Telefónica reduirà deute en 6.300 milions després de fusionar O2 amb Virgin Media
L'operació originarà un proveïdor de telecomunicacions amb uns ingressos de 11.000 milions
Telefónica ha arribat a un acord amb Liberty Global per unir negocis al Regne Unit i formar una 'joint venture' participada al 50% per totes dues companyies (O2 Holdings i Virgin Media, respectivament) que originarà un proveïdor integrat de telecomunicacions al Regne Unit amb més de 46 milions de subscriptors de vídeo, banda ampla i connectivitat mòbil, i uns ingressos d'aproximadament 11.000 milions de lliures.
La combinació de totes dues companyies resultarà en el proveïdor integrat de serveis fixos i mòbils més fort del mercat britànic, que es beneficiarà de l'escala i experiència complementària amb la qual compten tots dos socis, que proporcionarà a la 'joint venture' un conjunt de serveis, després del tancament de l'operació.
REBAIXA DE DEUTE
La transacció aportarà un valor significatiu, ha dit Telefónica, amb sinergies considerables i altament apreciables valorades en 6.200 milions de lliures, en termes de valor actual net, excloent-ne els costos d'integració, capex i ingressos de 540 milions de lliures a l'any, a partir del cinquè any després del tancament de l'operació, i un flux de caixa lliure positiu des del primer any per a Telefónica, que espera rebre 5.700 milions de lliures de fons totals després del pagament compensatori que rebrà per valor de 2,5 milions de lliures.
Noticia relacionada
D'aquesta manera, Telefónica rebaixarà el seu passiu en entre 5.500 i 5.800 milions de lliures (uns 6.300 i 6.650 milions d'euros al canvi actual). Al tancament de març, el seu deute superava els 38.200 milions d'euros.
La 'joint venture' es fixa un objectiu de deute net d'entre 4 – 5 vegades el resultat operatiu abans d'amortitzacions (OIBDA). Aquesta transacció està totalment alineada amb l'estratègia de la 'Nova Telefònica' enfocada a millorar el posicionament als seus mercats principals, ha dit l'operadora.
Les parts han acordat mecanismes de restricció a la transmissió de les accions de la 'joint venture' a tercers, que tindrà una durada de fins a cinc anys després del tancament de l'operació. A partir d'aquest moment, els socis podran transmetre la seva participació a un tercer, subjecte a un dret d'adquisició preferent atorgat a favor de l'altre soci.
L'operació està subjecta a les corresponents aprovacions reguladores, a l'execució de les recapitalitzacions, així com a d'altres condicions de tancament habituals.
Noticia relacionada
El presidente ejecutivo de Telefónica, José María Álvarez-Pallete, ha subrayado: "Combinar O2, operador móvil número uno del mercado del Reino Unido, con la red de banda ancha de alta capacidad y los servicios de entretenimiento de Virgin Media supone un punto de inflexión en el mercado británico, en un momento en que la demanda de conectividad nunca ha sido tan alta ni tan crítica. Estamos creando un competidor fuerte, con una escala significativa y con fuerza financiera para invertir en infraestructuras digitales en Reino Unido, ofrecer más opciones y aportar un mayor valor a millones de consumidores, empresas y clientes del sector público. Hoy se crea un operador líder convergente en Reino Unido, lo que es motivo de orgullo para ambos socios”.
Por su parte, Mike Fries, presidente ejecutivo de Liberty Global, ha resaltado: "No podríamos sentirnos más satisfechos por esta unión. Virgin Media ha redefinido la banda ancha y el entretenimiento en el Reino Unido, aportando la plataforma de vídeo más rápida e innovadora. O2 es reconocido en el mercado como el operador de telefonía móvil más fiable y admirado del Reino Unido, siempre anteponiendo las necesidades del cliente. Con Virgin Media y O2 trabajando juntos, el futuro de la convergencia está hoy aquí. Ya hemos constatado de primera mano los beneficios derivados de la convergencia fijo-móvil en Bélgica y Países Bajos. Cuando la potencia del 5G se una a la banda ancha fija de 1 giga, los consumidores y empresas del Reino Unido ya no mirarán hacia atrás nunca más. Estamos comprometidos con este mercado y alineados con los objetivos de digitalización y conectividad del propio Gobierno".