Wall Street rebota després de l'IPC i la recuperació dels bancs regionals

Wall Street cotitza amb guanys destacats aquest dimarts després del tancament mixt de dilluns i després de conèixer-se que l'IPC dels Estats Units ha caigut al febrer al 6% en taxa interanual, mentre que la taxa subjacent ha baixat al 5,5%, complint els dos indicadors el que anticipava el mercat. A més, els bancs regionals reboten amb molta força, liderats per First Republic Bank, després de la caiguda de la sessió passada.

Neal Keane, cap de vendes comercials a la corredoria internacional ADSS, considera que les últimes dades d'inflació "oferiran poc per convèncer la Fed d'aturar els augments de tipus d'interès a curt termini", i preveu que "és probable que augmentin les taxes malgrat els col·lapses d'SVB i Signature".

Per la seva banda, els analistes d'Oxford Economics asseguren que aquestes xifres no canvien la seva previsió d'un augment de 25 punts bàsics en els tipus d'interès a la reunió de la Fed de la setmana que ve, ja que "tot i que la tensió s'ha disparat al sistema bancari, la Reserva Federal encara està molt concentrada a controlar la inflació”.

S'espera una jornada de gran volatilitat, ja que la incertesa provocada per la caiguda de Silicon Valley Bank ha generat un ambient molt inestable i ha enfonsat la cotització dels bancs regionals nord-americans.

Per això, qualsevol cosa pot passar a curt termini. Els inversors ja estan reduint de manera important la previsió de pujada de tipus als EUA. Per exemple, els experts de Nomura, que fa uns dies esperaven una pujada de 50 punts bàsics per part de la Fed a la reunió del 22 de març, ara estimen una retallada de 25 punts bàsics.

Per part seva, els analistes de Goldman Sachs esperen que la Fed "faci una pausa" i no pugi els tipus, ja que el banc central tindrà en compte que més pujades dels interessos "poden ser contraproduents per als seus esforços d'apuntalar el sistema financer".

"Si bé estem d'acord que és probable que es necessitin més ajustaments per abordar la inflació si les preocupacions sobre l'estabilitat financera disminueixen, creiem que és probable que els funcionaris de la Fed donin prioritat a l'estabilitat financera per ara", afirmen des del banc nord-americà.

EL SECTOR BANCARI, A LA DIANA

El sector bancari segueix a la diana del mercat. Dilluns, l'índex KBW Banks, que agrupa els principals bancs del país, es va ensorrar un 11%.

Preocupen sobretot els bancs regionals nord-americans, encara que la incertesa s'ha estès al conjunt del sector financer. Tot i això, First Republic Bank està rebotant un 52% després de l'obertura, i lidera la recuperació d'altres valors que es van desplomar dilluns, com Western Alliance Bancorp i KeyCorp.

A més, Credit Suisse ha reconegut "debilitats materials" en els seus processos d'informació financera del 2022 i del 2021 després d'una investigació de la SEC, el regulador del mercat de valors nord-americà.

D'altra banda, Meta (matriu de Facebook i Instagram) ha anunciat una altra massiva retallada de plantilla i acomiadarà 10.000 treballadors més. A més, tancarà 5.000 vacants de feina que no seran cobertes.

ANÀLISI TÈCNICA I ALTRES MERCATS

"S'espatlla l'aspecte tècnic del Dow Jones, que perd el suport del curt termini que presenta als 32.573 punts, preus on hi havia la mitjana de 200 sessions", explica César Nuez, analista de Bolsamanía.

"Alerta que s'anul·la la formació d'un retrocés temporal a la mitjana de 200 sessions i sembla molt probable que puguem acabar veient una extensió de les caigudes fins al nivell dels 31.000 punts; i si els perd no descartem acabar veient una extensió de les caigudes fins al nivell dels 28.660 punts, mínims de l'any passat”, afegeix aquest expert.

En altres mercats, el petroli West Texas cau un 2,75% (72,74 dòlars) i el Brent cedeix un 2,34% (78,88 dòlars). Per part seva, l'euro es deprecia un 0,17% (1,071 dòlars), i l'unça d'or baixa un 0,18% (1.913 dòlars).

A més, la rendibilitat del bo nord-americà a 10 anys rebota lleugerament fins al 3,64%. Per la seva banda, el bitcoin puja un 7,5% (26.138 dòlars).