Consultorio de análisis técnico: Santander, BBVA, Ferrovial, CAF, Audax y tres valores más a examen

A continuación damos respuesta a los valores por los que más nos han preguntado a lo largo de la mañana. José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamanía, analiza Banco Santander, Mediaset España, Ferrovial, Audax, Solaria, BBVA, Red Eléctrica y CAF.

Buenos días. Últimamente estoy leyendo que hay que posicionarse en bancos y tengo acciones de Santander. ¿Me puede decir qué se espera a corto. medio y largo plazo? Gracias. J.

Estimado inversor, buenas tardes. Santander, como muchos otros títulos del sector financiero, se está desplazando lateralmente desde hace algo más de un año. Como se puede observar en el gráfico semanal adjunto este se está desplazando lateralmente, dentro de un rango de precios comprendido entre los 5,10 euros (la base del lateral) y los 6 euros por arriba. El problema es que no tendremos ninguna señal de fortaleza en tendencia en la entidad cántabra en la medida en que esta no salte por encima de los seis euros. Lea aquí el análisis técnico que este jueves realizamos sobre Banco Santander. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días. Quería preguntar por dos valores: Mediaset España, ¿sería una oportunidad tras las últimas caídas? Y Ferrovial, a pesar de tener gran respaldo de los analistas, está pasando por un mal momento, ¿cómo lo ve? Gracias. A.U.

Apreciado lector, buenas tardes. No, en este momento Mediaset España no me parece un título atractivo más allá de típicos rebotes puntuales fruto de la sobreventa extrema. De hecho, el rebote de las últimas sesiones encaja dentro de lo que sería un simple ‘pull back’ a la antigua recta de aceleración que durante varios años actuó como soporte y ahora podría hacerlo como resistencia. En el corto plazo tenemos una importante resistencia en los 8,20-8,25 euros y por encima tenemos los 9,20 euros, coincidiendo además con la MM200 semanal. Resumiendo, Mediaset España no es en este momento un valor interesante por técnico.

Ferrovial es un título que se está desplazando lateralmente desde 2015. Ahora bien, presenta un aspecto interesante, o al menos si en las próximas sesiones fuera capaz de saltar por encima de la resistencia que presenta en los 18,05 euros. Por encima de esta resistencia podríamos hablar de una potencial formación de vuelta, de implicaciones alcistas, en “cabeza y hombros” invertido. Figura de vuelta que le llevaría a buscar la resistencia que presenta en los máximos anuales, en los 19,88 euros. Técnicamente me parece más interesante en este momento Ferrovial que Mediaset. Un saludo.

Por favor, José María, ¿podrías darnos tu opinión sobre qué recorrido pueden tener de aquí al verano (Junio) las empresas Audax y Solaria? ¿Y también de aquí a diciembre? Gracias anticipadas por todas tus ilustraciones. Un saludo. L.OD.

Estimado inversor, buenas tardes. No tiene sentido hablar de cómo puede estar una acción de aquí a unos meses. El mercado es un organismo vivo al que hay que tomarle el pulso semana a semana, día a día. Y es que lo que hoy es una clara señal de compra pasado mañana puede ser todo lo contrario. Mi forma de ver el mercado es tendencia, no busco el muy corto plazo. La experiencia me ha demostrado una y otra vez que el dinero de verdad se hace cogiendo las grandes tendencias. Audax es un título por el que nos preguntan mucho últimamente y del que ahora mismo no puedo decir nada distinto.

Sigo pensando que Audax es un título para mirar desde la distancia, pues las subidas acumuladas semanas/meses atrás son muy pero que muy importantes. Y la experiencia me dice (como ya hemos visto en muchos títulos parecidos) que las alzas más tarde o más temprano terminan siendo corregidas, aunque sea desplegando un amplio movimiento lateral (como por ejemplo sucede en Grupo SANJOSE, Dogi, Amper, etcétera). Este título podría desplegar un largo, amplio y errático movimiento lateral, consolidando así las importantes subidas previas. Salvo que ya se esté dentro, no es un título en el que ahora mismo entraría (lo que no quiere decir que no pueda subir más). Es simplemente que, ¿dónde coloco el stop de pérdidas si entro en el título sin que una importante caída anule en ningún momento su tendencia alcista? Hay que ser muy generosos con el 'stop loss' en este tipo de títulos.

