Canopy Growth publica los resultados financieros del tercer trimestre del ejercicio 2020
PR Newswire
SMITHS FALLS, Ontario, 17 de febrero de 2020
La empresa ha generado 124 millones de dólares de ingresos netos, por encima de los 76 millones de dólares del T2 de 2020Sin incluir los costes de reestructuración de la cartera del T2 de 2020, los ingresos netos han crecido un 13%Se ha logrado un margen bruto del 34%Los gastos de explotación totales disminuyeron en un 14% en comparación con el trimestre anteriorLa pérdida del EBITDA ajustado desciende a 92 millones de dólares
SMITHS FALLS, Ontario, 17 de febrero de 2020 /CNW/ - Canopy Growth Corporation ("Canopy Growth" o la "Sociedad") (TSX: WEED) (NYSE: CGC) ha anunciado hoy sus resultados financieros del tercer trimestre finalizado a 31 de diciembre de 2019. Toda la información financiera del presente comunicado de prensa se expresa en millones de dólares canadienses, a menos que se indique lo contrario.
Resumen financiero del tercer trimestre del ejercicio 2020
Ingresos brutos1
Ingresos netos
Margen bruto2
EBITDA ajustado3
Flujo de caja libre4
Declarado
135,6$
123,8$
34%
(91,7)$
(359,6)$
% de variación frente al 2T de 2020
15%
62%
NS
41%
16%
% de variación frente al 3T de 2019
39%
49%
800 p. b.
-23%
-20%
1 No incluye el efecto de los ajustes de otros ingresos del T2 de 2020, que representan la determinación de rendimientos y ajustes de precios de la Sociedad.
2El margen bruto tiene lugar antes de los efectos del valor razonable en el coste de las ventas, y constituye una medida no sujeta a las NIIF. Consulte más adelante las "Medidas no sujetas a las NIIF".
3El EBITDA ajustado constituye una medida no sujeta a las NIIF. Consulte más adelante las "Medidas no sujetas a las NIIF".
4 El flujo de caja libre se define como el flujo de caja operativo menos los gastos de capital, y constituye una medida no sujeta a las NIIF. Consulte más adelante las "Medidas no sujetas a las NIIF".
Aspectos financieros corporativos destacados del tercer trimestre del ejercicio 2020
Ingresos: Los ingresos netos declarados aumentaron en un 62% con respecto al T2 de 2020, o un 13% si no se incluye el efecto de los gastos de reestructuración de cartera. Los ingresos brutos B2B con fines recreativos aumentaron en un 8% con respecto al trimestre anterior, debido, en parte, a las más de 140 tiendas que se activaron en el trimestre y al aumento de las ventas de flor seca prémium y de canutos antes de liar. Las empresas que adquirimos, como Storz & Bickel y This Works también tuvieron un buen desempeño, lo que contribuyó al crecimiento orgánico de este trimestre. Margen bruto: El margen bruto antes de los efectos del valor razonable era del 34%. El comportamiento del margen bruto del trimestre se vio beneficiado por unos menores costes del período debido a una mayor utilización de instalaciones Gastos de explotación: Loas gastos de explotación totales disminuyeron en un 14% frente al T2 de 2020, lo que se debe principalmente a una reducción de 20 millones de dólares de los gastos generales y administrativos, y al descenso de más de 31 millones de la remuneración basada en acciones frente al trimestre anterior EBITDA ajustado: Pérdida del EBITDA ajustado de 92 millones de dólares, una pérdida de 64 millones de dólares menos que el T2 de 2020, impulsada por mayores ventas, mejores márgenes brutos y menores gastos de explotación Situación de tesorería: El saldo de efectivo bruto era de 2,3 mil millones de dólares, por debajo de los 2,7 mil millones de dólares del T2 de 2020, lo que refleja la pérdida del EBITDA, las inversiones de capital y las fusiones y adquisicionesAspectos operativos y comerciales destacados del tercer trimestre del ejercicio 2020
Se mantiene la cuota de mercado líder en el comercio minorista, con una estimación del 22% del mercado canadiense con fines recreativos, ya que asistimos a una fuerte demanda tanto de la flor seca prémium y económica como en los canutos liados Continúan las ganancias de cuotas de mercado y el aumento en el número de pacientes, a más de 76.700, en el mercado del cannabis medicinal canadiense Se nombra consejero delegado al Sr. David Klein Se realizan los primeros envíos de bombones comestibles mezclados con cannabis y de baterías JUJU Power 510 en diciembre de 2019 Storz & Bickel amplió su línea de productos con el lanzamiento del vaporizador Crafty+ en noviembre de 2019 Se anunció la línea inicial de First & Free de productos CBD derivados del cáñamo y se dio inicio a las ventas a través de Internet en www.firstandfree.com, un trimestre antes del objetivo marcado para el T4 de 2020"En el T3, trabajamos en todo Canadá, en nuestros mercados internacionales y en nuestras adquisiciones estratégicas, con el fin de impulsar el crecimiento de los ingresos", afirmó el Sr. David Klein, consejero delegado. "Tenemos mucho por hacer. Estamos deseosos de capitalizar la oportunidad de lograr una posición inexpugnable centrándonos estrictamente en el consumidor y en los mercados críticos".
