Val més un ocell a la mà... 35 de cada 100 hipoteques ja són a tipus fix

La tendència no és nova. Però sí que és rellevant pels registres que està assolint. Les hipoteques a tipus fix, residuals al mercat espanyol fins fa tot just un any, continuen guanyant pes a passos de gegant. Al març, el 35,4% dels contractes ja es va signar amb un interès fix, un registre sense precedents.

Aquesta dada, publicat per l'Institut Nacional d'Estadística (INE), porta una mica més enllà el de febrer, quan la proporció d'hipoteques fixes es va situar al 34,4%, encara que són fonamentalment les referències en altres anys les que millor mostren la dimensió d'aquestes xifres. De les hipoteques constituïdes al març de 2016, se’n van signar només el 12,4% amb un interès fix, però és que un any abans, al març de 2015, aquesta proporció es limitava al 6,8%. Aquesta dada, un pes situat entre el 5% i el 7%, era la norma; l'excepció és la d'ara.

El creixent protagonisme de les hipoteques fixes al mercat espanyol es consolida amb una altra dada. Segons l'INE, al març es van revisar les condicions dels tipus d'interès en 3.801 hipoteques. Aquestes modificacions van conduir al fet que el percentatge de les hipoteques fixes creixés del 8,6% al 15,1% -de 327 a 573 d’aquestes 3.801 hipoteques-. És a dir, els hipotecats van sol·licitar canviar les condicions dels seus contractes per passar-los de variables a fixos. Aquest canvi es va saldar amb què l'interès mitjà dels contractes es va reduir de mitjana del 4,6% al 3,1%.

TOTHOM GUANYA

El 'boom' de les hipoteques fixes compta amb un catalitzador fonamental: els baixos tipus d'interès. Amb els oficials al 0%, amb els de dipòsit al -0,40% i amb l'euríbor en negatiu -tancarà maig al -127% -, només era qüestió de temps que la fisonomia del mercat hipotecari espanyol canviés. I ho està fent, amb l'increment de les hipoteques fixes com a exponent, perquè les parts implicades així ho desitgen.

D'una banda, els bancs, que troben en la promoció de les hipoteques fixes una via d'ingressos segurs amb la qual lluiten contra aquests tipus tan baixos i, sobretot, contra l'euríbor en negatiu. Assumeixen que els interessos de les hipoteques fixes són molt inferiors als del passat, però també entenen que d'aquesta manera es protegeixen de l'anomalia que representen els tipus negatius.

De l'altra, les llars, que intenten 'caçar' les extraordinàries condicions financeres actuals. Conscients de la llarga vida d'una hipoteca, consideren que els interessos actuals permeten lligar uns contractes al 2% o el 3% per a tota aquesta vida i esborrar així el risc dels tipus d'interès. O el que és el mateix, sacrifiquen el curt termini –i s’aprofiten de l'euríbor actual amb un contracte variable- pel llarg termini -asseguren un tipus baix, des d'una perspectiva històrica i se protegeixen de la futura pujada de l'Euribor-.