Repsol rubrica l'entrada d'EIG a la seva àrea d'Upstream per 4.800 milions de dòlars
L'acord contempla la sortida a borsa
Repsol ha donat entrada a EIG (a través de la seva filial Breakwater Energy Holdings S.À R.L.) al negoci d'exploració i producció d'hidrocarburs de Repsol (Repsol Upstream) mitjançant la venda d'una participació del 25% en aquesta àrea, valorada en 4.800 milions de dòlars, segons un comunicat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). A més, l'acord preveu una sortida a borsa d'una participació minoritària als Estats Units d'aquest negoci a partir de l'any 2026, sempre que es donin les condicions necessàries de mercat.
El valor de l'oferta de 4.800 milions de dòlars implica que l'empresa està valorada en 19.000 milions de dòlars per al 100% de Repsol Upstream, substancialment per sobre de les valoracions del consens d'analistes i preveu el pagament a Repsol de 3.400 milions de dòlars i que el vehicle d'upstream tingui 5.600 milions de dòlars de deute net.
La transacció inclou la cartera global d'exploració, desenvolupament i producció de Repsol, amb una producció estimada per a l'any 2022 de 570.000 barrils de petroli equivalent diari i reserves provades i probables de 2.300 milions de barrils de petroli equivalent, de les quals al voltant del 70 % són volums de gas. Repsol Upstream també compta amb recursos contingents per 3.600 milions de barrils de petroli equivalent.
Repsol Upstream es reestructurarà sota una sola entitat i EIG n'adquirirà una participació del 25% al tancament de la transacció. Aquesta entitat mantindrà la plantilla, l'equip de direcció i el pla de negocis existents, complementats amb l'àmplia experiència financera i estratègica d'EIG.
El vehicle se centrarà en un major enfortiment i descarbonització de la seva cartera global, incloent-hi la possibilitat esmentada d'una sortida a borsa a quatre anys vista. Repsol, en la seva condició d'accionista majoritari, continuarà controlant el vehicle i continuarà consolidant-lo dins dels comptes del Grup Repsol.
"La companyia es beneficiarà de l'experiència d'EIG a maximitzar la creació de valor futur i millorar les fortaleses de Repsol Upstream com una empresa líder internacional d'upstream i amb més pes del gas a la seva cartera", ha dit la companyia en un comunicat. "La nova entitat seguirà amb els objectius i les polítiques existents d'ESG5 de Repsol en el negoci de l'upstream, reforçant-los encara més amb els sòlids estàndards ESG d'EIG", ha afegit.
"La nostra ambició és liderar la transició energètica. Aquest acord pioner reforça el sentit estratègic de la unitat d'Upstream dins del grup i, alhora, impulsa la transformació de la companyia i el seu perfil multienergètic per assolir zero emissions netes el 2050", ha afirmat el conseller delegat de Repsol, Josu Jon Imaz.
"La transició energètica determina totes les decisions que prenem i estem encantats d'associar-nos amb un líder global de la talla de Repsol en aquesta atractiva oportunitat de liderar el canvi a la nostra indústria", ha afirmat, per la seva banda, el president i conseller delegat de EIG, R. Blair Thomas.
El tancament de la transacció, subjecta a les aprovacions reguladores habituals, està previst dins dels propers sis mesos, una vegada establerta la nova estructura societària del negoci d'Upstream.
