UBS compra Credit Suisse per 3.000 milions de francs suïssos i rep el suport del Govern

UBS ha acordat la compra de Credit Suisse amb el suport del govern suís, que s'ha compromès a oferir línies extraordinàries de liquiditat a les dues entitats per tancar l'operació.

"UBS ha anunciat l'adquisició de Credit Suisse. Aquesta adquisició ha estat possible gràcies al suport del govern federal suís, l'Autoritat de Supervisió del Mercat Financer Suís (Finma) i el Banc Nacional Suís (BNS)", ha explicat el BNS en un comunicat fet públic aquest diumenge.

"Amb l'adquisició de Credit Suisse per part d'UBS, s'ha trobat una solució per garantir l'estabilitat financera i protegir l'economia suïssa en aquesta situació excepcional. Els dos bancs tenen accés sense restriccions a les facilitats de finançament del BNS, a través de les quals poden obtenir liquiditat del BNS d'acord amb les 'Directrius sobre instruments de política monetària'", ha afegit el comunicat.

"A més, i sobre la base de l'Ordenança d'Emergència del Consell Federal, Credit Suisse i UBS poden obtenir un préstec d'assistència de liquiditat amb estatus de creditor privilegiat en cas de fallida per una suma total de fins a 100.000 milions de francs suïssos. A més, i sobre la base de l'Ordenança d'Emergència del Consell Federal, el BNS pot atorgar a Credit Suisse un préstec d'assistència de liquiditat de fins a 100.000 milions de francs suïssos, recolzat per una garantia d'incompliment federal”, ha explicat el BNS.

"L'estructura del préstec es basa en el suport de liquiditat pública (PLB), els paràmetres clau dels quals ja van ser decidits pel Consell Federal el 2022. La provisió substancial de liquiditat garantirà que els dos bancs tinguin accés a la liquiditat necessària.

En proporcionar una assistència de liquiditat substancial, el BNS està complint el seu mandat de contribuir a l'estabilitat del sistema financer, i continua treballant en estreta col·laboració amb el govern federal i Finma per a aquest fi", ha dit el comunicat.

ELS TERMES FINANCERS

Segons els termes de la transacció, que han estat explicats per UBS en un altre comunicat, els accionistes de Credit Suisse rebran 1 acció d'UBS per cada 22,48 accions de Credit Suisse que posseeixin, cosa que equival a 0,76 francs suïssos per acció, en una operació valorada en 3.000 milions de francs suïssos.

El preu suposa un important descompte sobre el preu de tancament de Credit Suisse de divendres passat (1,81 francs suïssos per títol).

A més, "UBS es beneficiarà d'una protecció de 25.000 milions de francs suïssos per recolzar les marques, els ajustaments de preus de compra i els costos de reestructuració, i un 50% addicional de protecció enfront dels actius no estratègics", segons ha explicat el banc suís.

La combinació dels dos negocis s'espera que generi una taxa d'execució anual de reduccions de costos de més de 8.000 milions de dòlars per al 2027.

Els negocis combinats de banca d'inversió representen aproximadament el 25% dels actius ponderats per risc del nou grup.

UBS preveu que la transacció generi beneficis per acció per al 2027 i que el banc romangui capitalitzat molt per sobre del seu objectiu del 13%.

SE SALTEN L'APROVACIÓ DELS ACCIONISTES

Tal com s'havia publicat anteriorment, l'operació ha estat dissenyada per saltar-se l'aprovació dels accionistes actuals.

"La transacció no està subjecta a l'aprovació dels accionistes. UBS ha obtingut un acord previ de Finma, el Banc Nacional de Suïssa, el Departament Federal de Finances de Suïssa i altres reguladors principals sobre l'aprovació oportuna de la transacció", ha conclòs UBS al seu comunicat.