"En el tercer trimestre, hemos logrado una mejora significativa en términos brutos, provocada por mayores ingresos y por una mayor capacidad de utilización. Se prevé que las acciones adoptadas anteriormente este año reduzcan significativamente la remuneración basada en acciones del ejercicio 2021, y hemos comenzado a implementar controles de costes más estrictos en toda la organización", afirmó el Sr. Mike Lee, vicepresidente ejecutivo y director financiero. "Hemos planificado la adopción de otras medidas para reducir nuestros costes y reestructurar nuestro negocio a fin de garantizar que podamos generar un margen y una generación de tesorería saludables en los próximos años".
Revisión financiera y operativa del tercer trimestre del ejercicio 2020
T3
2020
T2
2020
%
Cambio
T3
2019
%
Cambio
Cannabis canadiense con fines recreativos
- Empresa a empresa1
53,5
$
49,4
$
8%
60,1
$
-11%
- Empresa a consumidor
15,2
$
13,1
$
16%
11,5
$
32%
Cannabis medicinal canadiense
14,8
$
14,1
$
5%
15,9
$
-7%
Cannabis canadiense
83,5
$
76,6
$
9%
87,5
$
-5%
Cannabis medicinal internacional
18,7
$
18,1
$
3%
2,7
$
593%
Ingresos brutos por cannabis sin incluir ajustes de otros ingresos
102,2
$
94,7
$
8%
90,2
$
13%
Otros ingresos
33,4
$
23,6
$
42%
7,5
$
345%
Ingresos brutos sin incluir ajustes de otros ingresos
135,6
$
118,3
$
15%
97,7
$
39%
Ajustes de otros ingresos2
$
-
32,7
$
-100%
$
-
NS
Impuestos especiales3
11,8
$
9,0
$
31%
14,7
$
-20%
Ingresos netos
123,8
$
76,6
$
62%
83,0
$
49%
1 No incluye el efecto de los ajustes de otros ingresos.
2 Los ajustes de otros ingresos representan la determinación de rendimientos y ajustes de precios de la Sociedad.
3 Los impuestos especiales se presentan sin incluir el efecto derivado de los ajustes de otros ingresos.
Cannabis canadiense
Las ventas B2B con fines recreativos aumentaron en un 8% con respecto al T2 de 2020, debido a las más de 140 tiendas que se activaron en el trimestre y al aumento de las ventas de flor seca prémium y de canutos antes de liar. Las ventas B2C con fines recreativos aumentaron en un 16% con respecto al trimestre anterior, debido en parte al aumento del 11% en las mismas ventas en las tiendas. Las ventas con fines medicinales aumentaron en un 5% con respeto al trimestre anterior, lo que obedece principalmente a la ampliación de nuestra marca y de la oferta de productos, incluida la disponibilidad adicional de productos de otros socios de CraftGrow, así como un aumento en el número de clientes hasta superar los 76.700.Cannabis internacional
Los ingresos de C3 aumentaron en un 5% frente al T2 de 2020 Las ventas del cannabis en Alemania fueron superiores a lo previsto debido a una oportunidad comercial en el mercado alemán de llenar una brecha de suministro tras la ejecución de una paralización comercial reglamentaria de los productos de cannabis que ofrecía otro vendedorAdquisiciones estratégicas
Los ingresos por los vaporizadores de Storz & Bickel aumentaron en un 46% con respecto al T2 de 2020 debido a un fuerte crecimiento orgánico y a las ventas estacionales Los ingresos de This Works aumentaron en un 42% con respecto al trimestre anterior debido a un fuerte crecimiento orgánico
