Los fondos de inversión indexados, aquellos que replican el comportamiento de un índice bursátil determinado, ya sea el Ibex 35, el Dow Jones o el Dax 40, están triunfando en 2023.
No es para menos. En España, por ejemplo, el Ibex 35 registra una ganancia anual del 15%, por lo que los fondos indexados al índice también registran rentabilidades muy similares. Aquí te contamos cómo funcionan y cuáles son las claves para elegirlos.
Su funcionamiento es sencillo. Al replicar el comportamiento de un índice determinado, el gestor diseña una cartera compuesta por los mismos valores del índice en cuestión, con una ponderación similar. Si hay algún cambio en el índice, el gestor realiza la modificación oportuna.
Al ser un instrumento de gestión pasiva, las comisiones son mucho más bajas, lo que aumenta la rentabilidad del producto. Su principal desventaja es que dependen completamente del índice que replican, por lo que si éste baja, su rentabilidad será negativa en el mismo porcentaje.
Así que su rentabilidad no depende directamente de las decisiones de un gestor, sino del comportamiento del mercado en el que opera.
A diferencia de los fondos cotizados, o ETF, se negocian en mercados secundarios de valores (como si fueran acciones), mientras que las participaciones de los fondos indexados se compran o venden por su valor liquidativo, a través de la entidad gestora.
CONSEJOS PARA ELEGIR EL MÁS ADECUADO
A la hora de elegir un fondo indexado para invertir es conveniente tener en cuenta una serie de pautas. La primera de ella son las comisiones, ya que cuanto menores sean, mayor será la rentabilidad final que el inversor obtenga.
También hay que prestar atención a la liquidez, la diversificación y a qué índice se replica. Si nos interesa invertir solo en España, un fondo indexado al Ibex 35 puede ser una buena opción. Si queremos ampliar nuestra diversificación y apostar por acciones europeas, un fondo indexado al EuroStoxx 50 sería el producto adecuado.
De igual manera, si buscamos exposición a Estados Unidos o a cualquier otra geografía, podemos buscar productos que repliquen el comportamiento del Dow Jones americano o del Nikkei japonés. Y también hay productos que replican el comportamiento de índices globales, como el MSCI World.
Además, se trata de una opción interesante para aquellos inversores de largo plazo que no puedan o no quieran seguir el mercado bursátil a corto y medio plazo.
Otra de sus ventajas es que hay una gran variedad de productos a elegir, ya que su popularidad ha ido en aumento en los últimos años.
