Aquests analistes reiteren el seu consell de mantenir DIA i fixen el preu objectiu en el preu de l'OPA
HSBC es mostra deliberadament mesurat en analitzar l'OPA que LetterOne (Mikhail Fridman) ha llançat sobre DIA a 0,67 euros per acció. Reitera el consell de mantenir la companyia i fixa el preu objectiu en el preu de l'oferta -0,67 euros-, i es limita a comentar que aquesta oferta, llargament esperada, és l'oportunitat perquè DIA "s’asseguri potencialment un futur a llarg termini".
"Una oferta pública de LetterOne segueix sent una opció senzilla per DIA, tenint en compte la situació financera en què es troba i els desafiaments als quals enfronta", assenyalen aquests experts. HSBC afegeix que "DIA ha arribat a un punt crític i l'oferta de LetterOne (...) és una oportunitat perquè la companyia s'asseguri un futur a llarg termini".
Els analistes valoren aquest dimecres l'oferta llançada per LetterOne durant la passada jornada i, en general, domina la cautela i l’"esperar i veure" atès que es no es descarta una millora o fins i tot que sorgeixi una contraopa. Però, sobretot, preocupa l'ambient de crispació en el si de DIA, entre la pròpia companyia i el magnat rus, màxim accionistes, tal com va quedar evidenciat a la nota de l'OPA emesa aquest dimarts per LetterOne.
L'agència de qualificació S&P se suma avui a aquestes valoracions i, lluny de mostrar-se optimista, ha optat per fer una nova retallada sobre l'empresa (el tercer des de finals de novembre) fins a 'CCC' des de 'CCC +'. En la seva opinió, el risc pel que fa al refinançament de la companyia persisteix. De fet, LetterOne ha manifestat que no dona suport al pla de la companyia per refinançar-se (que inclou una ampliació de 600 milions) i ha condicionat una ampliació (de 500 milions) al triomf de l'OPA.
"Hi ha una incertesa significativa i riscos d'execució associats als plans del grup per aconseguir una estructura de capital sostenible mitjançant la combinació d'una ampliació de capital i d'un acord de reestructuració del deute a llarg termini amb els bancs", assenyala l'agència. S&P ha afegit que tots dos plans, els de la pròpia DIA i els de LetterOne "comporten riscos d'execució significatius i resultats incerts".