Aspectos destacados de los ingresos por productos de cannabis del tercer trimestre del ejercicio 2020
T3
2020
T2
2020
%
Cambio
T3
2019
%
Cambio
Canadiense con fines recreativos - De empresa a empresa
Cannabis seco
55,8
$
47,4
$
18%
39,3
$
42%
Aceite y cápsulas blandas de cannabis sin incluir ajustes de otros ingresos
3,0
$
2,0
$
50%
20,8
$
-86%
Ajustes de otros ingresos1
(5,3)
$
(32,7)
$
-84%
$
-
NS
53,5
$
16,7
$
220%
60,1
$
-11%
Canadiense con fines recreativos - De empresa a consumidor
Cannabis seco
13,5
$
11,6
$
16%
10,9
$
24%
Aceite y cápsulas blandas de cannabis
1,7
$
1,5
$
13%
0,6
$
183%
15,2
$
13,1
$
16%
11,5
$
32%
Cannabis medicinal
Cannabis seco
5,3
$
5,5
$
-4%
8,1
$
-35%
Aceite y cápsulas blandas de cannabis
9,5
$
8,6
$
10%
7,8
$
22%
14,8
$
14,1
$
5%
15,9
$
-7%
Internacional medicinal
Cannabis seco
3,9
$
4,1
$
-5%
2,7
$
44%
Aceite y cápsulas blandas de cannabis
14,8
$
14,0
$
6%
$
-
NS
18,7
$
18,1
$
3%
2,7
$
593%
1 Los ajustes de otros ingresos representan la determinación de rendimientos y ajustes de precios de la Sociedad.
EBITDA ajustado del tercer trimestre del ejercicio 2020
T3
2020
T2
2020
%
Cambio
T3
2019
%
Cambio
EBITDA ajustado1
(91,7)
$
(155,7)
$
41%
(74,8)
$
-23%
Atribuido a:
- Transacciones y gastos corporativos
(44,4)
$
(109,0)
$
59%
(52,8)
$
16%
- Inversiones estratégicas y desarrollo empresarial
(39,1)
$
(36,2)
$
-8%
(8,9)
$
-339%
- Instalaciones no operativas o infrautilizadas
(8,2)
$
(10,5)
$
22%
(13,1)
$
37%
1El EBITDA ajustado constituye una medida no sujeta a las NIIF. Consulte más adelante las "Medidas no sujetas a las NIIF".
Medidas no sujetas a las NIIF
El porcentaje del margen bruto, antes de los efectos del valor razonable en el coste de las ventas, es una métrica operativa clave no sujeta a las NIIF y que no posee ningún significado estandarizado establecido por las NIIF, y podría no ser comparable a medidas similares que presenten otras sociedades. Esta medida se calcula como los ingresos netos menos los costes de producción de existencias imputados al coste de las ventas, divididos por los ingresos netos, y puede calcularse a partir de los estados de resultados consolidados que se presentan en este comunicado de prensa.
El EBITDA ajustado, una medida no sujeta a las NIIF, es una métrica operativa clave que no posee ningún significado estandarizado establecido por las NIIF, y podría no ser comparable a medidas similares que presenten otras sociedades. El EBITDA ajustado se calcula como las ganancias antes de intereses, de impuestos, de depreciaciones y amortizaciones, del gasto de remuneración basado en acciones, de cambios del valor razonable y otras partidas no monetarias, y ajustado ulteriormente para eliminar los costes relacionados con la adquisición. La Sociedad atribuye el EBITDA ajustado a sus transacciones y gastos corporativos, inversiones estratégicas y desarrollos empresariales, e instalaciones no operativas o infrautilizadas. La conciliación del EBITDA ajustado se presenta en este comunicado de prensa y se explica en el apartado "EBITDA ajustado (Medida no sujeta a las NIIF)" de la discusión y el análisis de la dirección, cuya copia se depositará en SEDAR.
