Més caigudes a Wall Street en descomptar una Fed agressiva contra la inflació

Wall Street cotitza aquest dijous amb noves pèrdues després del tancament baixista de dimecres. La Reserva Federal dels Estats Units (Fed) va elevar els interessos 50 punts bàsics, fins al 4,25%-4,50%, màxims des del 2007. A més, el banc central va anticipar que seran necessàries més pujades per frenar la inflació, i va elevar la previsió de la taxa terminal dels interessos fins al 5,1%, fet que implica una pujada addicional de 75 punts bàsics des dels nivells actuals.

El seu president, Jerome Powell, es va mostrar especialment preocupat per la inflació subjacent al sector serveis, que va considerar més difícil de controlar a mitjà termini.

"El consum resistent, els mercats laborals ajustats i les pressions de preus subjacents encara altes recolzen el cas de noves alces al primer trimestre. Mantenim sense canvis la nostra previsió de 50 punts bàsics al febrer i 25 punts bàsics al març", expliquen des de Danske Bank

Per als experts de Bank of New York Mellon, “els mercats no estan comprant el que la Fed està venent”. Segons la seva opinió, la idea que els tipus d'interès romandran al 5% durant l'any que ve "encara és rebutjada" pel consens.

"El mercat descompta que la inflació serà controlada abans o que la recessió forçarà la Fed a retallar abans els tipus". Tot i això, no comparteixen aquesta anàlisi i es mostren "alineats" amb la Fed. Alhora, consideren que "els preus mostren una incoherència flagrant".

En la mateixa línia, els experts de RaboBank afirmen que "Powell va continuar rebutjant les retallades de taxes el 2023. Tot i això, els mercats no n'estan convençuts i segueixen en curs de col·lisió amb la Fed al proper any".

MÉS BANCS CENTRALS

Aquest dijous més bancs centrals han decidit sobre els tipus d'interès. El Banc Nacional de Suïssa ha elevat els tipus 50 punts bàsics, fins a l'1%, el mateix increment que el que ha fet el Banc Central Europeu i el Banc d'Anglaterra.

MUSK SEGUEIX VENENT TESLA

A nivell empresarial, Elon Musk continua sent notícia, ja que ha venut 22 milions d'accions de Tesla per més de 3.500 milions de dòlars per sufragar la compra de Twitter. Els títols del fabricant de cotxes elèctrics acumulen una caiguda superior al 55% des del començament d'any.

A l'escena econòmica, les vendes al detall i la producció industrial de la Xina s'han situat per sota del previst. Morgan Stanley, però, ha elevat la previsió de creixement de la Xina per al 2023 al 5,4% (des del 5%), ja que espera que, amb la reobertura després de la Covid, el repunt de l'activitat arribi abans del previst.

Als Estats Units, s'han publicat, entre altres referències econòmiques, les vendes al detall del novembre, que han registrat una caiguda mensual del 0,6%. Aquest registre supera la previsió de consens, que descomptava un descens del 0,1% i trenca la tendència alcista registrada a l'octubre, quan es van incrementar un 1,3%.

També han caigut més del que s'esperava les peticions setmanals de desocupació, que a la setmana del 9 de desembre van baixar fins a les 211.000, després de les 231.000 registrades a la setmana anterior (revisades a l'alça des de les 230.000), mentre que el consens esperava que es mantinguessin a les 230.000.

Aquest dijous també s'ha publicat l'índex manufacturer del desembre que elabora la Fed de Filadèlfia, i que mostra una millora de sis punts des del mes passat, tot i que es manté en territori negatiu amb un -13,8, mentre que el consens esperava que arribés al -10.

ANÀLISI TÈCNICA I ALTRES MERCATS

"La millora del Dow Jones en els darrers dos mesos i mig ha estat notable. L'índex ha aconseguit pujar per sobre de la mitjana de 200 sessions i, després de perforar la resistència dels 34.281 punts, estem veient una consolidació de nivells. A curt termini tot sembla indicar-nos que podríem acabar veient una extensió de les pujades", explica César Nuez, analista de Bolsamanía.

"Un tancament per sobre dels 34.589 punts seria el que ens faria pensar en un bon final d'any. Si confirmés aquest trencament, podríem veure un canvi de tendència i un atac imminent als 35.800 punts. Compte que es manté sense cobrir el buit" alcista que va deixar als 32.513 punts, preus on hi ha la mitjana de 200 sessions. El més normal és que, abans o després, acabi cobrint-lo", afegeix aquest expert.

En altres mercats, el petroli West Texas cau un 0,9% (76,57 dòlars); i el Brent, de referència a Europa, baixa un 0,8% (82,08 dòlars). A més, l'euro es deprecia un 0,58% (1,0620 dòlars) i l'or baixa un 1,8% (1.786 dòlars). Per part seva, la rendibilitat del bo nord-americà a 10 anys es relaxa fins al 3,49% i el bitcoin cedeix un 0,8% (17.649 dòlars).