Vodafone planeja recaptar 4.000 milions per la venda de bons convertibles

Vodafone planeja recaptar al voltant de 4.000 milions d'euros venent bons convertibles en accions per a finançar l'adquisició d'una part de Liberty Global sense sobrecarregar el balanç de la companyia. Amb aquesta operació es pretén ajudar a finançar la compra de Liberty Global a Alemanya i Europa de l'Est.

Els plans de venda de bons convertibles segueixen a l'emissió per part de Vodafone de gairebé 2.900 milions de lliures de bons convertibles obligatoris fa tres anys.

El president executiu de Vodafone, Nick Read, està tractant de controlar el deute mentre es prepara per a tancar l'acord amb Liberty, que encara necessita l'aprovació de les autoritats de competència europees. L'adquisició, que té un valor de 22.000 milions d'euros, forma part de l'impuls de la companyia de telecomunicacions de Regne Unit per a recentrar-se en el continent després d'anys reduint les seves ambicions globals. La companyia ha afirmat que podria tornar a comprar accions per mitigar la dilució i finançar la compra mitjançant l'emissió de valors híbrids.

Vodafone està tractant de controlar el deute mentre es prepara per a tancar l'acord amb Liberty

Quan Vodafone va anunciar l'acord amb Liberty l'any passat, va dir que vendria al voltant de 3.000 milions d'euros en valors convertibles per a ajudar a finançar-lo, la qual cosa permetria a l'empresa mantenir una qualificació de grau d'inversió "sòlida". Des de llavors, ha suspès el compromís de mantenir els dividends en creixement i també està intentant associar-se amb els seus rivals a les torres de telefonia per a reduir els costos a mesura que els operadors es preparen per a construir xarxes sense fils de cinquena generació.

Segons fonts de Bloomberg, Bank of America, BNP Paribas, HSBC, JPMorgan Chase & Co. i Morgan Stanley van ser seleccionats per a treballar en la transacció.

"Vodafone és un dels emissors més forts en el mercat de convertibles" i "no hi ha hagut moltes emissions a Europa recentment, per la qual cosa aquest acord pot ser ben rebut pels inversors si es presenten amb termes atractius", assegura a Bloomberg el gerent de cartera de NN Investment Partners, Ivan Nikolov. Les accions de Vodafone pugen en la sessió d'aquest dimarts més d'un 2%.