A menudo, los gestores de fondos utilizan el argumento de que es necesario invertir nuestros ahorros para no perder poder adquisitivo, sobre todo en un entorno de elevada inflación como el actual.
Sin embargo, al analizar la rentabilidad generada por los fondos de inversión españoles en lo que va de año, muy pocos pueden presumir de ganar dinero y aún menos de ofrecer un retorno superior al 10%, que consiga compensar la inflación interanual que se ha instalado en la economía española.
LOS FONDOS MÁS RENTABLES
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Además, se da la paradoja, como publicó FundsNews en el mes de mayo, que los fondos españoles que más dinero gestionan, con un patrimonio superior a 1.000 millones de euros, pierden dinero en lo que va de año. Así, al efecto negativo de la inflación se suman las comisiones aplicadas por estos productos y la rentabilidad negativa que acumulan.
Por ejemplo, los fondos más rentables del año son el Alcalá Multigestión, que gana un 63% pero que apenas gestiona 11 millones de euros de 128 partícipes. En la misma línea, el fondo Global Allocation, de Renta 4, gana un 62%, pero gestiona sólo 67 millones de euros de 1.820 partícipes.
De este modo, tal y como también ha publicado FundsNews durante el año, el fondo de AZ Valor International, dirigido por Álvaro Guzmán de Lázaro y Fernando Bernad y que gestiona 1.410 millones de euros de más de 10.000 partícipes, es el único de los grandes fondos españoles que ha conseguido batir a la inflación, con una rentabilidad generada del 36%.
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Hay otros pequeños fondos que sí están consiguiendo rentabilidades superiores al 10%, pero por desgracia gestionan un patrimonio muy limitado. Entre ellos, destaca el BBVA Bonos Dólar Corto Plazo, que gestiona 78 millones de euros de 2.621 partícipes. Este producto se ha beneficiado de la fortaleza del 'billete verde' frente al euro.
En la misma línea, el CaixaBank Renta Fija Dólar, que gestiona 42 millones de euros de 2.522 partícipes, acumula una rentabilidad positiva superior al 13% en lo que va de año. Y el Ibercaja Dólar, que gestiona casi 300 millones de euros de casi 15.000 partícipes, gana casi un 14% en 2022.
Por último, otro fondo que también ha dado una alegría a sus inversores es el Cobas Internacional, del gestor Francisco García Paramés, que en sus clases C y D gestiona 167 millones de euros de casi 4.200 partícipes, y que hasta la fecha gana más del 11% en el año.