El flujo de caja libre, una medida no sujeta a las NIIF, es una métrica operativa clave que no posee ningún significado estandarizado establecido por las NIIF, y podría no ser comparable a medidas similares que presenten otras sociedades. Esta medida se calcula como el efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de explotación menos las compras y depósitos de inmovilizado material
Transición a la preparación de informes según los PCGA de EE. UU.
Como parte de nuestros requisitos de presentación de información financiera en EE. UU., Canopy Growth confirmó que, a 30 de septiembre de 2019, dejó de satisfacer los criterios para clasificarse como emisor privado extranjero, ya que (1) más del 50% de las acciones con derecho a voto en circulación están en manos de residentes en Estados Unidos, y (2) la mayor parte de los consejeros de Canopy Growth son ciudadanos estadounidenses.
Por lo tanto, a partir del 1 de abril de 2020, Canopy Growth se considerará un emisor privado nacional de Estados Unidos y un gran declarante acelerado. Como resultado de este cambio, a 1 de abril de 2020, Canopy Growth deberá preparar sus estados financieros consolidados, incluidos los estados financieros anuales consolidados auditados de la Sociedad del 31 de marzo de 2020, de conformidad con los principios contables generalmente aceptados de los Estados Unidos, sin que dicho cambio se aplique retrospectivamente. Aún no se ha cuantificado la magnitud del efecto de dicho cambio en el marco contable. Canopy Growth también deberá proporcionar un informe de certificación de los auditores de conformidad con el artículo 404(b) de la Ley Sarbanes-Oxley.
El presente comunicado de prensa debe leerse en paralelo a los estados financieros intermedios condensados consolidados no auditados ("Estados Financieros") y al estudio y análisis de la dirección (MD&A, por sus siglas en inglés) de la Sociedad de los tres meses y los nueve meses finalizados el 31 de diciembre de 2019, que se depositarán en SEDAR (www.sedar.com) y estarán disponibles en www.canopygrowth.com. La base para la preparación de informes financieros de los Estados Financieros y del MD&A se establece en miles de dólares canadienses, a menos que se indique lo contrario.
Información sobre la teleconferencia y retransmisión vía Internet
La Sociedad llevará a cabo una teleconferencia y una retransmisión de audio vía Internet con el Sr. David Klein, consejero delegado, y el Sr. Mike Lee, director financiero, a las 10:00 de la mañana (hora del Este de los Estados Unidos) del 14 de febrero de 2020.
Información sobre la retransmisión vía InternetEn https://event.on24.com/wcc/r/2171215/8311836AC24F7988B042B4BB0FA5622A se encuentra disponible una retransmisión de audio vía Internet en directo.
Información de reproducciónLa conferencia se podrá escuchar vía Internet hasta las 11:59 de la noche (hora del Este de los Estados Unidos) del 14 de mayo de 2020 enhttps://event.on24.com/wcc/r/2171215/8311836AC24F7988B042B4BB0FA5622A
Acerca de Canopy Growth Corporation Canopy Growth (TSX:WEED, NYSE:CGC) es una empresa diversificada de cannabis, cáñamo y dispositivos de cannabis líder en el mundo que ofrece diferentes marcas y variedades de cannabis curado en formato seco, oleoso y de cápsulas blandas, así como dispositivos médicos a través de la filial de la Sociedad, Storz & Bickel GMbH & Co. KG. Desde la innovación en materia de productos y procesos a la ejecución de mercado, Canopy Growth se guía por la pasión por el liderazgo y por el compromiso de crear una empresa de cannabis de primer nivel, un producto, un emplazamiento y un país uno a uno. La Compañía opera en más de una docena de países de cinco continentes.
La división médica de la Sociedad, Spectrum Therapeutics, se dedica con orgullo a educar a los profesionales sanitarios, a realizar sólidas investigaciones clínicas, así como a aumentar el conocimiento sobre el cannabis que presenta el público en general, y ha dedicado millones de dólares a la investigación comercializable de última generación y al desarrollo de la propiedad intelectual. Spectrum Therapeutics vende una amplia gama de productos de espectro completo utilizando su sistema Spectrum de clasificación por código de colores, así como un dronabinol cannabinoide simple bajo la marca Bionorica Ethics.
