ACS llança una contraopa sobre Abertis a través de Hochtief a 18,76 euros per acció

En concret, Hochtief ha ofert 18,76 euros per cada acció d'Abertis. El capital social d'Abertis està format per 990.380.000 d'accions, de manera que l'oferta d'ACS valora la companyia en 18.579.000 d'euros.

L'oferta s'estructura mitjançant una quantitat en efectiu de 14.963.000 euros, que ha estat garantida per un aval de JP Morgan Securities per aquest import per garantir la contraprestació en efectiu.

A més, l'oferta inclou un bescanvi d'accions de 0,1281 accions noves de Hochtief per a un màxim de 193 milions d'accions d'Abertis, el 19,54% del capital d'Abertis. El nombre d'accions noves que podrà emetre Hochtief serà com a màxim de 24.790.000, valorades en uns 3.616.000 d'euros.

Hochtief precisa que les accions d'Abertis en autocartera (7,958% del capital) han d'optar obligatòriament per la contraprestació en efectiu. Seran necessàries almenys vuit accions d'Abertis per rebre una acció de Hochtief. L'equació de bescanvi ha estat calculada amb un preu mitjà de les accions de Hochtief de 146,42 euros.

L'oferta presentada per ACS supera àmpliament els pronòstics dels analistes, que anticipaven una contraopa sobre els 18 euros per acció. Recordem que l'oferta inicial d'Atlantia presentada a 16,50 euros valorava Abertis en 16.200 milions d'euros.

CONDICIONS DE L'OFERTA

Les condicions d'acceptació mínima de l'oferta són les següents. En primer lloc, que l'oferta sigui acceptada pel 50% del capital social d'Abertis més una acció. És a dir, per 495.190.655 accions d'Abertis del total de 990.381.308 accions en circulació.

En segon lloc, que 193.530.179 d'accions d'Abertis (19,54% del capital social) acceptin la contraprestació en accions de Hochtief. És a dir, l'oferta de Hochtief inclou accions pròpies valorades en uns 3.616.000 d'euros.

PLA ESTRATÈGIC D'ACS

Hochtief afegeix que si la seva oferta té èxit i aconsegueix el control d'Abertis, promourà la seva exclusió de la borsa i crearà "un grup combinat per als negocis de Hochtief i Abertis sota una sola societat holding cotitzada a Alemanya". La filial alemanya d'ACS afegeix que "està analitzant diferents alternatives, incloent-hi una possible fusió, per efectuar la integració de Hochtief i Abertis".

A més, Hochtief assenyala que Abertis controla el 34% de Cellnex, i que si aconsegueix el control d'Abertis, vendrà "una participació en Cellnex, que permeti evitar l'obligació de formular una oferta pública d'adquisició". Això vol dir que vendrà com a mínim un percentatge per situar la seva participació per sota del 30%.

Hochtief també afegeix que "revisarà les seves opcions estratègiques en relació amb Hispasat, incloent-hi una possible desinversió".