En cuanto a Solaria tres cuartas parte de lo mismo. Es un claro mantener por cuanto la tendencia alcista desde hace casi dos años es impecable. Los mínimos y máximos semanales son crecientes y así no se cae. En teoría todo apoyo a la parte superior del canal alcista, en las inmediaciones de los 2,70-2,75 euros podría ser interpretado como una oportunidad para subirse al tren de las compras. Pero es que aun cuando perforara dicho soporte el título seguiría siendo alcista. Este es el riesgo que hay que asumir en título que han subido de manera estratosférica. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días D. José María y gracias por su atención. Me gustaría conocer su opinión sobre BBVA. Gracias y un saludo. A.L.

Apreciado lector, buenas tardes. BBVA lo hemos analizado en numerosas ocasiones (léalo aquí) a lo largo del último mes y lo cierto es que todo sigue igual. Existe una zona de soporte en los 6,05 euros, mínimos anuales, que no deberían perforarse bajo ningún concepto si queremos darle a BBVA la oportunidad de seguir escalando posiciones en términos de medio plazo. Como se puede observar en el gráfico semanal este soporte funcionó como resistencia en numerosas ocasiones en 2016 y principios de 2017. Por lo que cabe la posibilidad de que simplemente hayamos asistido a un ‘throw back’ a la nueva zona de soporte, antes resistencia, para desde ahí intentar reestructurarse de nuevo al alza. Dicho esto, la entidad vasca presenta una importante resistencia en el corto plazo en los 6,85-6,90 euros, antes importante soporte (la base de un gran movimiento lateral que duró casi un año). Gracias a usted, un saludo.

Hola, buenos días. Quería preguntarle sobre ¿cómo ve en este momento a Red Eléctrica? He realizado una primera entrada al precio de 16 euros y no sé si incrementarlas o diversificar en más valores. Gracias y saludos. D.S.

Apreciado inversor, buenas tardes. Red Eléctrica es un calco de Enagás, siempre se mueven a la par. Y los dos títulos han rebotado con claridad desde los soportes que presentan en la base de los amplios movimientos laterales por los que se vienen desplazando en los últimos años. Superada la resistencia que presentaba en los 16,75-16,80 euros lo cierto es que tiene el camino despejado hasta los 18,5 euros y por encima no descartaría, incluso, una vuelta a los máximos históricos que alcanzó en los 19,80 euros (junio de 2017). En términos de medio y de largo plazo la clave está en no perforar el soporte de los 15,30 euros, los mínimos de 2016 y de este año. Gracias a usted, un saludo.

Buenos días Sr. Rodríguez. ¿Puede analizar ferrocarriles CAF? ¿Cree que puede ser una buena inversión pensando en el medio y largo plazo? Gracias y un saludo. G.O

Estimado lector, buenas tardes. Sin ninguna duda, CAF es a día de hoy de los valores más interesantes en términos de medio y de largo plazo. De hecho, las caídas de la semana pasada encajan a la perfección dentro de lo que sería un nuevo apoyo en forma ‘throw back’ a los anteriores máximos históricos, antes resistencia y ahora soporte. Por lo tanto, a priori las recientes caídas parecen una interesante oportunidad para entra en la compañía con un primer objetivo de subida en la resistencia de los 43,05 euros (máximos históricos) y por encima se colocaría de nuevo en ‘subida libre’ absoluta. Gracias a usted, un saludo.

¿Todavía no conoces Trader Watch? TW es un servicio que ofrece un continuo seguimiento en tiempo real de los mercados financieros, buscando las mejores oportunidades de inversión en cada momento

Bolsamanía

Nota: La toma de decisiones de inversión debe hacerse de manera responsable y siendo conscientes de los riesgos que se asumen. Web Financial Group no acepta ninguna responsabilidad por el contenido y los análisis del consultorio. Se advierte igualmente que la operativa en el mercado de valores supone un riesgo elevado e implica una vigilancia constante de la posición.