Telefónica i Amancio Ortega compren a KKR el 40% de Telxius per 215 milions
L'operadora controlarà el 70% del capital i el milionari inversor, el 30%
Telefónica i Amancio Ortega, a través de la seva filial Pontel Participaciones, participada al 83,35% per Telefónica i al 16,65% per Pontegadea Inversiones, han aconseguit un acord amb el fons americà KKR per a la compra del 40% del capital social de Telxius Telecom per un import estimat de 215,7 milions d'euros.
El preu final està subjecte, entre altres factors, als ajustaments corresponents derivats de l'operació prèvia de venda del negoci de torres de Telxius a American Tower.
Com a resultat de l'operació, Pontel, actualment titular del 60% restant del capital social de Telxius, passarà a ser el soci únic d'aquesta societat.
Per part seva, Pontegadea incrementarà la seva participació en Pontel fins al 30% i Telefónica passarà a tenir una participació del 70%. D'aquesta manera, en termes de participació indirecta en Telxius, Pontegadea incrementarà la seva participació des del 9,99% fins al 30% i Telefónica des del 50,01% fins al 70%. El tancament de la transacció està subjecte a l'obtenció de les autoritzacions reguladores i de competència corresponents.
VALORACIÓ DE L'OPERACIÓ
"L'operació suposa valorar el 100% de Telxius en 540 milions d'euros, import reduït, ja que Telefónica i Pontegadea van vendre els actius més valuosos, les torres de telecomunicacions a Europa (Espanya i Alemanya) i Llatinoamèrica (Brasil, Perú, Xile, Argentina) a American Towers el gener del 2021 per 7.700 milions d'euros”, recorden els experts de Bankinter.
Segons la seva opinió, l'operació és de petit import i no canvia el control de Telxius, que ja estava majoritàriament a les mans de Telefónica, però permet al grup augmentar la seva participació en el negoci de gestió d'unes infraestructures que seran importants per a comunicacions d'alta capacitat i baixa latència com el metavers, la web3 i la nova era digital", argumenten.
"Amb un Deute Financer Net de 25.000 milions d'euros, aquesta operació té un impacte financer reduït" per a Telefónica, conclouen.