La Compañía gestiona tiendas minoristas en toda Canadá con sus galardonadas insignias Tweed y Tokyo Smoke. Tweed es una marca de cannabis que goza de reconocimiento a nivel mundial y que ha generado una gran base de clientes fieles centrándose en productos de calidad y afianzando relaciones significativas con los clientes.
Desde nuestra histórica salida a bolsa en las bolsas de valores de Toronto y Nueva York hasta nuestra continua expansión internacional, el orgullo de promover el valor de los accionistas mediante el liderazgo se encuentra arraigado en todo lo que hacemos en Canopy Growth. Canopy Growth ha establecido asociaciones con las principales marcas del sector, lo que incluye, por citar algunas, a los iconos del cannabis Snoop Dogg y Seth Rogen, las leyendas del cultivo DNA Genetics y Green House Seeds, y el líder de las bebidas alcohólicas Constellation Brands, que aparece en la lista Fortune 500. Canopy Growth gestiona once centros de producción de cannabis con licencia con una capacidad de producción que se extiende a lo largo de más de 976.000 metros cuadrados, lo que incluye más de 93.000 metros cuadrados de espacios de producción con certificación GMP (buenas prácticas de fabricación). Para obtener más información, visite www.canopygrowth.com
Aviso acerca de las declaraciones prospectivasEsta noticia incluye "declaraciones prospectivas" según lo dispuesto en la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de los Estados Unidos (United States Private Securities Litigation Reform Act) de 1995, así como "información prospectiva" según lo dispuesto en la legislación canadiense aplicable en materia de valores. A menudo, aunque no siempre, las declaraciones y la información de carácter prospectivo pueden identificarse gracias al uso de palabras como "planea", "espera" o "no espera", "se espera", "estima", "tiene intención", "prevé" o "no prevé", o "cree", o variaciones de dichas palabras y frases, o indican que ciertas acciones, acontecimientos o resultados "pueden", "podrían", "es posible" que se produzcan, ocurran o se logren, ya sea hipotéticamente o en el futuro. Las declaraciones y la información de carácter prospectivo entrañan riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden provocar que los resultados, el rendimiento o los logros reales de Canopy Growth o sus filiales difieran significativamente de cualquier resultado, rendimiento o logro futuro que se indique, de manera explícita o implícita, en las declaraciones o la información de carácter prospectivo que contenga esta nota de prensa. Dichas declaraciones incluyen, por ejemplo, declaraciones relativas a las expectativas de la Sociedad con respecto cosechas futuras, la expectativa de la Sociedad relativa a otras existencias terminadas disponibles para la venta en futuros trimestres, el hecho de introducir productos CBD en el mercado antes de que finalice el ejercicio 2020, la expansión acelerada en el mercado de Acreage, los beneficios previstos por el cambio de imagen de Spectrum Therapeutics en la cuota de mercado de la Sociedad, la oportunidad potencial respecto a los productos de cannabis en Europa y al aumento previsto en la disponibilidad del producto canadiense y danés, el aumento previsto de las ventas de Storz & Bickel, la expectativa de que las instalaciones estén plenamente operativas en los próximos meses, el lanzamiento de nuevos productos de consumo CBD y marcas en el ejercicio 2020, así como el calendario de aplicación de la transacción con Acreage. Los riesgos, las incertidumbres, así como otros factores relacionados con la información prospectiva, podrían provocar que los acontecimientos, los resultados, el rendimiento, las posibilidades y las oportunidades reales difiriesen significativamente de los indicados, de manera explícita o implícita, en dicha información prospectiva, incluidos los cambios de leyes, reglamentos y