El mercat espera que Atlantia millori l'oferta d'ACS per Abertis
Les accions de la concessionària han tornat a cotitzar a 19 euros per acció
- L'oferta de la constructora és de 18,76 euros...
- ...mentre que la proposta de la companyia italiana se situava als 16,5 euros
Les accions d'Abertis han tornat a cotitzar després de la seva suspensió. En la seva tornada, la seva cotització s'ha disparat a prop a d'un 8% i ha arribat als 19 euros per acció. Un nivell que supera el preu de l'oferta d'ACS que se situava als 18,76 euros. Aquest escenari suposa que els inversors compten amb una possible contraopa d'Atlantia que millori la proposta de la constructora de Florentino Pérez.
És el torn d'Atlantia. L'oferta que ha presentat ACS per Abertis supera en més d'un 13% la seva proposta inicial de 16,5 euros. Una proposta que ha estat celebrada pels accionistes. Des que la companyia italiana va llancar de manera oficial l'OPA per la concessionària espanyola, les accions d'Abertis han augmentat un 14%. I, que després de l'interès d'ACS, sembla que donarà continuïtat a aquest ral·li del 41% que viu en aquest 2017.
La proposta d'ACS està ara sent tramitada per la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). Després d'aquest procés, el supervisor comunicarà el termini d'acceptació de l'oferta de la constructora per Abertis. Aquesta data marcarà el límit per a Atlantia. La companyia italiana tindrà fins a cinc dies abans que finalitzi aquest període per presentar una millora de l'oferta o, d'altra banda, desistir en el seu intent per comprar Abertis.
HA DE SUPERAR ELS 18,76 EUROS
L'empresa que presideix Florentino Pérez ha ofert, a través de la seva filial alemanya Hochtief, 18,76 euros per cada acció d'Abertis. El capital social d'Abertis està format per 990.380.000 d'accions, de manera que l'oferta d'ACS valora la companyia en 18.579.000 d'euros. L'oferta s'estructura mitjançant una quantitat en efectiu de 14.963.000 euros, que ha estat garantida per un aval de JP Morgan Securities per aquest import per garantir la contraprestació en efectiu.
A més, l'oferta inclou un bescanvi d'accions de 0,1281 accions noves de Hochtief per a un màxim de 193 milions d'accions d'Abertis, el 19,54% del capital d'Abertis. El nombre d'accions noves que podrà emetre Hochtief, controlada en un 71,72% per ACS, serà com a màxim de 24.790.000, valorades en uns 3.616.000 d'euros.
Les condicions d'acceptació mínima de l'oferta són les següents. En primer lloc, que l'oferta sigui acceptada pel 50% del capital social d'Abertis més una acció. És a dir, per 495.190.655 accions d'Abertis del total de 990.381.308 accions en circulació. En segon lloc, que 193.530.179 d'accions d'Abertis (19,54% del capital social) acceptin la contraprestació en accions de Hochtief. És a dir, l'oferta de Hochtief inclou accions pròpies valorades en uns 3.616.000 d'euros.
