Direct Line es dispara després de rebutjar una oferta de compra de 3.962 milions d'Aviva
El consell considera que infravalora la companyia i la tatxa d'"altament oportunista"
Les accions de Direct Line s'han disparat un 41,40% després que el Consell d'Administració de l'asseguradora britànica hagi rebutjat la proposta del grup d'assegurances Aviva sobre una possible oferta per adquirir la totalitat del grup per uns 3.300 milions de lliures i ha qualificat l'oferta com a "altament oportunista".
Aviva, l'asseguradora més gran del Regne Unit, va presentar aquesta oferta no vinculant el 19 de novembre passat, en què oferia adquirir el 100% del capital social de Direct Line per 250 penics per títol, mitjançant el pagament de 112,5 penics en efectiu i 0,282 noves accions d'Aviva per cada acció de Direct Line Group. La valoració de les accions d'Aviva estava basada en el preu de tancament dels títols esmentats el 18 de novembre de 2024: 487,6 penics.
Aquesta oferta representava una prima del 59,7% respecte al preu de tancament que van marcar les accions de Direct Line el 18 de novembre passat, però la companyia va rebutjar aquesta proposta en considerar que "subvalorava substancialment" el grup assegurador.
"El Consell està molt convençut de les capacitats del nostre nou equip directiu i dona suport fermament a l'execució de la nostra estratègia. En el marc d'aquesta estratègia, l'empresa continua avançant cap als nostres objectius financers i espera assolir un creixement atractiu de la rendibilitat, la generació de capital i el rendiment per als accionistes", ha explicat Direct Line en un comunicat.
Per això, el consell d'administració de la companyia ha considerat que la proposta "no reflectia el valor independent que l'empresa pot aportar i, per tant, ha considerat que la possible oferta era de naturalesa molt oportunista".
"En conseqüència, el Consell va rebutjar per unanimitat la proposta el 26 de novembre de 2024. No hi pot haver certesa que es faci cap oferta en ferm i, llevat del que estableix l'anunci d'Aviva de data 27 de novembre de 2024, tampoc quant als termes en què es realitzarà qualsevol oferta", ha afegit la companyia.
Després de conèixer la negativa de Direct Line, Aviva ha explicat que l'operació seria coherent amb la seva estratègia d'"accelerar el creixement dels seus negocis al Regne Unit i orientar encara més el grup cap a línies de negoci amb poc capital".
"L'adquisició ampliaria la presència d'Aviva a l'atractiu mercat de línies personals del Regne Unit, aprofitant la seva fortalesa actual i creant una plataforma més eficient des d'on atendre els clients existents i nous", ha afegit Aviva.
Així mateix, l'asseguradora ha explicat que l'adquisició de Direct Line "oferiria una rendibilitat atractiva tant per a Aviva com per als accionistes de Direct Line, incloent-hi la possibilitat d'obtenir un valor inaccessible per a Direct Line per ell mateix".
En conformitat amb la normativa britànica sobre fusions i adquisicions, Aviva haurà d'anunciar abans de les 17.00 hores locals del 25 de desembre si té intenció de fer una oferta per Direct Line o, per contra, anunciar que no té intenció de fer-la.