, de abrir largos en el título. Con todo y con eso estamos hablando de un título en “fase de reacción” dentro de una clara tendencia alcista de fondo. Muchas gracias a usted, buenas tardes.

Muy buenas José María. Quisiera que nos diese su opinión/explicación sobre los cambios de tendencia tan bruscos que ha sufrido Gamesa, IAG y Mediset España tras conocerse los resultados del primer semestre, ¿o simplemente son correcciones de mercado? Muchas gracias. C.SA.

Estimado lector, eso que usted denomina movimientos tan bruscos se llama mercado. Lo que pasa es que ya no nos acordamos de que Gamesa también sabe caer. De todas formas lo que le pasó a Gamesa también le sucedió a Mediaset, Atresmedia y a casi toda la banca mediana de nuestro país, entre muchos otros. Hemos asistido a un duro varapalo en títulos de mediana capitalización sin que en realidad haya pasado nada. Un simple ajuste después de meses y meses de subidas y poco más. Haciá falta una “excusa” y ahí estaba, en la publicación de resultados. Dicho esto, y dentro de la impecable tendencia alcsta de fondo no puedo descartar que Gamesa intente dirigirse a la importante zona de soporte que presenta en el entorno de los 12,60-12,65 euros. Ni mucho menos la actual corrección está quebrando la impecable tendencia alcista de fondo.

Aquí le dejo el análisis que en la sesión de este jueves colgábamos sobre los títulos de IAG. Si bien todo apunta a que podría poner a prueba de nuevo la zona de soporte que presenta en los 7,50 euros y quien sabe si incluso rellenar el hueco alcista de los 6,86 euros.

En cuanto a Mediaset España sigue siendo un título alcista de fondo pero en el corto plazo todavía podría sufrir algo más. Muy importante que respete la zona de soporte que presenta en los mínimos de la semana pasada (11,06) si no queremos asistir a un nuevo “latigazo” bajista que le dirija hacia la zona de soporte de los 10-10,15 euros (máximos de 2010) que se correspondería con la siguiente zona de soporte. Muchas gracias a usted y buenas tardes.

Buenos días, tengo Grifols a 37,6 euros. Tras la presentación resultados, ¿cree que el valor va a superar máximos históricos o vendería cuando se acerque a ellos? ¿Que te parece colocar un stop profit sobre 39,6 euros y mantener? Muchas gracias. X.MQ.

Este título, Grifols, lo hemos analizado en los últimos 'Consultorios' y como decíamos en ellos todo apunta a que, más pronto que tarde, ataque la importante resistencia que presenta en los máximos anuales (e históricos) en los 42,54 euros. Sobre colocar un stop profit le propongo colocar un stop profit dinámico en velas semanales, de manera que en la medida en que no tengamos un precio de cierre por debajo del mínimos de la vela semanal previa dejaremos correr las ganancias. En este momento el stop profit lo tendríamos en los 37,88 euros que son los mínimos de la semana pasada y muy probablemente el stop profit para la semana entrante serían los mínimos de ésta en los 40,09 euros. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días Sr. Rodríguez. ¿Podría analizarnos Abengoa después de las fortísimas pérdidas de los últimos días? Gracias por sus análisis. J.E.

Estimado lector. Abengoa lo hemos analizado en nuestro portal casi a diario a lo largo de la semana. En este momento no hay análisis que valga de ningún tipo, ni técnico ni fundamental. Cuando un título entra en una espiral bajista de este tipo puede pasar cualquier cosa. En cualquier caso aquí puede leer el análisis chartista que ayer hacíamos sobre Abengoa. Muchas gracias a usted, un saludo.

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Bolsamanía

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