Morningstar va actualitzar l'índex Wide Moat Focus abans del canvi d'any
Els bruscos moviments de Wall Street després de la victòria de Donald Trump han provocat importants canvis en les valoracions i en les posicions de cada companyia al mercat. Així, Morningstar ha realitzat un profund canvi en l'índex que tracta d'incorporar a les companyies competitives que estan més infraponderades pels inversors.
Així, el Wide Moat Focus Index, llançat el 2007, tracta de seguir a Warren Buffett tant per les característiques dels valors en els quals inverteix com per la preferència del 'gurú' per la gestió passiva per a qualsevol estalviador de perfil mitjà, donat el seu escepticisme sobre la capacitat dels gestors professionals, en general, de batre al mercat.
Morningstar fita l'univers d'accions nord-americanes en funció de la tornada sobre el capital invertit i del cost mitjà ponderat de capital, criteris amb els quals identifica empreses que tenen avantatges competitius sostenibles en el temps. Després, selecciona les companyies que tenen una major ràtio de 'preu / fair value'. És a dir, el preu enfront de la valoració atorgada, la qual cosa permet estimar el potencial alcista de les companyies.
L'índex compta amb 40 companyies que tenen un pes idèntic en la cartera, del 2,5%. Des del seu naixement es revaloritza un 164% enfront del 84% del S&P 500. És a dir, supera folgadament a l'índex, una mica del que pocs inversors poden presumir.
En la seva última actualització, Morningstar ha inclòs 11 empreses noves, davant els canvis experimentats en les valoracions. En concret, entren CVS Health Corporation, Guidewire Programari, Bristol-Myers Squibb, Zimmer Biomet Holdings, TransDigm Group, Pixeu Johnson Nutrition, Mondelez International, Pfizer, Patterson Corp, Medtronic i Lowe's Cos.
Perquè es realitzin aquestes entrades, altres 11 companyies deixen l'índex: The Bank of New York Mellon, State Street, US Bancorp, Western Union, Microsoft, LinkedIn, CSX Corporation, Norfolk Southern, Harley-Davidson, Tiffany i Estafi Warner.
Així queda el Wide Moat Focus Index de Morningstar