Bestinver ha logrado colocarse como una de las gestoras españolas independientes más rentables del mes de enero. Uno de sus fondos más representativos, Bestinfond, con un patrimonio superior a 1.400 millones de euros, acumula una rentabilidad del 12,7% hasta la fecha. Analizamos su filosofía de su inversión y sus acciones favoritas.
CLAVES DE INVERSIÓN
Los gestores del fondo son Tomás Pintó, director de Renta Variable Internacional en la gestora propiedad de Acciona; y Jorge Fuertes, gestor de la firma especializado también en acciones internacionales.
La filosofía de inversión es "obtener una rentabilidad a largo plazo, mediante la selección de negocios atractivos, bien gestionados y que presenten un alto potencial de revalorización".
Está dirigido a inversores con un horizonte temporal superior a 5 años e invierte al 100% en renta variable global, con un foco especial en Europa. Según los últimos datos disponibles, el 59% de la cartera está en Europa, el 20% en Estados Unidos y el 10% en Iberia.
Su perfil de riesgo, en una escala del 1 al 7, es de 4. Desde su lanzamiento, ha conseguido una tasa de retorno anualizada del 12,36%, que se reduce al 4,82% en los últimos 15 años, se amplía al 5,79% en la última década; y se reduce al -1% en los últimos 5 años y al -3% a tres años.
En los últimos ejercicios, su peor año ha sido el último, 2022, cuando perdió cerca del 17%; y su mejor ejercicio fue 2019, cuando consiguió una rentabilidad cercana al 21%.
MAYORES POSICIONES
Actualmente, el fondo está enfocado al sector industrial, que supone el 37% de la cartera. Además, destaca la exposición a Consumo (30%) y Financieras (14%), así como a Comunicación y Tecnología (14%).
Entre las compañías industriales, la cementera suiza Holcim es su principal apuesta, ya que supone el 3,35% de la cartera. En segunda y tercera posición, aparecen la petrolera británica BP, con una ponderación del 3,18%; y el fabricante de motocicletas estadounidense Harley Davidson, con un peso del 3,10%.
En el sector financiero, siguen apostando por el holding americano de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, que supone el 3,38%, seguido del banco italiano Intesa San Paolo (1,78%) y el banco finlandés Nordea Bank (1,62%).
En cuanto a los valores de Consumo, su principal apuesta es Inditex, la matriz de Zara, con una ponderación del 2,73%; seguida de la empresa americana de viajes online Booking (2,63%) y de la plataforma de comida a domicilio Hellofresh (2,63%).
Por último, en el sector de Comunicación y Tecnología, sus principales apuestas son el gigante tecnológico surcoreano Samsung Electronics (3,04%), la firma británica Informa (2,58%) y Meta Platforms, la matriz de Facebook e Instagram, con una ponderación del 2,51%.
Otras compañías en las que han incrementado posiciones en los últimos tiempos han sido el grupo farmacéutico alemán Bayer, el banco holandés ING, la firma americana de ingredientes de consumo IFF (International Flavours & Fragrances) o la cervecera holandesa Heineken.