directrices; el cumplimiento de leyes; las leyes internacionales; los riesgos operativos, reglamentarios y de otro tipo; la aplicación de la estrategia empresarial; la gestión del crecimiento; la dificultad de realizar previsiones; la dependencia con respecto a las licencias; los riesgos inherentes a los negocios agrarios; los contratos con Gobiernos provinciales y territoriales; las limitaciones sobre la comercialización de productos; los riesgos inherentes a las adquisiciones e inversiones; la expansión en jurisdicciones extranjeras; las normativas gubernamentales; el hecho de que el cannabis sea una sustancia controlada en Estados Unidos; los riesgos de la Ley Agrícola; las suposiciones sobre la capacidad de las partes de recibir, de manera oportuna y en condiciones satisfactorias, las autorizaciones judiciales y reglamentarias necesarias para llevar a cabo la transacción con Acreage; así como los riesgos de la circular de información de gestión de la Sociedad publicados por esta el 17 de mayo de 2019, y del modelo de información anual con fecha de lunes, 24 de junio de 2019 presentado ante los organismos reguladores de valores canadienses que se encuentra disponible en el perfil emisor de la Sociedad de SEDAR en www.sedar.com. Se advierte a los lectores que la anterior lista de factores no es exhaustiva. Aunque la Sociedad considera que los supuestos y factores utilizados en la preparación de la información prospectiva o de las declaraciones prospectivas de esta nota de prensa son razonables, no se debería depositar una excesiva confianza en dicha información y no puede garantizarse que dichos acontecimientos se produzcan o que lo hagan en los plazos indicados. La información prospectiva y las declaraciones prospectivas que se incluyen en la presente nota de prensa se han realizado en la fecha de esta nota de prensa y la Sociedad no asume ninguna obligación de actualizar públicamente la información prospectiva ni las declaraciones prospectivas con el fin de reflejar nueva información, acontecimientos posteriores ni ningún otro dato a menos que lo exija la legislación aplicable en materia de valores.
CANOPY GROWTH CORPORATION
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIOS CONDENSADOS CONSOLIDADOS
NO AUDITADOS
31 de diciembre de
31 de marzo de
(Expresado en miles de dólares CDN)
2019
2019
Activo
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes
$
1.561.664
$
2.480.830
Valores negociables
705.921
2.034.133
Importes pendientes de cobro
108.822
106.974
Activos biológicos
59.107
78.975
Existencias
622.575
262.105
Gastos pagados por anticipado y otros activos corrientes
114.637
107.123
3.172.726
5.070.140
Inversiones en sociedades participadas puestas en equivalencia
123.077
112.385
Otros activos financieros
351.952
363.427
Inmovilizado material
1.725.333
1.096.340
Activos intangibles
567.185
519.556
Fondo de comercio
2.068.696
1.544.055
Otros activos a largo plazo
37.073
25.902
$
8.046.042
$
8.731.805
Pasivo
Pasivo corriente
Cuentas por pagar y pasivos acumulados
$
225.181
$
226.533
Porción actual de la deuda a largo plazo
21.652
103.716
Total pasivo corriente
171.476
81.414
418.309
411.663
Deudas a largo plazo
536.107
842.259
Pasivo por impuestos diferidos
65.733
96.031
Obligación de crédito de recompra de acciones
1.301.322
-
Otros pasivos a largo plazo
194.737
140.404
2.516.208
1.490.357
Fondos propios
Capital social
6.359.643
6.026.618
Otras reservas
2.768.725
1.673.472
Otro resultado global acumulado
(45.904)
28.630
Déficit
(3.826.095)
(777.087)
Patrimonio neto atribuido a Canopy Growth Corporation
5.256.369
6.951.633
Participaciones no controladoras
273.465
289.815
Total patrimonio neto
5.529.834
7.241.448
$
8.046.042
$
8.731.805
CANOPY GROWTH CORPORATION
ESTADOS DE RESULTADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS CONSOLIDADOS
DEL TRIMESTRE FINALIZADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
