Los inversores españoles esperan obtener este año una rentabilidad del 8,1% por encima de la inflación y del 10,6% a largo plazo, según los datos obtenidos de la encuesta mundial realizada por Natixis Investment Managers.
De acuerdo con la gestora, los inversores de todo el mundo mantienen una actitud positiva respecto a sus finanzas, a pesar de la persistente inflación, la recesión en ciernes y las pérdidas bursátiles del año pasado.
La encuesta también reveló que más de dos tercios (69%) de los inversores tienen una visión positiva del estado de sus finanzas. En España la situación es muy similar: el 30% de los inversores se encuentra confiado con sus finanzas, una lectura idéntica a nivel global, a esos se les suma un 27,5% que afirman sentirse “preparados” y hasta un 12,5% que se definen como “afortunados”, algo de dos puntos menos que el promedio internacional.
"El resultado es que el 70% de los españoles tiene una visión positiva, frente al 18,8% que admitía estar “estresado” (tres puntos menos que la comparativa mundial); el 6,2% que estaba deprimido y el 5% que directamente admitía estar “derrotado” (2,6% en el balance global)", explican en Natixis IM.
Además, los inversores son muy conscientes del cambiante entorno económico y, aunque en gran medida confían en el largo plazo, temen los riesgos asociados. Más de la mitad de los inversores españoles (56%) coinciden en que el aumento de los costes cotidianos es su mayor temor financiero (un 62% a nivel global). Le siguen la subida de impuestos (47,3%) y, en tercera posición, los grandes gastos inesperados (36%).
"En el resultado de la encuesta internacional, las cifras son opuestas: un 44% señalan a un gasto inesperado como el segundo mayor temor financiero, mientras una posible subida de impuestos ocupa el tercer lugar en el podio de los miedos de los inversores, con un 36%", señalan en la gestora.
Sophie del Campo, responsable de ventas de Natixis IM para Southern Europe, América Latina y US Offshore, considera que "los inversores siguen confiando en el papel que desempeñan los asesores financieros, lo que, unido a una cartera gestionada activamente y bien diversificada, puede ayudarles a sortear las volátiles condiciones del mercado".
MÁS AYUDA PARA REFORZAR LAS CARTERAS
Los datos de la gestora muestran que más de la mitad de los inversores españoles (55,3%) afirma que la inflación es su principal preocupación a la hora de invertir, y un 77,3% cree que debe ahorrar más dinero a la vista de las recientes tasas de inflación, un dato que baja más de 10 puntos en la encuesta a nivel mundial, donde se sitúa en el 66%. En cuanto a la volatilidad de los mercados, un 36,8% confiesa que ha sido tan alta que ya no le preocupa, y un 62% indica que la volatilidad puede ser una oportunidad para hacer crecer su patrimonio.
Sin embargo, desde Natixis IM apuntan a que se mantiene el perfil conservador en la industria española: el 60,7% no está dispuesto a asumir mayores riesgos a cambio de mayores retornos, lo que está en consonancia con que el 74% prefiere decantarse por la seguridad en sus carteras antes que por la rentabilidad.
Asimismo, a pesar de la creciente complejidad del mercado, el 39,5% de los inversores en España no usan ningún servicio de asesoramiento financiero, y el 46,6% de los encuestados indican que lo más importante de estos profesionales es que les ayuden a entender la inversión.
"Por otro lado, cuando se les pregunta qué servicios de asesoramiento les interesan más, las estrategias de inversión fiscalmente eficientes son las más demandadas por los inversores individuales españoles (43,3%), seguidas de las oportunidades de inversión privada (40,3%) y las inversiones sostenibles (38%). En este sentido, el 65,8% considera que sus inversiones son una forma de lograr un pacto social y medioambiental positivo", indican en Natixis IM.
Por último, a pesar de la caída del año pasado, la mayoría parece anticipar un retorno al mercado alcista que proporcionó una rentabilidad total anual media del 14,6% del S&P entre 2012 y 2021, incluidas ganancias del 30% en 2019, del 18% en 2020 y del 28% en 2021.
"Las expectativas de rentabilidad a largo plazo del 13% anual reflejan este alto nivel de optimismo a nivel global, si bien en España el dato es algo más pesimista, con un pronóstico del 10,6%", concluyen en la gestora.
