Tikehau Capital, grupo global de gestión de activos alternativos, ha lanzado el Fondo de Soberanía Europea, su primera estrategia temática de renta variable lanzada a través de su equipo de Capital Markets. Desde 2004, Tikehau Capital ha abogado por invertir en Europa a través de diversas estrategias temáticas, apoyando los esfuerzos de desarrollo de las empresas.
Según ha explicado la firma en una nota, los recientes eventos globales, incluida la pandemia de Covid-19, las crecientes tensiones geopolíticas y las repercusiones de la globalización excesiva, subrayan la necesidad de fortalecer la resiliencia y autonomía de Europa. Esto requiere reducir la dependencia externa en sectores críticos, reajustarse hacia cadenas de valor localizadas y dirigir la transición ecológica.
En este escenario, el equipo de gestión y análisis percibe un terreno fértil para el crecimiento económico a largo plazo, especialmente para ciertas empresas en todo el continente. La soberanía europea representa una atractiva oportunidad de inversión y el Fondo de Soberanía Europea de Tikehau está diseñado para invertir en empresas que adoptan esta tendencia secular.
ESTRATEGIA DE RENTA VARIABLE
El objetivo es invertir principalmente en empresas europeas cotizadas consideradas de alta calidad por el equipo de gestión, que no solo refuerzan la soberanía europea, sino que también se beneficiarán de políticas regionales y locales que fomenten la autonomía sectorial y la resiliencia económica.
El equipo de gestión de renta variable de Tikehau Capital tiene como objetivo construir una cartera diversificada que comprenda aproximadamente 40-50 empresas europeas consideradas de alta calidad y preparadas para capitalizar el aumento de la soberanía europea, al tiempo que ofrecen un atractivo perfil riesgo-rendimiento.
"Invertir en la soberanía europea representa una oportunidad sin igual para participar activamente en el impulso del continente catalizado por recientes iniciativas europeas destinadas a abordar dependencias estratégicas, como el Green Deal, la Ley de Chips y la Ley de Medicamentos Críticos, entre otras", explica Raphael Thuin, Jefe de Estrategias de Capital Markets en Tikehau Capital.
Entre los temas identificados por Tikehau Capital como fundamentales para fortalecer la soberanía europea y definir el mandato de inversión del Fondo de Soberanía Europea de Tikehau se encuentran:
• Autonomía industrial: fortalecer las cadenas de valor locales, fomentar trayectorias industriales sostenibles a través de inversiones en investigación e innovación, y forjar alianzas industriales (por ejemplo, en sectores de hidrógeno limpio).
• Competitividad digital: abordar la imperativa de la UE de fortalecer la destreza digital, especialmente en áreas como semiconductores, computación en la nube e inteligencia artificial.
• Autonomía en el ámbito de la salud: buscar disminuir la dependencia de medicamentos importados y promover la innovación médica para fortalecer la autonomía en el ámbito de la salud, crucial mientras Europa lidia con la erosión de la cuota de mercado frente a los Estados Unidos y China.
• Defensa: Los presupuestos de defensa de Europa, que actualmente se sitúan en el 1,3% del PIB, son relativamente modestos. Sin embargo, el cambiante panorama geopolítico demanda un aumento sostenido del gasto militar por parte de los países europeos, especialmente en Alemania y Francia.
• Transición ecológica: Los esfuerzos pioneros para lograr la neutralidad de carbono para 2050 y fomentar un crecimiento ambientalmente responsable requieren inversiones sustanciales en energía renovable, infraestructuras de economía circular y otras iniciativas respetuosas con el medio ambiente.
Elegible para el Plan de Ahorro en Acciones "PEA" (con más del 75% de las empresas invertidas domiciliadas en la Unión Europea o el Espacio Económico Europeo), el Fondo de Soberanía Europea de Tikehau también se comercializará en varios países europeos, incluidos Francia, España, Luxemburgo, Alemania, Italia, Bélgica, los Países Bajos y Suiza.