NO AUDITADOS
Trimestre finalizado a
Nueve meses finalizados el
31 de diciembre de
31 de diciembre de
31 de diciembre de
31 de diciembre de
(Expresado en miles de dólares CDN, excepto los importes de las acciones)
2019
2018
2019
2018
(Reformulado- véase la nota 2(d))
(Reformulado- véase la nota 2(d))
Ingresos
135.546
$
97.703
$
324.558
$
146.946
$
Impuestos especiales
11.782
14.655
33.699
14.655
Ingresos netos
123.764
83.048
290.859
132.291
Costes de producción de existencias imputados al coste de las ventas
81.953
61.329
241.456
90.358
Margen bruto antes de las siguientes partidas
41.811
21.719
49.403
41.933
Cambios en el valor razonable de los activos biológicos incluidos en las existencias vendidas y otros cargos
60.546
28.105
175.765
105.989
Ganancias no realizadas en cambios en el valor razonable de los activos biológicos
(78.964)
(22.267)
(300.303)
(90.500)
Margen bruto
60.229
15.881
173.941
26.444
Ventas y marketing
62.104
48.324
171.814
107.199
Investigación y desarrollo
20.795
5.264
41.191
7.964
Generales y administrativos
67.385
46.088
217.517
102.777
Costes relacionados con la adquisición
3.256
4.520
19.000
9.606
Gasto de remuneración basado en acciones
56.763
40.062
217.611
108.159
Gasto de remuneración basado en acciones relacionado con los hitos de adquisición
4.916
23.849
24.311
81.674
Depreciaciones y amortizaciones
16.530
5.015
42.953
11.640
Gastos de explotación
231.749
173.122
734.397
429.019
Pérdidas derivadas de las operaciones
(171.520)
(157.241)
(560.456)
(402.575)
Pérdida por extinción de garantías
-
-
(1.176.350)
-
Otros ingresos (gastos), netos
24.903
233.142
(51.759)
54.445
Total de otros ingresos (gastos), netos
24.903
233.142
(1.228.109)
54.445
Ingresos (perdidos) antes de impuestos sobre los beneficios
(146.617)
75.901
(1.788.565)
(348.130)
Gasto (recuperación) de impuestos sobre los beneficios
22.451
(1.041)
8.611
1.398
Ingresos netos (perdidos)
(124.166)
$
74.860 $
(1.779.954)
$
(346.732)
$
Ingresos netos (perdidos) atribuibles a:
Canopy Growth Corporation
(120.969)
$
67.582 $
(1.778.208)
$
(349.831)
$
Participaciones no controladoras
(3.197)
7.278
(1.746)
3.099
(124.166)
$
74.860 $
(1.779.954)
$
(346.732)
$
Ganancias (perdidas) por acción, básicos
Ingresos netos (perdidos) por acción, básicos
(0,35)
$
0,22 $
(5,13)
$
(1,45)
$
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación:
348.530.622
303.281.549
346.877.660
241.806.351
Pérdida por acción, diluida
Pérdida neta por acción, diluida:
(0,35)
$
(0,38) $
(5,13)
$
(1,45)
$
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación, diluido:
348.530.622
315.974.639
346.877.660
242.044.821
CANOPY GROWTH CORPORATION
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO INTERMEDIOS CONDENSADOS CONSOLIDADOS
DE LOS NUEVE MESES FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
NO AUDITADOS
31 de diciembre de
31 de diciembre de
(Expresado en miles de dólares CDN)
2019
2018
Entrada (salida) neta de efectivo relacionada con las siguientes actividades:
Operaciones
Pérdida neta
$
(1.779.954)
$
(346.732)
Ajustes por:
Amortización del inmovilizado material
57.926
15.703
Amortización de los activos intangibles
26.680
7.869
Parte de pérdidas en inversiones de capital
6.668
9.021
Cambios en el valor razonable de los activos biológicos incluidos en las existencias vendidas y otros cargos
175.765
105.989
Ganancias no realizadas en cambios en el valor razonable de los activos biológicos
(300.303)
(90.500)
Remuneración basada en acciones
241.922
194.686
Otros activos
-
(16.908)
Pérdida por extinción de garantías
1.176.350
-
Otros ingresos y gastos
93.162
(44.476)
Gasto (recuperación) de impuestos sobre los beneficios
(8.611)
(1.398)
Divisas no monetarias
(3.945)
1.394
Cambios en partidas de capital circulante operativo no monetario
(233.918)
(129.547)
Efectivo neto utilizado en actividades de explotación
(548.258)
(294.899)
Inversiones
Compras y depósitos de inmovilizado material
