Controladores de Cencosud y Falabella venden parte de sus compañías en la Bolsa
Paulmann se desprenderá de 5% de su participación en la compañía, mientras que la familia del Río enajenará hasta el 2,17% de la mayor empresa abierta en la rueda.
Los anuncios han golpeado a los títulos con fuerza en la rueda. Cencosud lidera las pérdidas en la plaza, con una caída en torno al 4%. Le sigue Falabella con una baja de 3%.
El mercado comenzó la semana con el anuncio de dos grandes operaciones, que buscarán el interés de los inversionistas locales y extranjeros. La familia Paulmann saldrá a ofrecer el 5% de Cencosud, en la primera operación de este tipo en seis años, mientras que Grupo Inder de la familia del Río Goudie, enajenará hasta el 2,17% de Falabella.
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Cada operación ronda los US$400 millones considerando el valor de cierre de los papeles del viernes, y será llevada a cabo esta semana. Cencosud informó a la SVS que la venta se realizará antes o el mismo 15 de julio, mientras que Falabella detalló que llevará a cabo un remate este miércoles en la Bolsa de Comercio.
Cada operación está avaluada en al menos U$400 millones.
Los anuncios han golpeado a los títulos con fuerza en la rueda. Cencosud lidera las pérdidas en la plaza, con una caída en torno al 4%, llegando a los $1.810. Le sigue Falabella con una baja de 3% a $4.870.
Tras las operaciones, ambas familias seguirán posicionadas como controladores de sus respectivas compañías. Paulmann bajará su participación en 55%, manteniéndose como el accionista mayoritario indiscutido. La familia del Río, en tanto, se comprometió a mantener intacta su participación del 17% en Falabella a través de Dersa. Los hermanos son parte del grupo controlador del retailer a través de un pacto de accionistas con Juan Cúneo, Sergio Cardone, Reinaldo Solari y las hermanas Liliana, Teresa y María Luisa Solari Falabella.
EL RETORNO DE LOS CONTROLADORES
Cencosud no informó las razones detrás de la venta, la primera operación de este tipo en cinco años. La última vez que la familia decidió desprenderse de parte de su participación fue en marzo de 2011, ante un cambio regulatorio de la Superintendencia de Pensiones. El regulador restringió en dicho momento la participación de los fondos en empresas donde el controlador manejara más del 65% de los títulos.
La venta de Paulmann permitió que los fondos no tuviesen la necesidad de vender parte de su participación en la empresa y llevó al empresario a recaudar US$37 millones.
Contrario a lo sucedido con Cencosud, Grupo Inder -liderado por José Luis del Río-, detalló que la venta buscará pagar pasivos y financiar otras inversiones del holding en Chile y la región. El año pasado, la sociedad adquirió el 33% de Grupo Alto y actualmente posee inversiones en Tecnofast (construcción modular) y Anpac (energías renovables).
El año pasado otra rama de la familia del Río estuvo activa en la rueda: en noviembre, los Pucci del Río, la familia del Río Arteaga y los del Río Edwards compraron US$9,3 millones en títulos de Falabella, equivalentes al 0,06% de la compañía. En marzo, en tanto, vendieron 0,2% por un total de US$33,5 millones.