Triomf de KKR, Cinven i Providence: adquireixen el 86% de MásMóvil amb la seva OPA

Els fons d'inversió KKR, Cinven i Providence han adquirit un 86,41% del capital social de MásMóvil amb l'Oferta Pública d'Adquisició d'accions (OPA) efectuada a través del vehicle inversor Lorca Telecom Bidco, valorada en prop de 3.000 milions d'euros.

L'OPA llançada pel 100% de la companyia ha estat acceptada pels titulars de 113.819.588 accions, que representen un 86,41% de les accions a les quals es va dirigir l'oferta i del capital social de l'entitat, segons ha confirmat la Comissió del Mercat de Valors (CNMV).

Així, el nivell d'acceptació de l'OPA queda molt per sobre del 50% del capital social de la companyia que s'havia fixat com a mínim perquè l'oferta tirés endavant, l'última condició que quedava per complir i que s'emmarca en la intenció dels fons d'excloure l'operadora de la borsa.

"En conseqüència, l'oferta pública ha tingut resultat positiu, essent el nombre d'accions compreses a les declaracions d'acceptació superior al límit mínim fixat per l'oferent per a la seva efectivitat (65.857.283 accions), i haver-se complert les altres condicions imposades", assenyala la CNMV.

Després de finalitzar el procés d'acceptació de l'OPA, que va començar el 31 de juliol i va concloure a les 24.00 hores de divendres, els fons té previst iniciar els tràmits per excloure a l'empresa dels mercats borsaris després d'un període en el qual s'ha convertit en la primera empresa a saltar del MAB al Mercat Continu i ha arribat a cotitzar a l'Ibex 35.

Els oferents van manifestar en el moment de l'anunci de l'operació la intenció d'excloure de cotització les accions de MásMóvil, per a la qual cosa només necessitarien una majoria simple a la junta d'accionistes, el 50% del capital més una acció.

KKR, Cinven i Providence han indicat que la seva exclusió del mercat borsari permetrà a la companyia poder implementar el pla de negoci amb visió a llarg termini sense la pressió de les fluctuacions dels mercats.

SUPORT DEL CONSELL

Els fons, que ja van anunciar el dijous de la setmana passada que havien superat aquest 50%, van aconseguir uns dies abans de tancar-se el termini d'acceptació el suport d'Indumenta Pueri, societat patrimonial dels amos de la firma de moda infantil Mayoral, a la seva oferta, que va canviar d'opinió i finalment va acceptar l'oferta amb la seva participació, que és de prop del 8,2% del capital.

Així, tots els membres del consell d'administració de MásMóvil van comunicar públicament la seva intenció d'acceptar l'OPA; durant el termini d'acceptació no es va presentar una contraopa, i els fons no van elevar el seu important, com es va arribar a especular als mercats.

L'OPA dels fons, que va ser negociada de manera amistosa amb el consell d'administració i l'equip gestor, compta des del seu anunci amb el suport de prop del 30% de l'accionariat actual, entre els quals es troba el 21% en mans d'inversors espanyols i el 9% de Providence.

Entre aquests inversors s'hi troben Onchena, que és actualment el principal accionista de MásMóvil amb un 13,2% del capital, així com Key Wolf i Inveready, que posseeixen un 5,03% i un 2,09% de l'empresa, respectivament.

EXCLUSIÓ DE L'IBEX 35

MásMóvil va quedar exclosa de l'Ibex 35 des de dilluns passat a causa de les "circumstàncies especials" que concorren en el valor de l'operadora de telecomunicacions, la qual cosa ha fet que l'índex madrileny quedi temporalment compost per 34 valors.

L'ajust del citat índex es va fer al tancament de la sessió de divendres passat, data en la qual acabava el termini d'acceptació de l'oferta i en la qual MásMóvil va tancar a un preu de 22,42 euros, lleugerament per sota dels 22,5 euros per acció a l'OPA.

Una vegada que el resultat de l'oferta hagi estat publicat de manera oficial, el Comitè es reunirà amb caràcter extraordinari el dia 7 d'octubre per a decidir-ne la reinclusió o, previsiblement, la substitució per un altre valor, que entraria a formar part de l'índex amb efectes del dia 19 d'octubre de 2020.