Bankinter retalla la valoració de Rovi després de cancel·lar Risvan als EUA i reitera vendre'l
Situa el preu objectiu als 73 euros per acció des dels 80 euros per títol previ
Bankinter ha retallat el preu objectiu de Laboratorios Rovi fins als 73 euros per acció des dels 80 euros per títol previs i ha reiterat la recomanació de vendre el valor després que la farmacèutica hagi comunicat la seva decisió de no comercialitzar Risvan als EUA.
"Risvan (Risperidona ISM) es ven sota la marca Okedi a Europa. La decisió de no comercialitzar-lo als EUA es deu a les incerteses que suposa aquest llançament. Aposta pel seu desenvolupament a Europa i espera assolir unes vendes potencials globals d'aquest producte de 100-200 milions d'euros els anys vinents", expliquen els analistes de l'entitat.
En aquest sentit, valoren l'anunci com a "negatiu", ja que retalla el potencial de vendes de Risvan/Okedi i "que afecta la nostra valoració de Rovi. També valorem negativament la decisió de no vendre la divisió de fabricació".
De la mateixa manera, Rovi ha presentat els resultats dels nou primers mesos de l'any, en què ha obtingut un benefici net de 113,5 milions d'euros, un 4% menys que durant el mateix període de l'exercici anterior.
Els comptes del tercer trimestre estanc han mostrat un benefici net 69,2 milions d'euros, un increment del 32,6% en comparació amb l'obtingut entre el juliol i el setembre, millorant les previsions del mercat, però han quedat entelats per dos aspectes negatius. Un d'ells, la comunicació que Risvan no comercialitzarà als EUA. L'altre, "unes guies per al 2025 descoratjadores que apunten a un nou any de transició amb caiguda de vendes i beneficis", indiquen a Bankinter.
Sobre això, de cara al proper any, Rovi preveu que els seus ingressos operatius disminueixin a la banda mitjana de la primera desena enfront del 2024. "No obstant, hi ha determinats factors considerats en el càlcul d'aquestes previsions que podrien ser rellevants en les estimacions i la concreció del qual és difícil a aquesta data", ha precisat la companyia.
"Els resultats baten el que s'esperava. Les vendes augmenten al tercer trimestre impulsades per la fabricació a tercers (+15,7%), però el comportament de les especialitats farma és discret (+2,3%) exceptuant Neparvis, Volutsa i Okedi (sumen el 10% de les vendes i augmenten +35,9%). Igual que vam veure en els resultats trimestrals de Sanofi, aquest any s'han avançat comandes de vacunes, fet que ha contribuït a millorar els resultats. Les guies 2025 deceben”, conclouen a Bankinter.
