La fiscalidad de los fondos de inversión es relativamente sencilla. Sin embargo, para quienes se acercan por primera vez a ellos o a la inversión en general pueden surgir infinidad de dudas que no siempre se explican de forma adecuada.
Una de ellas tiene que ver con la fiscalidad de los reembolsos parciales en el fondo de inversión. En otras palabras, qué pasa cuando sólo recuperas parte de tu inversión y no el total. ¿El dinero que te reembolsan es de la plusvalía generada o de la inversión inicial? ¿Cuánto queda en el fondo después de retirar el capital? ¿Se aplica alguna exención fiscal?
Vamos a ver cómo funcionan los reembolsos en un fondo y cómo tributan en la declaración de la renta.
Qué es un reembolso en un fondo de inversión
Para empezar, debes tener claro qué se considera un reembolso. Como su propio nombre indica, un reembolso es devolver el dinero a una persona. En el caso de los fondos supone recuperar tu inversión.
Como partícipe de un fondo, puedes reembolsar tus participaciones o traspasarlas. Aunque en ambos casos estás ‘saliendo’ del fondo en cuestión, con la primera recuperarás el dinero en tu cuenta corriente. Mientras, con la segunda llevarás ese dinero a otro fondo de inversión, es decir, lo traspasarás como haces en un traspaso entre cuentas.
Cómo funcionan los reembolsos en un fondo de inversión
Al invertir en un fondo de inversión lo que haces es adquirir un número de participaciones del fondo. Así es como te conviertes en partícipe del fondo.
Al realizar un reembolso parcial, lo que le pides al fondo es que te devuelva una cantidad de dinero. Para hacerlo, el fondo liquidará el valor de las participaciones que necesite para alcanzar ese valor. El propio fondo se encarga de hacer el cálculo del número de participaciones que se venden para llegar a la cifra que marques, de ahí que la duda que planteas sea muy lógica.
Así que, si te preguntas si e dinero que te reembolsan es de la plusvalía generada o de la inversión inicial, la respuesta es que de ninguno de los dos. Lo que te reembolsa el fondo no es ni el dinero inicial ni la plusvalía o ganancia que hayas obtenido, sino la suma de ambas por el número de participaciones que vendas.
Cómo tributan los reembolsos de fondos en la renta
Los reembolsos de los fondos tributan como parte de las ganancias y pérdidas patrimoniales en el IRPF. Esto quiere decir que al vender tus participaciones ganarás o perderás dinero por la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra.
Para calcular esa ganancia o pérdida se usa el sistema FIFO –first in first out-, por las cuáles las primeras participaciones que vendes son las primeras que compraste.
A estas ganancias podrás restar una serie de gastos deducibles como los gastos de mantenimiento, los gastos de reembolso y las comisiones de compra-venta.
Si la cantidad es positiva, esa cifra se sumará al resto de rentas del ahorro y tributará según la siguiente escala que se aplica de forma progresiva:
- Ganancias hasta 6.000 € – 19%
- Ganancias entre 6.000 y 50.000 € -21%
- Ganancias entre 50.000 y 200.000 € – 23%
- Ganancias de más de 200.000 € – 25% (a partir de la renta 2021)
Además, recuerda que por la regla de los dos meses no podrás volver a comprar participaciones del fondo que hayas vendido deforma inmediata si quieres usarlas para compensar pérdidas y ganancias en el IRPF.
¿No existía una exención con los fondos de inversión? Es posible que hayas escuchado que una de las ventajas fiscales de los fondos es que no pagas impuestos hasta el final. Esta norma se aplica a los traspasos, pero no al reembolso de fondos de inversión. Y es que este diferimiento fiscal es sólo para la reinversión en otro fondo de inversión.
Lo que sí puedes hacer para no pagar impuestos por el reembolso parcial de fondos es reinvertir ese dinero en una renta vitalicia. Otra cuestión es que sea el mejor movimiento para tu dinero.
Para terminar, recuerda que deberás tributar por el reembolso parcial del fondo de inversión en la renta del ejercicio fiscal en el que lo hagas. Aquí puedes ver cómo incluir tus fondos en la declaración de la renta.
¿Algo que añadir? ¡No te cortes!