OHL es dispara un 13% després de llançar una OPA sobre la seva filial a Mèxic
L'oferta conjunta amb el fons d'infraestructures IFM valora la companyia en 2.600 milions d'euros
- La constructora puja així pel 42% d'OHL Mèxic que no controla i que cotitza en borsa
- L'OPA està condicionada per una acceptació que permeti al grup controlar almenys el 95% del capital
L'oferta d'OHL per les accions que no controla la seva filial mexicana ha estat ben rebuda pel mercat. La constructora es dispara un 13% aquest dijous al mercat continu després de confirmar a última hora de la nit una oferta pública d'adquisició (OPA) que valora OHL Mèxic en 2.600 milions d'euros -46.700 milions de pesos-.
Magenta Infraestructura, societat participada en un 100% per OHL Concessions, s'ha aliat amb el fons d'infraestructures IFM GIF per llançar una oferta per la totalitat de l'empresa OHL Mèxic. L'empresa espanyola controla una 58,01% de la firma mexicana, mentre que el 41,99% restant cotitza en borsa i és el percentatge pel qual licita l'OPA, segons ha informat el grup presidit per Juan Villar-Mir en un fet rellevant remès a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) i al regulador mexicà (CNBV).
L'oferta és de 27 pesos mexicans per acció, la qual cosa suposa una prima del 14,5% sobre el preu de tancament en borsa de dimecres de la companyia asteca. Així mateix, el consell d'OHL Mèxic es va posicionar en favor de l'oferta en considerar-la "justa" des de la lògica financera, la mateixa conclusió a la qual va arribar l'expert independent Rothschild Mèxic. El període d'acceptació s'iniciarà el 15 de juny i conclourà el 19 de juliol de 2017.
Amb el preu de l'oferta, la participació d'OHL en el OHL Mèxic arriba a un valor aproximat de 1.300 milions d'euros mentre que el seu capitalització és de 800 milions
OHL ha emprès un ral·li en la borsa espanyola després de conèixer la notícia. "Creiem que aquesta operació, ja anunciada el 2016 per OHL i IFM GIF per excloure OHL Mèxic de la borsa, pot ser positiva per a la constructora, ja que constitueix un pas més en l'aliança amb un gran grup com IFM GIF, cosa que podria suposar una major col·laboració en el futur", assenyalen els analistes de Link Securities. "Amb el preu de l'oferta, la participació d'OHL en el OHL Mèxic arriba a un valor aproximat d’1.300 milions d'euros mentre que el seu capitalització és de 800 milions", afegeixen aquests experts.
Amb aquest repunt, la companyia esborra gran part de les pèrdues acumulades a l'any, tot i que encara perd un 18% durant els últims 12 mesos. La capitalització borsària puja fins als 870 milions d'euros. L'empresa és, a més, una de les més pressionades pels baixistes en la borsa espanyola. L'agregat de posicions curtes es va situar al 8,42% del capital durant l'última actualització de la CNMV. Els 'curts' més agressius són Marshall Wace (2,41% del capital), Oxford Asset Management (1%), Citadel (0,53%), BlackRock (0,5%) i Whitebox Advisors (0,5%).
