Cepsa sortirà a borsa el 18 d'octubre valorada entre 7.000 i 8.000 milions
El preu de les accions estarà en un rang d'entre 13,1 euros i 15,1 euros
Cepsa ha remès a la Comissió Nacional del Mercat de Valors el fullet per a la seva sortida a borsa. La companyia apunta que sortirà al mercat el proper 18 d'octubre a un preu d'entre 13,1 i 15,1 euros. Això suposaria que Cepsa està valorada entre els 7.010 i els 8.081 milions d'euros. El Preu de l'Oferta final es determinarà el 16 d'octubre de 2018. Segons el previst, l'operació suposarà treure entre el 25 i el 28,75% del capital.
Mubadala, el fons sobirà d'Abu Dhabi, ha declarat que vol atreure inversors que confiïn en l'empresa a llarg termini, i per això preveu captar fins a uns 2.019 milions d'euros pel 25% del capital de la petrolera i s’ofereixen un màxims de 133,78 milions d'accions. La valoració de fins a 8.100 milions d'euros és inferior als 10.000 milions en què es xifrava l'operació, encara que incloent-hi els 3.001 milions d'euros de deute net que el grup té al seu balanç superaria aquesta xifra, ja que estaria entre els 10.000 i els 11.000 milions d'euros.
La companyia ha anunciat una política de distribució de dividends semestrals d'acord amb la qual el 50% del dividend declarat l'exercici serà abonat el desembre d'aquest any, mentre que el 50% restant serà satisfet el juny de l'any següent, tot i que dependrà de l'aprovació de la junta general d'accionistes.
Per a l'exercici 2019, la societat té intenció de repartir 450 milions d'euros, que seran repartits el desembre de 2019 (el 50%) i juny de 2020 (el restant 50%). Per a l'exercici 2020, Cepsa té intenció de repartir el mateix dividend. No obstant això, informa que l'objectiu és que s'incrementi el dividend un 5% durant l'exercici fiscal de 2021, "per posteriorment continuar amb una política progressiva de dividends".
Així mateix, assenyalen que s'estudiarà formes addicionals de retribuir l'accionista incloent-hi recompres d'accions i dividends extraordinaris.
Cepsa torna al parquet després d'una absència de set anys, cosa que coincideix amb una recuperació dels preus del cru i de les accions de les petrolieres després de la crisi de 2014. El passat 17 de setembre, la petroliera, propietat al 100% de Mubadala, ja va anunciar la seva intenció de sol·licitar l'admissió a negociació de les seves accions ordinàries a les Borses de Madrid, Barcelona, Bilbao i València, amb almenys aquest 25% del capital.
El 2011, el fons d'Abu Dhabi Ipic va comprar el 100% de Cepsa després d'adquirir el 48,8% del capital que estava en mans de la francesa Total per uns 3.650 milions d'euros. Així, la valoració llavors de la companyia, que posteriorment va ser treta de la borsa pel fons, ascendia a uns 8.000 milions d'euros.