(610.858)
(495.236)
Compra de activos intangibles
(7.800)
(40.140)
Reembolso (compra) de valores negociables netos
1.324.682
(802.247)
Inversiones en sociedades participadas puestas en equivalencia
(4.719)
(27.201)
Inversiones en otros activos financieros
(46.647)
(74.071)
Prima pagada por la opción de compra de Acreage
(395.190)
-
Salida neta de efectivo por la adquisición de Participaciones no controladoras
-
(1.996)
Salida neta de efectivo por la adquisición de filiales
(511.080)
(344.472)
Pago de pasivos relacionados con la adquisición
(29.837)
-
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión
(281.449)
(1.785.363)
Financiación
Pago de los costes de emisión de acciones
(245)
(18.617)
Cobros por la emisión de acciones ordinarias y títulos
-
5.072.500
Cobros por la emisión de acciones realizada por Canopy Rivers
1.062
91.218
Cobro por el ejercicio de opciones de compra de acciones
39.149
28.730
Cobro por ejercicio de garantías
446
18.684
Emisión de deuda a largo plazo
10.268
600.000
Pago de costes de emisión de deuda a largo plazo
-
(16.380)
Pago de intereses sobre la deuda a largo plazo
(13.738)
-
Reembolso de las obligaciones por arrendamiento
(9.331)
(2.728)
Reembolso de la deuda a largo plazo
(112.705)
(3.499)
Efectivo neto (utilizado) proporcionado por las actividades de financiación
(85.094)
5.769.908
Efecto de las variaciones en la tasa de cambio sobre el efectivo y los equivalentes
(4.365)
103.664
(Salida) entrada neta de efectivo
(919.166)
3.793.310
Efectivo y equivalentes, inicio del período
2.480.830
322.560
Efectivo y equivalentes, final del período
$
1.561.664
$
4.115.870
EBITDA ajustado1Medida no sujeta a las NIIF
Trimestre finalizado a
(En miles de dólares CDN)
31 de diciembre de
2019
31 de diciembre de
2018
EBITDA ajustado1Conciliación
Pérdidas derivadas de las operaciones - según lo comunicado
$
(171.520)
$
(157.241)
Contabilidad del valor razonable según las NIIF relativa a los activos biológicos y a las existencias
Cambios en el valor razonable de los activos biológicos incluidos en las existencias vendidas y otros cargos
60.546
28.105
Ganancias no realizadas en cambios en el valor razonable de los activos biológicos
(78.964)
(22.267)
(18.418)
5.838
Gasto de remuneración basado en acciones (por estados de flujos de efectivo)
61.679
64.179
Costes relacionados con la adquisición
3.256
4.520
Depreciación y amortización (por estados de flujos de efectivo)
33.342
7.890
98.277
76.589
EBITDA ajustado
$
(91.661)
$
(74.814)
Nueve meses finalizados el
(En miles de dólares CDN)
31 de diciembre de
2019
31 de diciembre de
2018
EBITDA ajustado1Conciliación
Pérdidas derivadas de las operaciones - según lo comunicado
$
(560.456)
$
(402.575)
Contabilidad del valor razonable según las NIIF relativa a los activos biológicos y a las existencias
Cambios en el valor razonable de los activos biológicos incluidos en las existencias vendidas y otros cargos
175.765
105.989
Ganancias no realizadas en cambios en el valor razonable de los activos biológicos
(300.303)
(90.500)
(124.538)
15.489
Gasto de remuneración basado en acciones (por estados de flujos de efectivo)
241.922
194.686
Costes relacionados con la adquisición
19.000
9.606
Depreciación y amortización (por estados de flujos de efectivo)
84.606
23.572
345.528
227.864
EBITDA ajustado
$
(339.466)
$
(159.222)
1El EBITDA ajustado se refiere a las ganancias antes de intereses, de impuestos, de depreciaciones y amortizaciones, del gasto de remuneración basado en acciones, de cambios del valor razonable y otras partidas no monetarias, y ajustado ulteriormente para eliminar los costes relacionados con la adquisición.
Contactos: Kyna Boyce Relaciones con los Medios [email protected]
Judy Hong Vicepresidenta de Relaciones con los Inversores (EE. UU.) [email protected]
Tyler Burns Vicepresidente de Relaciones con los Inversores (Canadá) [email protected] ext. 122