Bankia emet 'CoCos' per 500 milions amb una demanda quatre vegades més gran
Obre el període de subscripció de bons perpetus contingents convertibles
Bankia ha obert aquest dilluns el període de subscripció de la seva segona emissió de bons perpetus contingents convertibles, coneguts com a 'CoCos' a l'argot financer, per import de 500 milions d'euros, segons fonts financeres consultades per Europa Press.
La sobredemanda rebuda per part d'inversors institucionals supera ja els 2.000 milions d'euros. Aquesta emissió, com el seu nom indica, pot convertir-se en capital en cas de contingència.
El preu de l'operació es decidirà en funció de la demanda que rebi l'oferta de bons, que computaran com a 'Tier 1' (AT1) en el capital del banc i permeten que l'entitat avanci en la construcció del pilar addicional de solvència requerit per la nova normativa de recursos propis i capital amb capacitat d'absorció de pèrdues (MREL).
La sobredemanda rebuda per part d'inversors institucionals ja supera els 2.000 milions
Els 'CoCos' són un instrument híbrid amb naturalesa dual, que combina les característiques de la renda fixa -com el pagament d'un interès periòdic a l’inversor amb altres de capital, ja que sota determinades circumstàncies (relacionades, per exemple, amb un deteriorament del nivell de solvència de l'emissor) poden transformar-se en accions o amortitzar per tal de cobrir pèrdues.
Bankia va completar la seva primera emissió de 'CoCos' el juliol de 2017, quan va col·locar 750 milions d'euros amb un cupó del 6% anual per als cinc primers anys. L'operació va rebre una demanda d'inversors institucionals per import de 3.800 milions d'euros, tot i que després d'ajustar el preu finalment va quedar en 2.500 milions d'euros.
En termes de solvència, Bankia va tancar el primer semestre de l'exercici actual amb una ràtio de capital ordinari (CET1) 'fully loaded', sense incloure les plusvàlues latents de la cartera de deute sobirà, 46 punts bàsics superior a la del tancament de 2017, fins al 12,41%.
